Короткое замыкание

Замыкание Значение

Короткая продажа или короткая продажа — это торговая стратегия, при которой трейдеры или инвесторы занимают ценные бумаги у брокера и продают их в надежде выкупить их по более низкой цене вскоре после этого. Эту стратегию можно использовать для двух целей — спекуляции и хеджирования.

Эта стратегия играет решающую роль в эффективных рынках капитала. Он предлагает различные преимущества, облегчая торговлю ценными бумагами на вторичном рынке за счет повышения ликвидности и определения цены. В то же время это положительно влияет на корпоративное управление и, в конечном счете, на реальную экономику. Когда на медвежьем рынке не так много оптимизма, эта стратегия может принести значительную финансовую прибыль.

Оглавление

• Замыкание Значение
  • Объяснение коротких позиций в акциях
  • Примеры
  • Риски
  • Замыкание против тоски
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Короткое значение относится к торговой стратегии, в которой трейдеры или инвесторы спекулируют на снижении цены финансового актива.
• Короткие позиции в финансах могут принести трейдерам существенную прибыль. Однако эта стратегия сопряжена с потенциально неограниченными рисками.
• Для коротких ценных бумаг необходимо иметь маржинальный счет. Более того, брокер может выставить маржин-колл, если капитал упадет ниже минимального предела поддерживаемой маржи.
• Принципиальное различие между лонгом и шортом заключается в том, что трейдер должен купить финансовый актив, в случае первого. Напротив, нужно брать взаймы и продавать ценную бумагу, чтобы открыть короткую позицию.

Объяснение коротких позиций в акциях

Короткий смысл относится к торговой стратегии, в которой трейдеры или инвесторы берут взаймы ценные бумаги у брокера и немедленно продают их, ожидая снижения цены в будущем. Таким образом, люди могут получить финансовую выгоду от ожидаемого движения цены вниз, используя эту стратегию. Кроме того, можно выбрать короткую продажу, чтобы хеджировать риск снижения длинной позиции по той же ценной бумаге или любому связанному финансовому инструменту.

Обычно опытные трейдеры и институциональные инвесторы используют эту стратегию как для хеджирования, так и для спекуляций.

Давайте посмотрим, как работает шорт:

• Трейдеры открывают короткую позицию, заимствуя акции у брокера. Обратите внимание, что нужно брать акции взаймы, поскольку они не могут продать ценные бумаги, которых нет в их портфеле.
• Чтобы закрыть позицию, трейдеры должны выкупить акции на рынке — возможно, по более низкой цене, чем сумма, которую они заняли, и вернуть их брокеру.
• Трейдеры должны платить проценты или комиссию, взимаемую со сделок брокером. Кроме того, трейдеры должны открыть маржинальный счет, чтобы войти в короткую позицию.

Федеральная резервная система, Нью-Йоркская фондовая биржа и Управление по регулированию финансовой индустрии Inc (FINRA) установили минимальный баланс, который необходимо поддерживать на своем маржинальном счете. Это поддерживающая маржа. Если стоимость счета любого трейдера или инвестора падает ниже минимального значения, человек должен добавить больше денег на свой счет, иначе брокер может продать позицию. С большинством брокеров можно открывать и закрывать сделки через обычные торговые платформы. Тем не менее, трейдер должен претендовать на маржинальный счет, прежде чем заниматься короткими продажами.

Примеры

Давайте рассмотрим несколько коротких примеров, чтобы лучше понять концепцию.

Пример №1

Предположим, Джим занимает у брокера 20 акций компании и сразу же продает их на фондовом рынке по 20 долларов за акцию. В результате он заработал 400 долларов. Если цена акций упадет до 10 долларов за акцию, он может использовать 400 долларов, чтобы выкупить 20 акций только по 200 долларов и вернуть их брокеру. Его чистый доход составит 200 долларов без учета процентов, комиссионных и других сборов.

Пример #2

Министерство юстиции США (Министерство юстиции) разослало повестки в суд некоторым продавцам на понижение для торговли информацией об организациях, включая Microsoft, JPMorgan Chase & Co и Amazon, в качестве расследования по продаже коротких позиций.

За последние несколько месяцев Министерство юстиции направило повестку в суд с запросом информации о сделках с различными акциями голубых фишек. Кроме того, регулятор ценных бумаг США сообщил, что рассматривает меры, требующие от крупных институциональных инвесторов раскрытия более подробной информации об их коротких позициях.

Риски

Короткие позиции в финансах имеют очень высокое соотношение риска и вознаграждения. Другими словами, в то время как эта стратегия может предложить существенную финансовую прибыль, потери могут быстро и бесконечно увеличиваться из-за маржин-коллов. Это делает его более рискованным, чем традиционные инвестиции в рынок ценных бумаг. Давайте посмотрим на этот пример, чтобы понять связанный с этим риск.

Предположим, трейдер Адам продает акции ABC по цене 20 долларов за акцию. Если цена акции упадет до 0 долларов, он получит прибыль в размере 20 долларов на акцию. Однако сделка может пойти против него, и цена акций может вырасти до 40 или 60 долларов или даже выше, что приведет к значительным убыткам. Таким образом, технически нет предела сумме, которую он может проиграть.

Помимо потенциально неограниченных убытков, давайте рассмотрим некоторые другие риски, связанные с короткими позициями.

№1 – Короткое сжатие

Короткое сжатие происходит, когда цена финансового актива растет, и внезапно все продавцы коротких позиций собираются вместе, чтобы купить акции и закрыть свою позицию. Каждая покупка повышает цену. В результате больше продавцов закрывают свои позиции. Этот порочный круг продолжается.

№ 2 – Маржинальные требования

Если стоимость короткого финансового актива значительно вырастет, брокер трейдера может выставить маржин-колл. Это потребует от трейдера добавления денежных средств или эквивалентных финансовых ценных бумаг на счет для покрытия заемной суммы. Если трейдер этого не сделает, брокер может продать свою позицию, зафиксировав убытки.

№3 – Изменение комиссий

Стоимость заимствования акций часто меняется в зависимости от спроса и предложения. Например, трейдер может однажды ночью выйти из своего профиля с процентной ставкой 20% по своей короткой позиции, только чтобы обнаружить, что на следующий день она выросла до 50%. В худшем случае стоимость финансового актива, который продает трейдер, и проценты могут расти одновременно.

Замыкание против тоски

Лонг и шорт — это два разных термина, которые часто сбивают с толку новичков на рынке ценных бумаг. Это связано с тем, что оба имеют разные характеристики, о которых следует помнить, занимая позицию в финансовом активе. Итак, давайте посмотрим на это табличное представление, чтобы найти различия.

Основа сравненияShortingLongingВход ДействиеТрейдер или инвестор берет взаймы финансовый актив у брокера и продает его. Трейдер или инвестор покупает финансовый актив.Причина ожиданияТрейдеры ждут, когда цена актива снизится. Трейдеры ждут, когда цена актива вырастет.Выход ДействиеТрейдеры выкупают финансовый актив по более низкой цене, чтобы получить финансовую прибыль. Трейдеры продают финансовый актив по более высокой цене, чтобы получить прибыль.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Как сделать короткое замыкание?

Физические лица могут выполнить следующие шаги, чтобы сделать шорт:
1. Включите маржинальную торговлю на торговом счете.
2. Найдите финансовый актив для продажи.
3. Разместите ордер на продажу.
4. Дождитесь снижения цены актива.
5. Купите ценную бумагу и закройте позицию.

2. Законна ли продажа акций?

Короткие продажи – это легальная форма торговли акциями, при которой трейдер делает ставку на падение цены акции. Как правило, короткие продажи, используемые для манипулирования ценами на акции, запрещены.

3. Как работает шортинг?

Это похоже на продажу акций или любой другой ценной бумаги. Инвестор занимает криптовалюту для немедленной продажи по текущей рыночной цене. Затем, когда стоимость цифрового актива падает, инвестор покупает его по более низкой цене и получает прибыль.

4. Вредит ли компании продажа акций?

Чрезмерная короткая деятельность может привести к внезапному падению цены акций компании. Это может подорвать доверие инвесторов и снизить рыночную стоимость организации. Более того, компании будет сложно расти и привлекать капитал.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по шортингу и его значению. Здесь мы объясняем, как работают короткие позиции по акциям, а также риски, примеры и отличия от длинных позиций. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Короткое сжатие
• Длинная позиция
• Длинные и короткие позиции