Стоимость чистых активов (СЧА)

Определение стоимости чистых активов

Стоимость чистых активов (СЧА) относится к чистой стоимости предприятия или собственного капитала, полученной путем вычитания общей стоимости его активов из общей стоимости его обязательств. Он также указывает рыночную стоимость акций или единиц ценных бумаг, таких как взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), индексы и т. д., в данный день.

Инвесторы, трейдеры, управляющие капиталом и инвестиционные компании могут использовать NAV для выявления новых инвестиционных возможностей и определения того, переоценен ли фонд или недооценен, и как это влияет на общую доходность их портфеля. Соответственно, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) рекомендует взаимным фондам и паевым инвестиционным фондам (UIT) рассчитывать свою NAV один раз в рабочий день.

Оглавление

• Определение стоимости чистых активов
  • Понимание NAV
  • Важность СЧА
  • Рассчитать СЧА
  • Примеры СЧА
    • Пример №1 (паевые инвестиционные фонды)
    • Пример #2 (биржевые фонды)
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Стоимость чистых активов или NAV — это разница между общей стоимостью принадлежащих активов и общей суммой обязательств по бизнесу или финансовому инструменту, деленная на количество акций в обращении.
• Он представляет собой рыночную стоимость акций или единиц ценных бумаг, балансовую или акционерную стоимость бизнеса, а также чистую стоимость взаимных и биржевых фондов в данный день.
• СЧА прямо пропорциональна стоимости ценных бумаг. Он колеблется каждый день в связи с изменением стоимости активов, обязательств и акций фонда, доступных в конце торгового дня.
• NAV помогает инвесторам, трейдерам, управляющим капиталом и инвестиционным фирмам находить новые инвестиционные возможности.

Понимание NAV

Стоимость чистых активов (СЧА) применяется к любой коммерческой организации или финансовому инструменту. Финансовый инструмент. Финансовые инструменты — это определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские остатки, свопы, кепка, фьючерсы, акции, векселя. обмен, форварды, FRA или соглашение о форвардном курсе и т. д. для одной организации и в качестве обязательства для другой организации и используются исключительно в торговых целях. Подробнее иметь активы и пассивы. Это разница между общими активами фонда и общими обязательствами, деленная на количество акций в обращении. Он отображается как часть собственного капитала в пассиве баланса компании.Подробнее.

При расчете на акцию или пай он помогает инвесторам определить доходность своих инвестиций к концу торгового дня. Это цена, по которой они могут покупать, продавать или выкупать доли в фондах, зарегистрированных в SEC. Однако инвесторам необходимо иметь инвестиционный счет для расчета NAVCalculate NAVNet Стоимость активов рассчитывается путем вычитания общей стоимости обязательств организации из общей стоимости ее активов и деления результата на общее количество акций в обращении.Подробнее.

СЧА прямо пропорциональна стоимости ценных бумаг. Это означает, что по мере роста стоимости ценных бумаг растет и стоимость NAV, и наоборот. Поскольку стоимость активов, обязательств и акций фонда доступна в конце торгового дня, СЧА колеблется каждый день. Следовательно, это не указывает, насколько хорош или плох фонд. Следовательно, инвесторы должны смотреть на его годовой доход. Годовой доход. Годовой доход — это доход, полученный от инвестиций в течение года в процентах от вложенного капитала, который рассчитывается с использованием среднего геометрического. Этот доход предоставляет подробную информацию о совокупном доходе, полученном за год, и сравнивает доходность, обеспечиваемую различными инвестициями, такими как акции, облигации, деривативы, взаимные фонды и т. д. Прежде чем инвестировать в фонд, узнайте больше.

NAV представляет собой чистую стоимость на акцию, балансовую или акционерную стоимость бизнеса и чистую стоимость фонда. Это считается менее важным в отраслях, где люди являются ценным активом, который не может быть упомянут в балансе. во время. Он основан на бухгалтерском уравнении, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общим активам компании. Подробнее. Для NAV активы — это все, что связано с денежными инвестициями.

Важность СЧА

NAV помогает трейдерам определить точку привязки, чтобы узнать, благоприятен ли рынок для торговли. Помимо этого, есть много преимуществ его расчета, таких как:

• Оцените доходность к погашению на основе чистой стоимости акций или паев.
• Знайте стоимость одной акции взаимного фондаВзаимный фондВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д. или ETFETFОбменный фонд (ETF) это ценная бумага, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как облигации, акции, товары и т. д., и которая торгуется на бирже, как акции, при этом цена многократно колеблется в течение дня, когда торгуемый на бирже фонд покупается и продается. на бирже.Подробнее
• Анализируйте ежедневную производительность фонда и сравнивайте ее с другими
• Определить новые инвестиционные возможности
• Определите, переоценен ли фонд или недооценен, и как это влияет на общую доходность портфеля.

Рассчитать СЧА

СЧА рассчитывается как часть учета фондов, также называемого учетом ценных бумаг, учета инвестиций и учета портфеля. Для бизнеса разница между его общими активами и обязательствами приводит к его чистым активам или чистой стоимости. В этом случае СЧА либо равна балансовой стоимости фирмы, либо близка к ней. Балансовая стоимость Формула балансовой стоимости определяет стоимость чистых активов, подлежащих получению акционерами обыкновенных акций в случае роспуска компании. Он рассчитывается путем вычитания привилегированных акций и общей суммы обязательств из общей суммы активов компании. Узнайте больше, стоимость собственного капиталаСтоимость собственного капиталаСтоимость собственного капитала, также известная как рыночная капитализация, представляет собой общую сумму ценностей, которые акционеры предоставили для бизнеса и можно рассчитать, умножив рыночную стоимость одной акции на общее количество акций в обращении. Подробнее или на собственный капитал.

Стандарт Формула стоимости чистых активов для бизнеса это:

NAV = Активы – Пассивы

Здесь,

• Активы включают общую стоимость ценных бумаг, принадлежащих бизнесу, и
• Обязательства включают в себя полную сумму, которую бизнес должен и должен потратить для погашения своих кредитов и расходов.

Он также представляет собой рыночную стоимость финансового инструмента на момент закрытия в конце торгового дня.

Формула, используемая для расчета Стоимость чистых активов на акцию для инвестиционного фонда:

NAV = (Активы – Пассивы) / Общее количество акций в обращении

Здесь,

• Общее количество размещенных акций означает количество паев, составляющих фонд.

Инвестиционные компании используют эту формулу для определения дохода, который инвесторы имеют право получить, в зависимости от количества акций/паев фонда, которым они владеют.

Примеры СЧА

Давайте рассмотрим следующий пример NAV с расчетом, чтобы получить более глубокое представление о концепции:

Пример №1 (паевые инвестиционные фонды)

В паевых инвестиционных фондах термин «взаимный» означает, что многие инвесторы инвестируют в один и тот же финансовый продукт, а «фонд», как уже известно, — это место, где инвестиции объединяются. Здесь под капиталом, вложенным в капитал, вложенным в капитал, подразумеваются любые инвестиции, сделанные в бизнес с целью расширения операций. Это может быть долгосрочное приобретение бизнесом, таким как недвижимость, оборудование, промышленность и т. Д., Инвесторы накапливают вместе. Таким образом, для каждого становится крайне важным рассчитать свою доходность по истечении срока на основе количества принадлежащих ему акций.

Активы взаимных фондов = общая рыночная стоимость объединенных инвестиций, денежные средства, дебиторская задолженность, эквиваленты денежных средств и начисленный доход.

Обязательства взаимных фондов = банковские кредиты, долги, незавершенные платежи и сборы.

Так,

NAV = (Активы – Пассивы) / Общее количество акций в обращении

Например, Патрисия инвестирует во взаимный фонд с 30 000 паев. Стоимость активов фонда составляет $20 млн. Краткосрочные и долгосрочные обязательства составляют 2 миллиона долларов США и 1 миллион долларов США вместе с прочими расходами. Прочие расходы Прочие расходы включают все внереализационные расходы, понесенные в связи с сопутствующими бизнес-операциями. Такие платежи, как арендная плата, страховка и налоги, не имеют прямой связи с основной деятельностью бизнеса. подробнее на общую сумму 2 миллиона долларов. Она хочет знать Стоимость чистых активов взаимного фонда на 2000 акций после окончания срока владения, учитывая, что рыночные ставки и условия остаются прежними.

Чтобы рассчитать доходность Патриции, в первую очередь потребуется узнать NAV на акцию:

= {20 000 000 – (2 000 000+1 000 000+2 000 000)} / 30 000

= (20 000 000 – 5 000 000) / 30 000

= 15 000 000 / 30 000

= 500 долларов

Поскольку цена за единицу доли фонда = 500 долларов США.

Таким образом, СЧА Патриции будет = 500 * 2000.

= 1 000 000 долларов США

Пример #2 (биржевые фонды)

NAV для ETF официально рассчитывается каждый торговый день. Он основан на стоимости базовых активов. Базовые активы. Базовые активы — это фактические финансовые активы, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. Такие активы включают в себя акции, товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки. Узнайте больше в часы закрытия торгов в зависимости от разных часовых поясов. Подробная информация об активах фонда предоставляется каждый день. Эта прозрачная процедура делает ETF наиболее распространенной формой инвестиций для физических лиц. Хотя СЧА для взаимных и закрытых фондов Закрытые фондыЗакрытый фонд относится к профессионально управляемому фонду, посредством которого инвестиционная компания выпускает первичное публичное предложение для привлечения капитала. Позже эти акции обмениваются на открытом рынке среди акционеров, как и другие акции. Такие инвестиции обеспечивают более высокую доходность, чем открытые фонды. Расчеты проводятся ежедневно, портфельные активы раскрываются в конце каждого квартала.

Как и взаимные фонды, СЧА для ETF рассчитывается на основе единицы, путем деления разницы между общими активами и обязательствами на общее количество непогашенных единиц. Однако в этом случае инвесторы могут отслеживать свои активы и обязательства и быть готовыми к получению СЧА по ним.

Часто задаваемые вопросы (Часто задаваемые вопросы)

Что означает стоимость чистых активов?

Стоимость чистых активов (СЧА) бизнеса или капитала рассчитывается путем вычитания общей стоимости его активов из общей стоимости его обязательств и деления результата на количество акций в обращении. Это стоимость покупки, продажи или выкупа акций в фондах, зарегистрированных в SEC. К концу торгового дня он помогает инвесторам рассчитать доходность своих инвестиций. Однако это не является положительным или ужасным показателем эффективности фонда.

Как рассчитать стоимость чистых активов?

Формула для расчета NAV для бизнеса:
NAV = Активы – Пассивы
За акцию Калькулятор стоимости чистых активов формула, используемая инвестиционными компаниями, такова:
NAV = (Активы – Пассивы) / Общее количество акций в обращении

Что означает высокая стоимость чистых активов?

NAV помогает определить точку привязки для принятия решения о том, движется ли рынок в пользу компании или против нее. В результате большее значение указывает на лучшую отдачу от инвестиций.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по стоимости чистых активов и ее определению. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать стоимость чистых активов, а также примеры и важность. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Управление активами
• Защита активов
• Инвестиции в стоимость