Спотовая цена

Что такое спотовая цена?

Спотовая цена — это текущая рыночная цена товара, финансового продукта или производного продукта. Инвестор или трейдер может купить или продать данный актив или ценную бумагу с немедленной доставкой по той же цене. Для собственной безопасности покупателю необходимо заплатить спотовую цену прямо сейчас, а продавец должен предоставить обеспечение в тот же момент. Спотовая цена определяется количеством покупателей и продавцов, заинтересованных в торговле этой ценной бумагой, обычно называемой глубиной.

Оглавление

• Что такое спотовая цена?
  • Пример спотовой цены
  • Спотовая цена – контанго и бэквордация
  • Спотовая цена и арбитраж
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

• Математической формулы для спотовой цены не существует. Это скорее экономическая концепция, чем математическая часть. В любой момент времени силы спроса и предложения играют существенную роль в определении рыночной цены. Для целей бухгалтерского учета это будет достаточно единообразным во всем мире. Он очень отличается от фьючерсных или форвардных контрактов, потому что это согласованные цены, основанные на какой-то сделке.
• Это ориентир или отправная точка для ценообразования многих финансовых продуктов. К спотовой цене добавляются затраты на хранение и другие материальные затраты на товары. С другой стороны, для финансовых продуктов, таких как фьючерсы, к спотовой цене добавляется текущая стоимость этого продукта на основе преобладающей беспроцентной ставки. Будут задействованы и другие факторы, такие как кредитный риск. Это относится к возможности того, что кредитор может не получить основную часть долга и процентный компонент, что приведет к прерыванию денежного потока и увеличению стоимости инкассации и рыночного риска, но цена чаще всего является точкой отсчета для всего этого анализа.

Пример спотовой цены

Рассмотрим пример цены акций Alphabet, Inc., которая котируется на уровне 1200 долларов. Это означает, что трейдер, заинтересованный в этих акциях, должен потратить 1200 долларов, чтобы владеть ими прямо сейчас. Как только трейдер это сделает, он переведет акции Alphabet на свой счет в течение двух дней.

Детали контракта будут записаны, и сделка будет инициирована в тот же момент. Есть и другой способ, которым трейдер может получить эти акции, купив фьючерсный контракт, который будет отличаться в зависимости от срока действия.

В соответствии с контрактом заранее определенное количество будет переведено на счет трейдера в дату истечения срока действия. Когда трейдер платит определенную сумму и получает мгновенную доставку, это относится к спотовой цене. И последнее относится к будущей цене.

Как показано выше, рыночные цены меняются со временем. Она меняется со временем и зависит от количества покупателей и продавцов. Когда покупателей больше, цена будет расти, а когда больше продавцов, спот начнет уменьшаться. Таким образом, можно сказать, что тренд спотовой цены отражает поведение участников рынка.

Спотовая цена – контанго и бэквордация

Трейдеры используют спотовую цену для определения тенденции ценной бумаги или финансового продукта. Это делается путем анализа текущей цены, будущей цены и разницы, называемой базисом. При нормальных обстоятельствах можно было бы предположить, что будущие затраты превысят спотовую цену. Это связано с тем, что если оставить в стороне все факторы, то это временная стоимость денег. Временная стоимость денег. Принцип временной стоимости денег (TVM) гласит, что деньги, полученные в настоящем, имеют более высокую ценность, чем деньги, полученные в будущем, потому что деньги, полученные сейчас, можно инвестировать и использовать. генерировать денежные потоки предприятию в будущем в виде процентов или от будущих инвестиций и реинвестирования. подробнее. Положительная безрисковая ставкаБезрисковая ставкаБезрисковая ставка — это минимальная норма прибыли, ожидаемая инвестором от инвестиций с нулевым риском. Это государственные облигации развитых стран, либо казначейские облигации США, либо государственные облигации Германии. Хотя его не существует, потому что каждая инвестиция имеет определенную степень риска. Для получения других расходов к спотовой цене всегда следует добавлять дополнительные расходы. Этот сценарий известен как контанго, когда цена фьючерса превышает спотовую цену.

С другой стороны, BackwardationBackwardationBackwardation — это ситуация, когда фьючерсная цена товара ниже, чем сегодняшняя спотовая цена. Ситуация редкая и длится недолго. Тем не менее, спотовая цена товара может быть высокой из-за внезапного роста спроса или стихийного бедствия, спровоцировавшего спрос. Подробнее — это сценарий, когда будущая цена ниже спотовой. В конце концов, обе цены сойдутся на дату истечения срока действия. Первое дает оптимистичную картину ценной бумаги, а второе означает, что цена ценной бумаги снижается. В таком сценарии трейдеры будут искать короткие позиции по ценным бумагам.

Спотовая цена и арбитраж

Спотовая цена для всех целей учета и расчета едина во всем мире. Однако могут быть случаи, когда эти цены отличаются. Например, цена акций материнской компании GoogleМатеринская компанияХолдинговая компания — это компания, которая владеет большинством голосующих акций другой компании (дочерней компании). Эта компания также обычно контролирует управление этой компанией, а также определяет направления и политику дочерней компании. Подробнее — Alphabet отличается на NYSE и NASDAQ. Хотя это и неожиданно, но если возникнет такой сценарий, трейдеры воспользуются им в полной мере. Они будут оставаться длинными там, где котировки акций низкие, и короткими там, где цена выше.

Как только больше трейдеров попытаются это сделать, цены на обеих биржах сойдутся и в конечном итоге сравняются друг с другом. Такая ситуация называется арбитражем, и такие возможности — чистое золото для трейдеров, которые они никогда не захотят упустить. Поскольку трейдер ищет арбитраж, таких возможностей либо не существует, либо они существуют в течение очень короткого времени. Таким образом, в конечном итоге финансовые рынки. Финансовые рынки Термин «финансовый рынок» относится к рынку, где происходят такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и деривативы. Он предоставляет платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Читать далее гораздо эффективнее.

Заключение

Спотовая цена отражает то, как на рынке воспринимается данная конкретная ценная бумага. Его можно подробно проверить, и он дает отчет о количестве покупателей и продавцов за определенный период.

Для любого товара, ценной бумаги или любого другого типа финансового продукта спотовая цена имеет первостепенное значение и первичное значение. Будь то стоимость хранения товара или цена фьючерсного контракта через три месяца, она должна откуда-то начинаться, и эта отправная точка называется спотовой ценой. Любая дополнительная цена или расчет должны быть сделаны, сохраняя текущую цену в качестве ориентира.

Кроме того, его можно изучать для выявления рыночных тенденций, возможностей арбитража или ценообразования деривативов. Чаще всего трейдеры по всей планете анализируют спотовые цены облигаций, причем не только текущие, но и на 3-4 года вперед, чтобы определить тренд и якобы предсказать рецессию.

Рекомендуемые статьи

Это руководство к тому, что такое спотовая цена и ее определение. Здесь мы обсуждаем значение спотовой цены вместе с примерами и пояснениями. Вы можете узнать больше из следующих финансовых статей –

• Типы производных продуктов
• Типы лимитных ордеров
• Спотовая ставка
• Определение балансовой стоимости