Плата за управление

Что такое плата за управление?

Плата за управление — это плата, взимаемая инвестиционными менеджерами с инвесторов за их опыт в выборе финансовых инструментов, составляющих конкретный инвестиционный фонд. Он покрывает различные расходы, такие как расходы, связанные с консультационными услугами и управлением портфелем.

Структура платы за управление варьируется от одного инвестиционного фонда к другому. Однако эта плата обычно составляет процент от активов инвестиционного фонда под управлением или AUM. Поэтому, чтобы выбрать наилучший вариант, люди должны сравнить эту комиссию, прошлые результаты и другие важные аспекты различных инвестиционных фондов. Обычно эта комиссия составляет 0,2%-2% от AUM.

Оглавление

• Что такое плата за управление?
  • Объяснение платы за управление
  • Формула
  • Пример расчета
  • Налогообложение
  • Комиссия за управление по отношению к коэффициенту управленческих расходов
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Плата за управление относится к вознаграждению, периодически выплачиваемому специалистам по инвестициям, ответственным за управление инвестиционным портфелем от имени своего клиента. Он является частью коэффициента управленческих расходов и покрывает расходы, связанные с управлением фондом.
• Структура платы за управление варьируется от фонда к фонду. Обычно это процент от активов под управлением. Этот процент колеблется от 0,2% до 2%.
• Активно управляемые фонды взимают более высокую плату за управление, чем пассивно управляемые фонды.
• Лица, которые хотят избежать уплаты этой комиссии, могут выбрать самостоятельное инвестирование.

Объяснение платы за управление

Плата за управление относится к периодическому платежу, который инвестор платит инвестиционному фонду, чтобы вознаградить управляющих активами за их навыки, способности и время, необходимые для управления портфелем. Эта плата может включать расходы на общение с инвесторами и управление активами.

Инвестиционные фонды обычно взимают эту комиссию с инвесторов в виде процента от общей суммы активов, находящихся под управлением. В качестве альтернативы фонд может взимать эту комиссию в виде процента от дохода при условии соблюдения определенного минимального значения. Тем не менее, можно найти и другие структуры.

В обмен на оплату этого сбора инвесторы получают доступ к ресурсам и опыту профессионалов в области инвестиций. Эксперты предлагают персонализированные консультации, связанные с инвестициями, распределяют риски и ребалансируют портфели, чтобы помочь инвесторам достичь своих финансовых целей. Комиссия, взимаемая инвестиционным фондом, обычно зависит от нескольких факторов, включая размер и стиль инвестиций. Например, инвестиционные фонды, придерживающиеся пассивной инвестиционной стратегии, взимают более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды. Кроме того, состоятельным частным лицам и институциональным инвесторам, возможно, придется платить меньшую комиссию в зависимости от AUM.

Лица, не желающие платить эту комиссию, могут заниматься самостоятельным инвестированием. Таким образом, инвесторы могут контролировать свои инвестиции, что устраняет потребность в специалистах по инвестициям. Это может включать создание персонализированного портфеля или торговлю отдельными финансовыми инструментами. Хотя самостоятельное инвестирование не требует платы за управление, оно может быть рискованным для неопытных инвесторов.

Формула

Физические лица могут использовать следующую формулу для расчета платы за управление.

Плата за управление = Процент платы за управление x Активы под управлением

Пример расчета

Давайте посмотрим на этот пример, чтобы лучше понять концепцию.

Предположим, у инвестора Джона есть 50 000 долларов для инвестирования, а инвестиционная фирма XYZ взимает комиссию за управление в размере 0,5% в год. Он может использовать приведенную выше формулу для расчета вознаграждения, которое он должен заплатить, чтобы компенсировать инвестиционной фирме ее опыт управления фондами.

Следовательно, эта плата составит (0,5% x 50 000), т. е. 250 долларов в год.

В идеале годовой доход Джона должен превышать эту плату. Это гарантирует, что он зарабатывает достаточно, чтобы покрыть расходы, связанные с инвестициями, и при этом получать прибыль.

Налогообложение

Инвесторы должны учитывать, что сборы, уплаченные за хранение, продажу или покупку любого финансового актива, не подлежат вычету подоходного налога. Кроме того, сборы, уплачиваемые физическими лицами для получения дивидендов или процентов, не подлежат налоговым льготам. Такие сборы могут включать транзакционные или брокерские сборы, управленческие и депозитарные сборы, комиссионные сборы и т. д.

До принятия Закона о сокращении налогов и занятости от 2017 года можно было перечислять и вычитать любые инвестиционные сборы, необходимые для сбора налогооблагаемого дохода, если вычеты превышали 2% от скорректированной валовой прибыли. Тем не менее, такие вычеты приостановлены как минимум до 2025 года. Если инвесторы детализируют вычеты, они могут иметь возможность вычесть процентные инвестиционные расходы, которые относятся к любым процентам, выплаченным на деньги, которые они заняли для покупки налогооблагаемых инвестиций.

Плата за управление по сравнению с коэффициентом управленческих расходов

Выделение средств инвестиционным фирмам или взаимным фондам может быть разумным для людей, стремящихся к накоплению богатства. Тем не менее, люди, плохо знакомые с миром инвестиций, часто путают коэффициент управленческих расходов (MER) и плату за управление. Поэтому, прежде чем инвестировать, они должны понять, чем отличаются эти два начисления. Таким образом, в следующей таблице выделены отличительные характеристики этих двух сборов.

Плата за управлениеКоэффициент управленческих расходовИнвестиционные фирмы взимают эту комиссию в качестве компенсации за предоставление своего опыта и времени для управления инвестиционным портфелем. Это общая стоимость инвестирования в взаимный фонд. Взаимные фонды взимают эту комиссию для покрытия операционных расходов фонда. Это часть коэффициента управленческих расходов. РВК фонда включает различные сборы, в том числе комиссию за управление. В большинстве случаев эта комиссия ниже, чем РВК. Обычно РВК выше. чем плата за управление.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Является ли плата за управление операционными расходами?

Эта плата является наиболее значительной составляющей операционных расходов фонда. Это постоянная плата, выплачиваемая инвестором инвестиционному консультанту, который управляет портфелем, принимая все решения о покупке и продаже.

2. Что такое плата за управление недвижимостью?

Это плата, взимаемая управляющими недвижимостью каждый месяц за управление недвижимостью. Это процент от дохода от аренды, выплачиваемый каждый месяц. Как вариант, это может быть фиксированная плата. Процент обычно колеблется от 4% до 7%. Тем не менее, управляющие недвижимостью взимают 10% и более за небольшие объекты.

3. Что такое хорошая плата за управление?

Комиссия менее 0,2% низкая и считается очень хорошей. С другой стороны, комиссия более 1% высока; это может съесть долгосрочную прибыль инвестора. Поэтому, если инвестор заметит комиссию более 1,5% и, конечно же, более 2%, он может захотеть взглянуть на другие инвестиционные фонды. Конечно, это не единственный аспект, который следует учитывать при распределении средств в инвестиционные фонды. Им следует обратить внимание на другие факторы, такие как инвестиционная стратегия, прошлые результаты и т. д.

4. Есть ли у REIT плата за управление?

Да, REIT взимают эту комиссию с инвесторов.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по плате за управление и ее значению. Мы объясняем его формулу, пример и налогообложение и сравниваем его с коэффициентом управленческих расходов. Вы также можете найти несколько полезных статей здесь –

• Паевой инвестиционный фонд
• Взаимный фонд против SIP
• Закрытый взаимный фонд