Расчет EBIT

Как рассчитать EBIT?

EBITEBITПрибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) относится к операционной прибыли компании, полученной после вычета всех расходов, кроме процентов и налогов, из выручки. Он обозначает прибыль организации от деловых операций, исключая все налоги и затраты на капитал. Это мера прибыльности компании. Расчет EBIT вычитает стоимость проданных товаров и операционные расходы.

Оглавление

Как рассчитать EBIT?

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Формула EBIT

Формула №1 – Формула отчета о прибылях и убытках

Прибыль до вычета процентов и налогов = выручка – себестоимость проданных товаровСтоимость проданных товаровСебестоимость проданных товаров (COGS) представляет собой совокупную сумму прямых затрат, понесенных в связи с проданными товарами или услугами, включая прямые расходы, такие как сырье, прямые затраты на оплату труда и другие прямые затраты. расходы. Однако он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией. подробнее – Операционные расходы

Формула № 2 – Использование маржи вклада

Продажи – Переменная стоимость – Фиксированная стоимость = EBIT

Продажи — переменная стоимость также известна. Маржа вклада Маржа вклада Маржа вклада — это показатель, который показывает, насколько чистый объем продаж компании способствует фиксированным расходам и чистой прибыли после покрытия переменных расходов. В результате мы вычитаем общие переменные расходы из чистых продаж при расчете вклада.Подробнее

Пошаговые примеры расчета EBIT

Пример №1

У нас есть компания под названием ABC Inc., имеющая доход в размере 4000 долларов США, себестоимость производства в размере 1500 долларов США и операционные расходы. Поэтому они легко доступны в отчете о прибылях и убытках и помогают определить чистую прибыль в размере 200 долларов.

Таким образом, EBIT составляет 2300 долларов.

Пример #2

Имеем следующие данные –

Продажи 5 миллионов долларов
Переменная стоимость – 12% от продаж,
Фиксированная стоимость – 200 000 долларов США.

Давайте посчитаем EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов).

Пример №3

Предположим, что есть Проект на 5 лет:

Продажи 5 миллионов долларов и 7% прироста в год.,
Маржа вклада – 70%, 75%, 77%, 80% и 65% от продаж каждый год соответственно,
Фиксированная стоимость составляет 125 000 долларов США.

Рассчитать EBIT.

Решение:

Пример №4

Имеем следующие данные

Финансовый рычагФинансовый рычагКоэффициент финансового рычага измеряет влияние долга на общую прибыльность Компании. Более того, высокое и низкое соотношение подразумевает высокие и низкие фиксированные затраты на инвестиции в бизнес соответственно. читать дальше – в 1,4 раза
Капитал (капитал и долг) – обыкновенные акции по 100 долларов каждая, 34000 акций в обращении. Акции в обращении. Акции в обращении – это акции, имеющиеся у акционеров компании в определенный момент времени после исключения акций, выкупленных организацией. Отражается как часть собственного капитала в пассиве баланса компании.Подробнее
10% ОблигацииОблигацииОблигации относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента.Подробнее по 10 долларов США каждый – всего 8 миллионов.
Налоговая ставка – 35%. Рассчитать EBIT

Решение:

Расчет процентов и прибыли:

Финансовый рычаг = EBIT/EBT

Проценты по займам: 80 миллионов долларов * 10% = 8 миллионов долларов.

Таким образом, расчет EBIT выглядит следующим образом:

Финансовый рычаг = EBIT/EBT

1,4 = EBIT/(EBIT-проценты)
1.4 (EBIT-проценты) = EBIT
1,4 EBIT- (8 миллионов долларов * 1,4) = EBIT
1.4 EBIT- EBIT = 11,2 млн долларов США
0,4 EBIT = 11,2 млн долларов США
EBIT = 11,2 млн долларов США / 0,4

EBIT = 28 миллионов долларов.

Пример №5

ABC Limited должна выбрать альтернативу, при которой EBIT и EPSEPSEarnings Per Share (EPS) являются ключевыми финансовыми показателями, которые инвесторы используют для оценки эффективности и прибыльности компании перед инвестированием. Он рассчитывается путем деления общей прибыли или общей чистой прибыли на общее количество акций в обращении. Чем выше прибыль на акцию (EPS), тем прибыльнее компания. Подробнее будет одинаково для приведенных ниже альтернатив:

Собственный капитал в размере 60 миллионов долларов США по 10 долларов США каждый и 12% долговых обязательств в размере 40 миллионов долларов США.
Собственный капитал в размере 40 миллионов долларов США по 10 долларов США каждый, 14% привилегированных акций в размере 20 миллионов долларов США и 12% долговых обязательств в размере 40 миллионов долларов США.

И налог = 35%. Рассчитайте EBIT, при котором EPS будет безразлична между альтернативами.

Решение:

Альтернатива 1:

EPS (Alt-1) = (EBIT-проценты) (1-налоговая ставка) / количество обыкновенных акций

= (EBIT- 12% * 40 миллионов долларов) (1-0,35)/6 миллионов
= (EBIT-$4,8 млн)(0,65)/6 млн

Альтернатива 2:

EPS (Alt-2) = (EBIT-проценты) (1-ставка налога)- (0,14 * 20 миллионов долларов США) / количество обыкновенных акций

= (EBIT-12% * 40 млн долларов) (1-0,35) -(2,8 млн долларов)/4,0 млн
= (EBIT-$4,8 млн) (0,65) -($2,8 млн)/4,0 млн

Сравним ЭПС при альтернативе 1 с альтернативой 2.

EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
(EBIT-$4,8 млн)( 0,65)/6 млн = (EBIT-$4,8 млн) (0,65) -($2,8 млн)/4,0 млн

Решив это уравнение для EBIT, получим

EBIT = 17,72308 млн долларов США

Пример №6

Имеем следующие данные

Рыночная стоимость фирмы: $25 млн.
Стоимость собственного капитала (Ke) = 21%
15% Стоимость долга = 5,0 млн долларов США по рыночной стоимости
Налоговая ставка = 30%.

Рассчитать EBIT.

Решение:

Для расчета EBIT мы сначала рассчитаем чистую прибыль следующим образом:

Стоимость фирмы = рыночная стоимость капитала + рыночная стоимость долга

25 миллионов долларов = чистая прибыль / Ke + 5,0 миллионов долларов.
Чистая прибыль = (25 миллионов долларов США – 5,0 миллионов долларов США) * 21%
Чистая прибыль= 4,2 миллиона долларов

Таким образом, расчет EBIT выглядит следующим образом:

EBIT = чистая прибыль, приходящаяся на акционеров / (1- налоговая ставка)

= 4,2 миллиона долларов / (1-0,3)
= 4,2 млн долларов/0,7
= 6,0 млн долларов

Пример №7

Имеем следующие данные

Уровень производства компании – 10000 единиц
Вклад за единицу = 30 долларов США за единицу
Операционный рычаг = 6
Комбинированное кредитное плечо = 24
Налоговая ставка = 30%.

Рассчитать EBIT

Решение:

Финансовый рычаг

Комбинированный леверидж = операционный левериджОперационный левериджОперационный левередж — это учетная метрика, которая помогает аналитику анализировать, как операции компании связаны с ее доходами. Соотношение дает подробную информацию о том, насколько увеличится доход компании при определенном проценте увеличения продаж, что ставит предсказуемость продаж на первый план. Подробнее * Финансовый рычаг

24 = 6*Финансовый рычаг
Финансовый рычаг = 4

Общий вклад = 30 долларов США * 10 000 единиц = 300 000 долларов США.

Таким образом, расчет EBIT выглядит следующим образом:

Операционный рычаг = Вклад / EBIT

6 = 300 000 долларов США / EBIT
EBIT = 300 000 долларов США / 6
EBIT = 50 000 долларов США

Пример №8

Нам предоставляется следующий набор данных

Операционный рычаг – 14
Комбинированное кредитное плечо – 28
Фиксированная стоимость – (без учета процентов) – 2,04 миллиона долларов.
Продажи – 30 миллионов долларов
12% Облигации – 21,25 миллиона долларов
Налоговая ставка = 30%.

Рассчитать EBIT

Решение:

Финансовый рычаг

Комбинированный леверидж = операционный леверидж * финансовый леверидж

28 = 14* Финансовый рычаг
Финансовый рычаг = 2

Вклад

Операционный рычаг = вклад / EBIT

14= Вклад/ Вклад – фиксированные затраты Фиксированные затраты Фиксированные затраты относятся к затратам или расходам, на которые не влияет какое-либо уменьшение или увеличение количества произведенных или проданных единиц в краткосрочной перспективе. Это вид затрат, не зависящий от вида деятельности.Подробнее
14. Взнос/Вклад – 2,04 миллиона долларов.
14 Вклад – 28,56 млн долларов = Вклад
Вклад = 28,56 млн долларов/13
Вклад = 2,196923 млн.

Таким образом, расчет EBIT выглядит следующим образом: