Права на повышение стоимости акций

Что такое права на повышение стоимости акций?

Права на прирост стоимости акций (SAR), аналогичные опционам на акции сотрудников, представляют собой метод предоставления бонусов сотрудникам в виде акций вместо денежных средств. Сотрудники получают выгоду от SAR, когда цены на акции вырастут в будущем. В зависимости от схема прав на повышение стоимости акцийработник либо получает акции, либо денежные средства, равные чистой сумме, в связи с увеличением цены акций.

Важно отметить, что SAR обычно имеют определенный срок действия. Права бесполезны после истечения срока действия. Таким образом, владельцы SAR должны реализовать свои права в течение срока действия, чтобы получить прибыль от права работника на повышение стоимости акций. Более того, эти права могут быть реализованы только по истечении определенного периода времени, известного как период наделения правами.

Оглавление

• Что такое права на повышение стоимости акций?
  • Объяснение прав на оценку стоимости акций
  • Элементы
  • Процесс
  • Пример расчета
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Права сотрудников на прирост стоимости акций подобны опционам на акции, это способ дать сотрудникам бонусы в виде акций, а не наличными.
• Элементами прав на повышение стоимости акций являются дата предоставления, цена исполнения, дата перехода прав и дата истечения срока действия.
• Права на повышение стоимости акций следуют процессу сверху вниз. Совет директоров утверждает SAR, и после определения элементов SAR, они платят участникам.
• SAR помогают стимулировать сотрудников, не отказываясь от капитала, и вызывают лояльность к компании. Однако у SAR также есть некоторые недостатки, такие как отсутствие денежных вливаний, что требует процесса утверждения.

Объяснение прав на оценку стоимости акций

Права на повышение стоимости акций представляют собой форму вознаграждения, при которой работник (владелец) может получать прибыль от повышения стоимости акций компании. Эти права предоставляются сотрудникам на определенный период, после которого срок действия SAR истекает.

Прибыль от повышения цены может быть конвертирована либо в денежные средства, либо путем приобретения дополнительных акций на чистую сумму. Этот фактор полностью зависит от плана или схемы, разработанной компанией.

В зависимости от плана работодателя SAR могут быть самостоятельным планом, когда они являются независимыми инструментами, а не в сочетании или комбинации любых других опционов на акции. В противном случае владелец может рассматривать их как тандемные права на повышение стоимости акций когда неквалифицированные опционы на акции дают держателю право реализовать их в качестве опциона или SAR.

Это часть компенсации работникам в качестве поощрения или бонуса за их работу в течение периода службы, SAR. Однако сумма поощрения будет зависеть от осуществления прав работниками, поскольку сумма поощрения будет представлять собой разницу между рыночной ценой на дату реализации и дату предоставления.

В этом варианте сотрудник не должен владеть активами, но компания должна организовать средства для финансирования прав на прирост стоимости акций. Более того, это выгодно работодателям, поскольку им не нужно выпускать дополнительные акции. Выпуск любых дополнительных акцийВыпущенные акции относятся к количеству акций, распределенных компанией среди ее акционеров, которые варьируются от широкой публики и инсайдеров до институциональных инвесторов. Они учитываются как собственный капитал на балансе Компании. читать далее, что может изменить цену акций.

Элементы

Прежде чем обсуждать SAR, необходимо понять некоторые ключевые даты и термины. Они перечислены ниже:

1. Дата предоставления: – Процессы повышения стоимости акций начинаются только после этой даты. В день предоставления сотрудники получают свои права на прирост стоимости акций.
2. Цена исполнения/Цена гранта: Цена исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными при торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Читать далее — рыночная цена акции. Рыночная ценаРыночная цена относится к текущей цене, преобладающей на рынке, по которой товары, услуги или активы покупаются или продаются. Цена, при которой предложение товара соответствует его спросу на рынке, становится его рыночной ценой. Подробнее на дату предоставления. Эта цена определяет стоимость акции.
3. Дата вступления: – В этот момент сотрудники могут воспользоваться своим правом на повышение стоимости акций.
4. Дата окончания срока: – Это последний день, когда сотрудники могут воспользоваться своим правом на повышение стоимости акций.

Процесс

Ниже приведен процесс прав на повышение стоимости акций (SAR):

1. Утверждение SAR: Совет директоровСовет директоровСовет директоров (СД) относится к корпоративному органу, состоящему из группы избранных людей, которые представляют интересы акционеров компании. Совет образует верхний уровень иерархии и фокусируется на обеспечении эффективного достижения компанией своих целей. читать далее, разрешит право на повышение стоимости акций на заседаниях совета директоров и назначит компенсационный комитет (CC) для принятия решений и наблюдения за схемой.
2. CC определит правомочного участника: Компенсационный комитет (CC) определит участников, имеющих право на участие в этой схеме.
3. CC доработает общее количество SAR: CC окончательно определит общее количество SAR, которые будут предложены этим участникам, и соотношение прав, которые будут распределены.
4. Определите задачи/задачи/цели: Следующим шагом является определение целей, задач и целей этих участников в соответствии с их условиями наделения правами.
5. CC определяет параметр инструмента измерения: После определения целей компенсационный комитет также определит параметры для оценки результатов участников.
6. Даты: Следующим шагом является определение даты предоставления, цены предоставления или исполнения, даты наделения правами и даты истечения срока действия SAR.
7. Распределение средств: Фонды организованы для схемы путем выпуска облигацийОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для получения средств инвесторов на определенный период. Подробнее об долговых обязательствахОблигацииОблигации относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. требования. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента. читать далее или делают другие инвестиции. Недостаток средств приведет к неспособности компании оплатить схему.
8. CC подготовит SAR: Компенсационный комитет подготовит оценку стоимости акций после определения вышеуказанных факторов. То есть все положения и условия, такие как дата предоставления, цена предоставления, период наделения правами, дата истечения срока действия, условия наделения правами, цели деятельности, параметры оценки или любые другие условия, связанные со схемой.
9. CC подготовит Письмо о предоставлении гранта: Затем компенсационный комитет подготовит письмо о гранте, по которому участники присоединятся к этой схеме.
10. Дождитесь окончания периода наделения правами: Все вышеперечисленное должно быть сделано компенсационным комитетом на начальном этапе права на повышение стоимости акций. После выполнения всех требований участники будут ждать окончания периода наделения правами.
11. Оценка выступления участников: По окончании периода наделения правами компенсационный комитет оценит работу участников и решит, выполнили ли участники условия наделения правами.
12. Деньги будут выплачены участникам: После выполнения условий наделения правами, когда участники воспользуются правами в течение периода осуществления, определенного CC, они получат деньги.

Пример расчета

Давайте лучше поймем концепцию SAR на примере.

ABC Inc. объявила своим сотрудникам права на повышение стоимости акций, условия для которых следующие:

• Дата предоставления: 1 января 2015 г.
• Цена гранта/цена упражнения: $100
• Количество акций: 100
• Срок службы: 3 года
• Дата перехода: 1 января 2018 г.
• Срок действия: 31 декабря 2019 г.

Предположим, что один из сотрудников реализует свое право с 1 января 2018 года, и рыночная цена акции на эту дату составляет 200 долларов. Это означает, что они заработают 10 000 долларов на своих SAR.

• (Рыночная цена акции – Цена исполнения) * Количество акций
• = (200 – 100 долл. США) * 100
• = 10 000 долларов

Сотрудники могут заработать эту сумму в виде наличных денег или акций. Если право урегулировано в форме акций, рыночная цена будет определять количество акций, которое выглядит следующим образом:

Чистая денежная стоимость акций = 10 000 долларов США.

Рыночная цена акций = $200

• Количество полученных акций = 10 000 долл. США / 200 долл. США
• = 50 акций

Участники могут воспользоваться правами в любое время в течение периода наделения правами, т. е. между датой наделения правами и датой истечения срока их действия. Однако неиспользованные права могут зависеть от колебаний рыночных цен.

Преимущества

Кратко обсудим преимущества SAR:

• Это метод стимулирования сотрудников без отказа от собственного капитала. Собственный капитал относится к собственности инвестора в компании, представляющей собой сумму, которую они получат после ликвидации активов и погашения обязательств и долгов. Это разница между активами и пассивами, отраженными в балансе компании. Подробнее.
• Он действует как план удержания компании, поэтому сотрудники могут оставаться в организации в течение длительного периода времени.
• Он демонстрирует меньшее соответствие, чем планы опционов на акции для сотрудников или план покупки акций для сотрудников. План покупки акций для сотрудников сотрудников по значительно сниженной цене по сравнению с рыночной ценой. Работники пользуются этим опционом посредством периодических вычетов с даты предоставления опциона до даты осуществления цены, которую необходимо заплатить.Подробнее.
• Эта схема обладает большей гибкостью по сравнению с другими вариантами.

Недостатки

Недостатки САР заключаются в следующем:

• При покупке этого опциона/акции сотрудник не получает денежных вливаний.
• Этот вариант требует одобрения совета директоров и акционеров.
• Компании требуются средства для финансирования SAR, которые выполняются сотрудниками, что может привести к проблемам с ликвидностью компании. Проблемы с ликвидностью. Ликвидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как работают права на повышение стоимости акций (SAR)?

Сотрудники с правами на прирост стоимости акций (SAR) имеют право на денежные выплаты, равные росту их акций компании, которые торгуются на публичном биржевом рынке.

Облагаются ли налогом права на повышение стоимости акций?

Когда вы получаете право на повышение стоимости акций, налоговые последствия на федеральном уровне отсутствуют. Тем не менее, вы должны отражать компенсационный доход на момент исполнения на основе справедливой рыночной стоимости переданной суммы.

Когда следует использовать право на повышение стоимости акций?

Сотрудники обычно могут использовать SAR после того, как они получили или получили право на участие. Однако, как и в случае с графиком передачи прав для планов 401(k), этот период передачи прав может отличаться от компании к фирме.

В чем самый большой недостаток SAR?

Недостатком SAR является то, что это форма компенсации работникам с высоким риском. Вероятность того, что SAR истечет бесполезно, высока, если акции компании не дорожают.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по правам на повышение стоимости акций. Здесь мы обсуждаем его элементы, процессы, пример, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете из следующих статей –

• Когда использовать контракт Cost-Plus?
• Что такое заемный капитал?
• Короткая продажа акций Значение
• Что такое план опционов на акции для сотрудников?
• Контролируемая компания