Стратегия защиты пчел-убийц

Что такое стратегия защиты Killer Bees?

Стратегия защиты от пчел-убийц относится к тому, как отдельные лица и фирмы разрабатывают стратегии предотвращения поглощения, чтобы гарантировать, что они не будут приобретены лицами, которых они не хотят. Эти пчелы-убийцы действуют агрессивно, чтобы бороться с угрозой поглощения, преследующей компании, являющиеся объектами поглощения. Некоторые из пчел-убийц в отрасли — это адвокаты, инвестиционные банкиры, налоговые специалисты, бухгалтеры и т. д.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Стратегия названа в честь насекомого, которое наносит своим жертвам удары спиной к спине, чтобы обозначить тех, кто работает над предотвращением нежелательных поглощений. Они делают целевые компании менее привлекательными или достаточно дорогими, чтобы их можно было себе позволить, или как-то трудно приобрести.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое стратегия защиты Killer Bees?

Стратегия защиты от пчел-убийц – это метод, принятый для предотвращения нежелательных или враждебных поглощений, путем создания непривлекательных или трудных для покупки целевых компаний.
Консультируясь с членами совета директоров, приобретатели пытаются пойти на дружественное поглощение, что в случае отказа делает весь процесс недружественным.
Пчелы-убийцы здесь — это отдельные лица и фирмы, которые разрабатывают эффективные стратегии предотвращения поглощения для борьбы с нежелательными угрозами поглощения.
Некоторые из наиболее широко используемых методов борьбы с пчелами включают Pac-Man Defense, Lobster Trap, White Knights и Poison Pill.

Как работает стратегия защиты Killer Bees?

Стратегия защиты от пчел-убийц сформулирована и разработана для предотвращения враждебных поглощенийВраждебные поглощенияВраждебное поглощение — это процесс, при котором компания приобретает другую компанию против воли ее руководства.Подробнее. Когда компании готовы к поглощению, они с радостью выбирают вариант слияния и поглощения (M&A). Однако бывают случаи, когда целевые фирмы не хотят, чтобы произошло поглощение. Именно здесь фирмы и частные лица принимают и реализуют такие стратегии защиты.

Заинтересованные покупатели сначала консультируются с советом директоровСовет директоровСовет директоров (СДД) относится к корпоративному органу, состоящему из группы избранных людей, которые представляют интересы акционеров компании. Совет образует верхний уровень иерархии и фокусируется на обеспечении эффективного достижения компанией своих целей. узнать больше о целевой компании. Если они соглашаются, происходят дружеские поглощения. С другой стороны, если власти решают не продавать свою фирму, процесс приобретения становится враждебным. В результате руководство и руководители целевой компании предпочитают сопротивляться поглощению.

Пчелы-убийцы в компаниях-мишенях начинают искать способы заставить потенциальных покупателей потерять интерес к своим целям. Они помогают реализовать стратегии предотвращения поглощения, делая целевую компанию менее привлекательной или трудной для приобретения.

Популярные механизмы

Фирмы рассматривают несколько стратегий защиты от пчел-убийц, чтобы гарантировать провал враждебных поглощений. Они выбирают идеальный вариант в зависимости от того, какой механизм лучше всего подходит для конкретной целевой компании. Наиболее популярные из них следующие:

№1. Пакман Защита

Это стратегия, при которой целевые компании, в свою очередь, делают ставку на приобретение своего покупателя. Это создает ситуацию, когда приобретатели опасаются, что сами станут целью поглощения. Тем не менее, эта защита Pac Man Защита Pac ManСтратегия защиты Pacman используется целевой компанией, чтобы защитить себя от враждебных поглощений, в которых целевая компания пытается купить акции приобретающей компании с ее ликвидными активами, в результате чего приобретающая компания видит риск быть поглощенным компанией-мишенью, и, таким образом, компания-покупатель отказывается от своего плана по поглощению последней. Принятие стратегии может быть дорогостоящим, учитывая ресурсы и средства, необходимые для того, чтобы перевернуть стол и нацелиться на покупателей.

№ 2. Ядовитая пилюля

Целевая компания принимает ядовитую таблеткуЯдовитая пилюляЯдовитая пилюля представляет собой основанную на психологии защитную стратегию, которая защищает миноритарных акционеров от беспрецедентного поглощения или враждебной смены руководства за счет увеличения стоимости приобретения до очень высокого уровня и создания сдерживающих стимулов, если поглощение или смена руководства происходят в порядке чтобы изменить мнение лица, принимающего решения. Подробнее о стратегии защиты, чтобы убедиться, что это менее привлекательный вариант поглощения. Поступая таким образом, эти компании значительно повышают стоимость приобретения, так что заинтересованный покупатель отступает. Целевые фирмы используют все возможные методы для увеличения своей доли в бизнесе, включая слияния. Слияния. Слияние относится к стратегическому процессу, в ходе которого две или более компаний совместно образуют новое единое юридическое предприятие. Например, в 2015 году производитель кетчупа HJ Heinz Co и Kraft Foods Group Inc объединили свой бизнес и превратились в Kraft Heinz Company, ведущую мировую компанию по производству продуктов питания и напитков.Подробнее, приобретенияПриобретениеПриобретение относится к стратегическому шагу одной компании, покупающей другую компанию путем приобретения основные ставки фирмы. Обычно компании приобретают существующий бизнес, чтобы поделиться своей клиентской базой, операциями и присутствием на рынке. Это один из популярных способов расширения бизнеса, а также стратегическое партнерство с другими фирмами, конкурирующими на том же рынке.

а. Таблетка от яда для людей

Это стратегия, при которой все руководство грозит уйти в случае поглощения. Однако «таблетка отравы людей» может быть эффективной только в том случае, если приобретатели захотят сохранить существующий менеджмент после поглощения.

б. Раскладывающаяся ядовитая таблетка

Это позволяет акционерам, кроме приобретателя, покупать дополнительные акции по сниженной цене. Подбрасываемая ядовитая пилюля Подбрасываемая ядовитая пилюляСтратегия подбрасывания ядовитой пилюли заключается в том, что акционерам компании-мишени, а не акционерам компании-покупателя, разрешается покупать акции компании-мишени со скидкой, что позволяет компании-мишени размыть акции. его акционерная стоимость. Читать далее обеспечивает акционерам мгновенную прибыль, размывая стоимость акций приобретателей.

в. Переворачивающаяся ядовитая таблетка

Это позволяет целевой компании покупать акции заинтересованного приобретателя с огромными дисконтами в случае успешного недружественного поглощения. Однако из-за Flip-over Poison PillFlip-Over Poison PillFlip-Over Poison Pill относится к стратегии защиты, используемой компаниями, чтобы предотвратить их от враждебного поглощения. Акционерам разрешается покупать акции приобретающей компании со скидкой, основной целью которой является борьба с нежелательными попытками поглощения. Более того, приобретатель может пересмотреть процедуру поглощения в связи с уменьшением стоимости после приобретения.

№3. Белые рыцари

Белые рыцари — это лица или компании, которые приобретают целевую компанию, уже готовую к враждебному поглощению другим покупателем. Они становятся спасителями от любой враждебности, при этом нынешнее руководство остается нетронутым, а инвесторы получают более высокую компенсацию за свои акции. Белые рыцариБелые рыцариБелый рыцарь — это дружественный инвестор, который приобретает компанию с помощью совета директоров компании или высшего руководства по справедливой цене, чтобы защитить компанию от попытки враждебного поглощения другим потенциальным покупателем или от банкротство. Подробнее помогают предотвратить нежелательные поглощения благодаря их добродетели и хорошим отношениям с целевой фирмой. Это поглощение превращает процедуру приобретения в дружественное дело.

№ 4. Ловушка для лобстера

С помощью стратегии ловушки лобстера компании получают возможность включить в свои уставы положение, запрещающее акционерам, владеющим более 10% акций компании, конвертировать свои ценные бумаги в голосующие акции. Вопросы компании, такие как изменение корпоративной политики или выбор совета директоров и т. д. подробнее. Эти ценные бумаги включают в себя варранты, конвертируемые привилегированные акции. Это гибридные инструменты с фиксированными дивидендами, предоставляющие опционы на приобретение обыкновенных акций.Подробнее, а облигацииОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период.Подробнее.

Примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры, чтобы понять, как работает стратегия защиты пчел-убийц:

Пример 1

Компания X планировала поглотить компанию Z. Поскольку последняя не хотела, чтобы это приобретение произошло, в ответ она решила реализовать стратегии против враждебного поглощения. Поскольку компания стояла вместе, руководство и руководители решили произвести массовую отставку в случае поглощения.

Компания X была уверена, что человеческие ресурсы в компании являются реальным активом. Реальный актив Реальные активы — это материальные активы, которые имеют неотъемлемую ценность благодаря своим физическим характеристикам. Эти активы включают металлы, сырьевые товары, землю, а также фабричные, строительные и инфраструктурные активы. читать далее. Он знал, что без них предприятие не сработает. Поэтому они отказались от идеи поглотить компанию Z. Так сработала стратегия People Poison Pill.

Пример 2

Во время финансового кризиса 2008 г. Финансовый кризисТермин «финансовый кризис» относится к ситуации, в которой основные финансовые активы рынка испытывают резкое снижение рыночной стоимости за относительно короткий период времени, или когда ведущие предприятия не в состоянии выплатить свой огромный долг, или когда финансовые учреждения сталкиваются с кризисом ликвидности и не могут вернуть деньги вкладчикам, все это вызывает панику на рынках капитала и среди инвесторов. Подробнее, JP Morgan Chase приобретенный Bear Stearns (инвестиционный банк и брокерская контора). Если бы JP Morgan не сделал этого в то время, Bear Stearns мог бы рассмотреть возможность подачи заявления о банкротствеБанкротствоБанкротство относится к юридической процедуре объявления физического лица или компании банкротом.Подробнее. Вместо этого JP Morgan стал спасителем и оказал поддержку компании-мишени в качестве Белого Рыцаря.

Критика

Хотя организации применяют методы пчел-убийц для предотвращения враждебного поглощения, они могут нанести ущерб интересам сотрудников и акционеров. Кроме того, это может повлиять на культуру, которую организация создает с годами, и, возможно, на весь сектор в целом. Например, когда компания кажется недорогой и дешевой, это сильно влияет на оценку акционерами, с которыми им становится трудно справиться.

Стратегия пчел-убийц может быть этически неправильной, но она применялась на практике в прошлом. Более того, они предотвратили враждебные действия, которые в противном случае могли бы иметь катастрофические последствия.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какова стратегия защиты от пчел-убийц?

Это механизм, принятый целевыми компаниями для предотвращения нежелательных или враждебных поглощений. Стратегия названа в честь насекомого, которое никогда не позволяет врагу победить себя любой ценой. Точно так же, когда заинтересованный покупатель планирует поглотить целевую компанию, фирмы и отдельные лица, связанные с последней, применяют способы избежать поглощения.

Этична ли реализация стратегии защиты от пчел-убийц?

Стратегия защиты может быть неэтичным способом борьбы с враждебными или недружественными поглощениями, поскольку она включает ложное представление о положении, результатах и прогрессе компании. Тем не менее, он широко используется в течение длительного времени и дает положительные результаты.

Можно ли назвать мешки с песком стратегией защиты от пчел-убийц?

Да, мешки с песком в некотором роде можно считать одним из примеров стратегии пчел-убийц, когда фирмы притворяются менее продуктивными, чем они есть на самом деле, чтобы казаться непривлекательными для потенциальных покупателей.

Стратегия защиты пчел-убийц

Что такое стратегия защиты Killer Bees?

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Ключевые выводы