Индекс MSCI EAFE

Что такое индекс MSCI EAFE?

Индекс MSCI EAFE — это индекс, созданный Morgan Stanley Capital International (MSCI Inc.) для оценки показателей развитых стран, таких как европейские, австралазийские и дальневосточные, за исключением фондовых рынков Канады и Америки. Кроме того, он использовался в качестве эталона производительности для важных международных фондовых рынков за пределами США и Канады.

Индекс включает в себя акции, которые покрывают почти восемьдесят пять процентов рыночной капитализации с поправкой на количество акций в свободном обращении, представляющих все те страны, которые входят в его состав. Его основная цель заключается в получении абсолютной доходности, превышающей или равной доходности, получаемой от FTSE Мировой индекс актуариев без учета США или нехеджированный индекс MSCI EAFE, или и то, и другое с поправкой на риск.

Оглавление

• Что такое индекс MSCI EAFE?
  • Объяснение индекса MSCI EAFE
  • Использование
  • Индекс MSCI EAFE ETF
  • Диаграмма
  • Индекс MSCI EAFE против S&P 500
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Индекс MSCI EAFE — это специальный индекс, разработанный Morgan Stanley Capital International для сравнения эффективности международных ценных бумаг, не относящихся к США и Канаде, взвешенных по размеру, сектору и стилю.
• Аналитики используют его в качестве ориентира для международных фондовых рынков, сравнивая индекс EAFE (европейский, австралазийский и дальневосточный) с результатами фондов.
• Он имеет меньшую доступность, более низкую доходность и ограниченные возможности для инвестиций по сравнению с индексом S&P 500, который котируется по всему миру, что дает высокую доходность и различные варианты инвестиций.
• Внутридневные трейдеры торгуют многими ETF EAFE (Exchange Traded Funds) в США, такими как ETF Vanguard FTSE Developed Markets, ETF iShares Core MSCI EAFE, ETF iShares MSCI EAFE, ETF iShares MSCI EAFE Value и ETF iShares MSCI EAFE Small-Cap.

Объяснение индекса MSCI EAFE

Индекс MSCI EAFE — старейший международный фондовый индекс, разработанный MSCI в 1969 г. как фондовый индекс, охватывающий неамериканский и неканадский рынок ценных бумаг. Он служит критерием международных рынков, связанных с двадцатью одним основным индексом MSCI в Европе, Австралазии и во всех странах Ближнего Востока.

Таким образом, индекс MSCI-EAFE по своему характеру и функциям аналогичен индексу S&P 500, который оценивает эффективность фондов с малой и большой капитализацией на американском фондовом рынке. Единственная разница заключалась в том, что индекс MSCI-EAFE был создан специально Morgan Stanley Capital International (MSCI) для оценки фондов малой и крупной капитализации за пределами США и Канады.

Он включает в себя более 900 акций двадцати одной страны мира. Следовательно, это, как правило, индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Проще говоря, все его конкретные составляющие взвешиваются относительно их рыночной капитализации. В результате страны с крупнейшим рынком ценных бумаг получают наиболее значительный относительный вес в этом индексе, например, Великобритания и Япония. Это также означает, что небольшие изменения, происходящие на рынках крупных ценных бумаг, приводят к существенному движению индекса MSCI-EAFE.

Индексный фонд MSCI EAFE состоит из ценных бумаг различных секторов, включая финансовые, промышленные, потребительские товары длительного пользования, здравоохранение и многие другие. Кроме того, финансовый сектор имеет самый высокий вес в индексе EAFE с 17,60% ценить. Аналогичным образом, японский рынок ценных бумаг имеет самый высокий индексный вес — 22,6%. Индекс основан на методологии MSCI Global Investable Market Indexes (GIMI).

GIMI представляет собой строгий и унифицированный подход к разработке индексов, который позволяет проводить точные сравнения по географическим регионам и по каждой рыночной капитализации на основе компонентов и вариаций стиля, сектора и размера. Его основной целью была ликвидность, воспроизводимость и достоверность индекса.

Использование

Институциональные инвесторы и управляющие активами используют этот индекс в качестве показателя эффективности глобального фондового рынка. Менеджеры могут определить, улучшают ли они портфели своих клиентов, сравнивая эффективность фондов с показателями индекса EAFE. Кроме того, акции из EAFE могут быть включены в портфели инвесторами и управляющими портфелями, которые хотят более высокого уровня диверсификации, чем просто рынки акций в США и Канаде. Как правило, вы можете добиться этого, покупая индексированные финансовые инструменты, в том числе биржевые фонды (ETF).

Индекс MSCI EAFE ETF

Давайте рассмотрим основные ETF, которые перечислены в индексе MSCI EAFE от 28 октября 2022 года, в следующей таблице:

СимволНазвание ETFОбластьОбщие активы (млн долл. США)C начала года на сегодняшний деньСредний объемПредыдущая цена закрытия1-дневная сменаVEAVanguard FTSE Developed Markets ETFDeveloped Markets$90,750.10-23.07%1,89,44,262$38.59-0.67%IEFAiShares Core MSCI EAFE ETFDeveloped Markets$80,799.80-23.78%1,29,78,088$55.73-0.85%EFAiShares MSCI EAFE ETFDeveloped Markets$42,009.90-22.99%2,37 ,36,112$59.28-0.94%EFViShares MSCI EAFE Value ETFDeveloped Markets$14,044.80-15.67%34,82,294$41.30-0.46%SCZiShares MSCI EAFE Small-Cap ETFDeveloped Markets$9,668.90-28.62%18,43,433$51.22-0.68%EFGiShares MSCI EAFE Growth ETFDeveloped Markets$9,168.87- 30,15%11,53,564 $ 76,26-1,38%Efavishares MSCI Eafe Min Vol Factor Etfdevened Markets $ 7 029,25-22,41%13,38,106 $ 58,57-0,59%ESGDISHARES ESG осведомлен MSCI ETFDEDEDEDEDEDEDED 6.1717.77.77.77.77.77.17.17.17.17.15.15.15.15.15.15.10-SCLESE ESG AREAFE ETFDEDEDEDEDED 10,1710%. Equity ETFDeveloped Markets$4,059.79-9.04%6,35,195$35.21-0.23%HEFAiShares Currency Hedged MSCI EAFE ETFDeveloped Markets$3,517.03-8.94%6,95,026$31.39-0.38%HDEFXtrackers MSCI EAFE High Dividend Yield Equity ETFDeveloped Markets$937.31-14.25%4,17,415$19.27- 0,57%

Источник

Следует отметить, что ETF EAFE или BMO MSCI EAFE ETF инвестируют в компании со штаб-квартирами в некоторых частях Восточной Европы, Австралии и Ближнего Востока.

Диаграмма

Ниже представлена ​​диаграмма, относящаяся к индексу MSCI EAFE от 28 октября 2022 года:

Предыдущий Закрыть59,28Открыть59.19Делать ставку59,84 х 36900Просить60,36 х 28000Дневной диапазон59.08 – 59.8752-недельный диапазон54.61 – 82.00Объем1,92,25,741Сред. Объем2,37,61,904Чистые активы39,68 БНАВ59,89Коэффициент PE (TTM)22.29Урожай5,38%Суммарный ежедневный доход с начала года-23,12%Бета (5 лет ежемесячно)1,02Коэффициент расходов (нетто)0,32%Дата начала14 августа 2001 г.Источник

Индекс MSCI EAFE против S&P 500

Давайте посмотрим на различия между индексом MSCI-EAFE и S&P 500 в табличной форме:

MSCI EAFE IndexS&P 500 IndexЭтот индекс отслеживает показатели индекса MSCI EAFE по ценным бумагам с малой и большой капитализацией в странах, не входящих в США и Канаду. S&P 500 отслеживает динамику ценных бумаг с большой капитализацией в США. иностранные для СШАПоэтому здесь перечислены только американские компании. В нем есть ценные бумаги более полутора тысяч компаний со средней и крупной капитализацией, связанных с 23 наиболее развитыми странами, помимо перечисленных в США и Канаде. В этом индексе перечислены только 505 американских компаний. .Он предлагает гораздо большую диверсификацию ценных бумаг, чем другие индексы. Тем не менее, он по-прежнему ограничен только акциями американских компаний. Ценные бумаги, перечисленные в нем, поступают с различных бирж по всему миру. биржах. Его производительность была удручающей. Он работает намного лучше, чем его аналог. Невозможно легко инвестировать в индекс MSCI-EAFE из-за его меньшей доступности во всем мире через ETF. инвестировать в индекс S&P 500 из-за его более легкой доступности во всем мире через ETF.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое тикер индекса MSCI EAFE?

Фондовый индекс под названием MSCI EAFE Index включает крупные и средние компании из 21 страны с развитыми рынками. Однако, в отличие от акций, для индекса MSCI EAFE такого тикера не было.

Какие страны входят в индекс MSCI EAFE?

31 марта 1986 года был введен индекс MSCI EAFE. В индекс вошли все развитые страны, кроме США и Канады. В него входят следующие развитые рыночные страны: Австралия, Австрия, Бельгия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Гонконг, Ирландия, Израиль, Италия, Япония, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, Сингапур, Испания, Швеция, Швейцария. , и Великобритания.

Сколько акций входит в индекс MSCI EAFE?

Индекс EAFE, созданный в 1969 году Morgan Stanley Capital International (MSCI), включает более 900 акций из 21 страны. Инвесторы и управляющие активами часто используют индекс EAFE, чтобы измерить, насколько хорошо развиты глобальные рыночные акции.

В чем разница между MSCI ACWI и MSCI EAFE?

Воздействие на развивающиеся рынки и Канаду — вот где два индекса расходятся больше всего. Например, EAFE, что означает Европа, Австралазия и Дальний Восток, включает такие рынки, как Великобритания, Австралия и Япония, но не включает США и Канаду.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое индекс MSCI EAFE. Здесь мы объясняем его графиком, биржевыми фондами (ETF), использованием и сравнением с S&P 500. Вы можете узнать больше о финансах из следующих статей:

• Обратный ETF
• ETF с частным капиталом
• ETF с кредитным плечом