Автоматический выключатель на фондовом рынке

Что такое автоматический выключатель на фондовом рынке?

Размыкатель цепи на фондовом рынке (также называемый рыночным узлом) — это не что иное, как разрыв (т. е. временное замедление) цепи (т. е. торговли на рынке), который используется для предотвращения панической продажи акций в течение определенного периода времени. очень короткий период (скажем, в течение нескольких минут или часов) и останавливает торговлю на определенный период, чтобы точная информация текла по рынку в течение этого периода времени, тем самым предотвращая спекулятивные прибыли и иррациональные убытки.

Оглавление

• Что такое автоматический выключатель на фондовом рынке?
  • Объяснение
  • История
  • Как работает автоматический выключатель на фондовом рынке?
    • 1-й уровень
    • Уровень 2
    • Уровень 3
  • Автоматический выключатель на уровнях фондового рынка
  • Предел автоматического выключателя вверх и вниз
  • Автоматический выключатель Остановка
  • Влияние автоматического выключателя на фондовый рынок
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

• Скажем, акция торгуется по 500 долларов. Предположим, вдруг все инвесторы начнут продавать свои вложенные акции. Что будет с ценой акций? В конечном итоге он упадет по закону спроса, скажем, на 65 долларов всего за пять дней. Она может упасть до такого минимума, что цена не будет отражать даже ее фундаментальную стоимость (т. е. минимальной должна быть цена акции, полученная на основании финансовой отчетности компании). Финансовая отчетность компании. Финансовая отчетность представляет собой письменные отчеты, подготовленные руководством компании для представления финансовой деятельности компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год).Эти отчеты, которые включают баланс, отчет о прибылях и убытках, движение денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета. чтобы обеспечить единообразие в отчетности на всех уровнях. подробнее, его перспективы роста, его потенциальный будущий доход и многие факторы).
• Возникающая проблема заключается в том, что новые инвесторы видят компанию в негативном свете, игнорируя ее основные принципы. В долгосрочной перспективе (т. е. в течение нескольких лет) цены на акции будут падать, если фундаментальные факторы будут слабыми. Этого не должно случиться.
• Аналогичная история применима и к фондовому рынку в целом. Это помогает обуздать иррациональные панические продажи инвесторов. Это позволяет инвестору сделать перерыв — подумать об акциях, подходящее ли сейчас время для торговли — а затем принять решение. Поэтому они ненадолго приостанавливают торговую игру.

История

• Исторически сложилось так, что США представили первый автоматический выключатель для всего рынка в 1987 году, когда промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) резко упал на 22% всего за один день. Это была значительная потеря.
• Позже, в феврале 2013 года, SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) ввела новые правила для общерыночных автоматических выключателей, а индекс S&P 500 был выбран в качестве нового эталона для автоматических выключателей. Таким образом, цена закрытия индекса предыдущего дня используется для расчета процентного снижения.
• Это предотвращает обратную сторону; существует также концепция «Контурных фильтров», которые предотвращают необоснованный рост цен на акции из-за «панических покупок». Пока давайте сосредоточимся только на автоматических выключателях.

Как работает автоматический выключатель на фондовом рынке?

Основное предназначение автоматических выключателей — приостановить действие кнопки панической продажи. Они применяются как к отдельным акциям, так и к рыночным индексам. Выключатели бывают трех уровней:

1-й уровень

Это первый прерыватель, автоматически устанавливаемый биржей, когда акции падают на указанный процент от последней цены закрытия. В этот момент торговля приостанавливается на несколько минут, а затем возобновляется.

Уровень 2

Второй прерыватель срабатывает, когда цена акции или индекса снова падает с более высоким процентом (здесь процент падения рассчитывается относительно цены закрытия последнего дня). В этот момент торговля приостанавливается на то же время, что и при прерывании уровня 1, а затем снова возобновляется.

Уровень 3

Это третий и последний прерыватель цепи, если цена акций или индекс продолжают падать с большей процентной долей, чем при прерывателе уровня 2. Здесь процент падения рассчитывается относительно цены закрытия или значения, по которому был закрыт последний день. Если выставлен 3-й уровень схемы, возобновления назад нет – торговля останавливается до конца дня. Он открывается непосредственно на следующий базарный день.

Если автоматический выключатель уровня 1 или уровня 2 срабатывает до 15:25, рынок останавливает торговлю на 15 минут. Однако, если автоматические выключатели сработают после 15:25, рыночная торговля не остановится. С другой стороны, если в любой момент времени в течение указанного торгового дня срабатывает автоматический выключатель уровня 3, рынок останавливается до конца торгового дня. Итак, вы видите, что для автоматического выключателя уровня 3 нет верхнего предела.

Автоматический выключатель на уровнях фондового рынка

Автоматические выключатели устанавливаются один за другим. Уровни следующие:

Предел автоматического выключателя вверх и вниз

• SEC также ввела автоматические выключатели для отдельных ценных бумаг с той же целью, чтобы предотвратить чрезмерную волатильность при торговле этими акциями.
• Здесь они называются полосами, которые срабатывают в зависимости от процентного изменения средней цены за последние 5 минут торговли.
• Ограничения диапазона следующие:

• Полосы срабатывают, если цена ценной бумаги превышает лимиты и не восстанавливает лимит в течение 15 секунд после события срабатывания. Торговля останавливается на 5 минут.

Автоматический выключатель Остановка

Остановка торгов означает паузу в торгах, установленную биржевым регулятором. Итак, SEC определила остановки торгов следующим образом:

Влияние автоматического выключателя на фондовый рынок

• Вы должны быть в курсе ситуации во всем мире, вызванной сегодня из-за вируса – Covid-19. Пандемия вызвала резкое падение рынков США.
• В США также наблюдается падение только мировых индексов.
• Размыкатель цепи был установлен 9 марта 2020 года, когда индекс S&P упал с 2971 до 2778 в течение нескольких секунд после открытия индекса. Фондовый рынок США упал на 193 пункта после того, как достиг отметки 2778. Затем торги были остановлены на 15 минут. В тот день не было ни 2-го, ни 3-го уровня.
• И снова 12 марта 2020 года индекс S&P 500 стал свидетелем прерывания цепи. Когда индекс упал с 2738 до 2516, на рынке наблюдался автоматический выключатель уровня 1. Торги были остановлены на 15 минут. В тот день не было ни 2-го, ни 3-го уровня.

Заключение

Согласно приведенному выше обсуждению, теперь вы можете понять важность и назначение автоматических выключателей. Если бы таких прерывателей не было, рынок бы стер все всплески на сегодняшний день только за счет временных отключений или временной информации. Он контролирует рынок до такой степени, что инвесторам дается время переосмыслить и избежать принятия панических решений.

Рекомендуемые статьи

В этой статье описано, что такое автоматический выключатель на фондовом рынке и его значение. Здесь мы обсудим, как работает автоматический выключатель, его уровни и эффекты. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Пузырь фондового рынка
• Как работает фондовый рынок?
• Что такое рынок акций?
• Поделиться торговым счетом