Финансиализация

Финансиализация Значение

Финансиализация относится к развитию страны с точки зрения финансового капитала. Он характеризуется возрастающим вкладом финансовых услуг в национальный доход. Это процесс, посредством которого финансовые рынки, фирмы и элиты оказывают большее влияние на экономическую политику и результаты.

Функционирование экономических систем изменяется как на макро-, так и на микроуровне из-за финансиализации. Процесс финансиализации использует три различных канала: изменения в структуре и функционировании финансовых рынков, изменения в действиях, предпринимаемых нефинансовыми фирмами, и изменения в экономической политике.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Финансиализация Значение

Финансиализация относится к процессу, посредством которого финансовый сектор экономики увеличивается как по размеру, так и по значимости по сравнению с остальной частью экономики.
В последние годы процесс, именуемый «секьюритизацией», возник как следствие «финансиализации», которая привела к огромному росту количества и разнообразия продаваемых финансовых инструментов.
Крах Бреттон-Вудской системы и приход неолиберализма положили начало финансиализации экономики.

Объяснение финансиализации

Финансиализация относится к растущему разнообразию рыночных сделок и участников и их взаимодействию со всеми аспектами экономики и общества. Это также описывает растущее присутствие рынка и финансового сектора в нашей повседневной жизни. Это процесс, посредством которого финансовые рынки, компании и элиты оказывают большее влияние на экономическую политику и результаты. В результате функционирование экономических систем существенно изменяется за счет финансиализации как на макро-, так и на локальном уровне.

Финансиализация влияет на макро- и микроэкономику, потому что она меняет то, как формируются и работают финансовые рынки. Также это влияет на поведение корпораций и экономическую политику. Это относится к растущему доминированию финансов в экономике. Финансиализация характеризуется более широким использованием финансовых инструментов и рынков для управления рисками.

Финансиализация приводит к увеличению значения финансового сектора в экономике. Критики утверждают, что финансиализация ведет к усилению экономической нестабильности и неравенства. Финансиализация влияет на корпоративный сектор, сосредоточив внимание на краткосрочных финансовых результатах.

История

Все валюты определялись относительно доллара, который сам конвертировался в золото. Эта система расчетов была сформирована в Бреттон-Вудсе и базировалась на долларе. Валюта Соединенных Штатов Америки (USD) в настоящее время заменила все другие валюты в качестве глобального стандарта.

Начало финансиализации в Соединенных Штатах можно проследить до 1950-х годов. Однако финансовый сектор расширился гораздо позже в 20 веке, особенно после краха Бреттон-Вудской системы. Тем не менее, начало финансиализации в Соединенных Штатах можно проследить еще в 1950-х годах. Это, наряду с появлением неолиберализма и идеалов свободного рынка Милтона Фридмана, способствовало финансиализации экономики США.

Бреттон-Вудское соглашение, которое привязало стоимость доллара к золоту и привязало другие валюты к стоимости доллара США, установило стабильные и предсказуемые обменные курсы и ограничило спекуляции. Падение этого означало начало новой эпохи, которая характеризовалась свободной торговлей. Кроме того, началось неограниченное движение капитала. Кроме того, в результате этого глобальные финансовые рынки стали нестабильными, что привело к прибыли для банковской отрасли.

Кроме того, произошло значительное увеличение глобальной ликвидности, поскольку США выплатили свои долги другим странам. Он также одновременно печатал дополнительные деньги. Это позволило финансовым учреждениям выдавать больше кредитов конечным пользователям. Это открыло новые возможности, ведущие к прибыльным перспективам в частном секторе кредитования.

Примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры, чтобы лучше понять концепцию.

Пример №1

А бумага опубликованный в электронной библиотеке Йельского университета, посвящен финансированию мер реагирования на рецессию, вызванную COVID. В нем говорится, что установленная экономическая политика следовала тенденции финансиализации, происходящей в фискальной политике Соединенных Штатов. Он оказал широкую макроэкономическую поддержку потребителям и компаниям. Однако в США в значительной степени полагались на Федеральную резервную систему и банковские/финансовые системы.

Домохозяйства и компании с лучшими связями с банковской системой сразу же получили большую экономическую помощь. Те люди, у которых было меньше и слабее связи с финансовой системой, получали помощь медленнее. В остальных случаях никакой помощи они не получили.

В результате будет стираться грань между проведением денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики. Это будет результатом зависимости от Федеральной резервной системы для поддержки рецессии через финансовую систему. Этот ответ является продолжением тенденции в США, которая началась во время предыдущей рецессии и, вероятно, продолжится. Это может повлиять на независимость центрального банка и вызвать обеспокоенность по поводу роли Федеральной резервной системы в обществе.

Пример #2

Ан статья опубликованный Industry Week, посвящен тому, как финансиализация американской экономики нанесла ущерб как рабочим, так и экономике. Было заявлено, что уровень долга увеличился. Долг — это топливо, на котором работает машина финансиализации.

В статье делается вывод о том, что существуют более желательные стратегии для правительства или экономики в долгосрочной перспективе, чем финансиализация. Не случайно развитие финансиализации произошло в то же время, что и падение производства, доходов среднего класса и капитальных вложений. Также не случайно, что богатство было распределено в сторону самых высоких доходов за тот же период за счет тех, кто имел самое низкое 90-процентное распределение доходов.

Финансиализация — это участие в рискованной торговле и максимизация прибыли на чистые активы. Это в интересах акционеров компании. В нем не учитываются преимущества тех аспектов экономики, которые могут способствовать долгосрочному росту. Финансиализация обрабатывающей промышленности или экономики могла бы быть лучшим долгосрочным планом.

Преимущества

Финансиализация привела к значительному увеличению числа рабочих мест в финансовой отрасли, и ожидается, что эта тенденция сохранится.
Увеличение зависимости от различных финансовых посредников.
Расширение участия на фьючерсных рынках. Включая, помимо прочего, фьючерсные контракты на облигации, акции, валюты и процентные ставки.
В процессе финансиализации прибыль генерируется в большей степени через финансовые каналы, а не через торговлю и производство товаров.
Если финансовый сектор будет здоров, он сможет способствовать более справедливому распределению денег и рисков в экономике.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Снизила ли финансиализация экономический рост?

Значительное падение занятости является одним из побочных эффектов финансиализации. Финансиализация искажает распределение экономических ресурсов и снижает степень взаимозависимости труда и капитала; в результате он подрывает общественный договор, который требует, чтобы капитализм приносил прибыль тем, кто владеет капиталом, при одновременном повышении общего уровня жизни граждан.

Как финансиализация влияет на экономику?

Финансиализация влияет как на макроэкономику, так и на микроэкономику, поскольку она меняет способ формирования и функционирования финансовых рынков, а также влияет на поведение корпораций и экономическую политику. Финансиализация экономики привела к более высокому росту доходов в финансовом секторе, чем в других секторах экономики.

Что такое финансиализация товарного рынка?

Потребители физических товаров могут ошибочно полагать, что рост цен на товары из-за притока капитала от инвесторов указывает на то, что экономика работает хорошо. Вместо этого спрос на товары со стороны клиентов временно увеличивается из-за ожидания повышения экономической активности.

Финансиализация

Финансиализация Значение