Комбинированное соотношение

Комбинированный коэффициент в определении страхования

Комбинированный коэффициент, который обычно используется в страховом секторе (особенно в секторах страхования имущества и страхования от несчастных случаев), представляет собой меру прибыльности, позволяющую понять, как страховая компания работает в своей повседневной деятельности, и представляет собой добавление двух коэффициентов, т. е. андеррайтинга. коэффициент убыточности и коэффициент расхода.

Оглавление

• Комбинированный коэффициент в определении страхования
  • Формула комбинированного соотношения
  • Компоненты комбинированного коэффициента в страховании
  • Пример комбинированного коэффициента в страховании
  • Комбинированное соотношение – практический сценарий
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Ограничения
  • Важные моменты
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Формула комбинированного соотношения

Формула комбинированного соотношения представлена ​​ниже:

Комбинированный коэффициент = коэффициент убытков при андеррайтинге + коэффициент расходов

где,

• Коэффициент убытков при андеррайтинге = (уплаченные претензии + резервы на чистые убытки) / чистая полученная премия
• Коэффициент расходов = Расходы на андеррайтинг, включая комиссионные / чистая подписанная премия

Расходы на андеррайтинг – это расходы, связанные с андеррайтингом, которые включают в себя комиссионные агентам по продажам, заработную плату сотрудников страховых компаний, расходы на маркетинг и другие накладные расходы. оплачивается даже при отсутствии производства. Примеры включают арендную плату, коммунальные платежи, страховку, заработную плату офисному персоналу, канцелярские товары и т. д. Подробнее.

Компоненты комбинированного коэффициента в страховании

Он представляет собой сумму двух отношений. Первый рассчитывается путем деления понесенных убытков плюс расходы на корректировку убытков (LAE) на заработанные премии, т. е. коэффициент убыточности за календарный год). А второй рассчитывается путем деления всех прочих расходов на все прочие расходы. Прочие расходы включают в себя все внереализационные расходы, понесенные в связи с сопутствующими бизнес-операциями. Такие платежи, как арендная плата, страховка и налоги, не имеют прямой связи с основной деятельностью бизнеса. Более того, они связаны с письменными или заработанными премиями, т. е. установленным законом коэффициентом расходов. Когда результирующая применяется к конечному результату компании, комбинированный коэффициент также называется составным коэффициентом. Как страхование, так и перестрахование Перестрахование Перестрахование – это инструмент, используемый страховыми компаниями для уменьшения ответственности по претензиям за счет частичного страхования другой компанией. Это помогает предотвратить банкротство страховых компаний. Компания, страхующая претензии, называется «Перестраховщик», а компания, застрахованная, называется «Компания-цедент».

Пример комбинированного коэффициента в страховании

Предположим, ООО «АБЗ» является страховой компанией. Общие расходы компании на андеррайтинг оцениваются в 50 миллионов долларов. Компания понесла убыток, а также поправку на него составила 75 долларов. Чистая зарегистрированная премия компании составляет 200 миллионов долларов, а за год она заработала общую премию в размере 150 миллионов долларов.

Решение

Комбинированный коэффициент ABZ Ltd. рассчитывается путем суммирования понесенных убытков и корректировок, сделанных по отношению к ним, и деления полученного результата на заработанную премию. Таким образом, комбинированный коэффициент финансовой базы составляет 0,83, или 83% (т.е. 50 миллионов долларов + 75 миллионов долларов)/150 миллионов долларов.

Чтобы рассчитать комбинированный коэффициент на основе сделки, просуммируйте коэффициент корректировки убытков по полученной премии и коэффициент расходов на андеррайтинг по чистой подписанной премии.

Расчет комбинированного коэффициента

• =0,50$+0,33$
• = 0,83 доллара США

Таким образом, совокупный коэффициент торговой базы ABZ Ltd. составляет 0,83, или 83%, т.е. 75 млн долларов/150 млн долларов + 50 млн долларов/150 млн долларов.

Комбинированное соотношение – практический сценарий

Комбинированный коэффициент обычно рассматривается как показатель прибыльности страховой компании; Он указывается в %, и если он больше 100%, то это означает, что компания платит больше, чем зарабатывает, а если меньше 100%, то это означает, что она зарабатывает больше, чем платит. .

Преимущества

• Это дает лучшее представление о том, насколько эффективно были установлены премиальные уровни.
• Он указывает руководству компании, получает ли компания прибыль или нет, т. е. если прибыль больше/меньше выплат.
• Это лучший способ расчета прибыли, поскольку он не учитывает инвестиционный доход, а концентрируется только на операциях по андеррайтингу.
• Оба компонента комбинированного коэффициента можно объяснить по отдельности. Коэффициент убытков при андеррайтингеКоэффициент убытковКоэффициент убытков показывает процент убытков страховой компании при урегулировании претензий по сравнению с премией, полученной в течение определенного периода. Более высокий коэффициент вызывает озабоченность у страховщика. Читать дальше измеряет эффективность компании в соответствии со стандартом ее методологии андеррайтинга. Напротив, коэффициент расходов измеряет, насколько хорошо работает компания в целом.

Недостатки

• Это не дает полной картины о прибыльности компании. Прибыльность компании. Прибыльность относится к способности компании получать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных расходов. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Он помогает инвесторам анализировать результаты деятельности компании, потому что исключает доход от инвестиций. Эти компании получают хороший источник дохода от инвестиций в облигации, акции и другие финансовые инструменты. , акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной ставке и т. д. одной организации и в качестве обязательства другой организации и используются исключительно в торговых целях, которые не входят в их основную деятельность.
• Он состоит из многих компонентов. Мы склонны сосредотачиваться только на количестве CR и упускать из виду компоненты, из которых оно состоит.
• Мы не можем сказать, является ли CR более значительным, чем 100%, что означает, что компания не является прибыльной, потому что может случиться так, что компания получает достаточную прибыль от других инвестиционных доходов. такие активы, как ценные бумаги, взаимные фонды, облигации, имущество и т. д. Сюда входят дивиденды по облигациям и проценты, полученные по банковским депозитам, прибыль и прирост капитала от продажи недвижимости и ценных бумаг. читать далее.
• Фирма может вносить определенные изменения в свои финансовые отчеты. Финансовые отчеты. Финансовые отчеты представляют собой письменные отчеты, подготовленные руководством компании для представления финансовых дел компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год). Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях. Подробнее, чтобы улучшить компоненты комбинированного коэффициента. , и, таким образом, это соотношение заканчивается не чем иным, как показухой.
• Он рассматривает только денежные аспекты фирмы и игнорирует качественные аспекты.

Ограничения

Имея множество преимуществ, он также имеет определенные ограничения. Каждый из различных элементов, составляющих комбинированный коэффициент (убытки, расходы и заработанная премия), выступает в качестве критерия потенциальной прибыльности или риска убытков. Таким образом, необходимо понимать эти компоненты по отдельности и вместе, чтобы точно определить финансовые показатели компании.

Важные моменты

• Он используется для измерения прибыльности страховой компании, в частности компаний по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев.
• Комбинированный коэффициент измеряет понесенные убытки и расходы по отношению к общей премии, полученной бизнесом.
• Это самый эффективный и простой способ измерить прибыльность компании.
• Это способ измерить, превышают ли премии, собранные в качестве дохода, платеж, связанный с претензией, который он должен заплатить.
• Это самый простой способ определить, является ли бизнес или компания финансово здоровым или нет.
• Он определяется путем суммирования коэффициента убыточности и коэффициента расхода.
• В случае комбинированного коэффициента на торговой основе страховая компания платит меньше своих премий. В качестве альтернативы, когда мы рассматриваем комбинированный коэффициент на финансовой основе, страховая компания платит сумму, эквивалентную полученным ею премиям.
• Здоровый комбинированный коэффициент в страховых секторах обычно считается в диапазоне от 75% до 90%. Это указывает на то, что большая часть заработанной премии используется для покрытия фактического риска.

Заключение

В заключение мы можем сказать, что вычислить комбинированный коэффициент легко, если мы знаем, откуда взять числа. Самая большая подсказка — это знание значения и определение того, где найти числа в финансовых отчетах. Это может быть сложно, если мы не знаем, что и где искать.

Теперь мы понимаем, как комбинированные коэффициенты могут помочь нам определить, какие страховые компании прибыльны, а какие недостаточно хороши. Это соотношение применяется в основном к компаниям по страхованию имущества от несчастных случаев. У нас есть другой набор коэффициентов, которые применяются к компаниям по страхованию жизни.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по комбинированному коэффициенту и его определению. Здесь мы обсуждаем формулу расчета комбинированного коэффициента в страховании и ее пример, преимущества и недостатки. Вы также можете ознакомиться с этими статьями ниже, чтобы узнать больше о финансовом анализе:

• Рабочий коэффициент
• Формула отношения цены к аренде
• Формула соотношения выгод и затрат
• Формула коэффициента процентного дохода