Коэффициент удержания

Что такое коэффициент удержания?

Формула коэффициента удержания показывает процент прибыли компании, которая не выплачивается в виде дивидендов, а зачисляется обратно в виде нераспределенной прибыли. Этот коэффициент показывает, какая часть прибыли сохраняется в качестве прибыли для развития фирмы и какая часть распределяется в качестве дивидендов акционерам.

Оглавление

• Что такое коэффициент удержания?
  • Формула коэффициента удерживания
  • Примеры коэффициента удержания
  • Использование коэффициента удержания
  • Калькулятор
  • Рассчитать коэффициент удержания в Excel
  • Заключение
  • Видео о формуле коэффициента удерживания
  • Рекомендуемые статьи:

Формула коэффициента удерживания

Коэффициент удержания = нераспределенная прибыль / чистая прибыль

Или

Коэффициент удержания = 1-коэффициент выплаты дивидендов

Размер коэффициента отдачи привлечет различные типы клиентов/инвесторов.

• Инвесторы, ориентированные на доход, ожидают более низкого коэффициента отката, что предполагает высокие дивидендные возможности для акционеров.
• Инвесторы, ориентированные на рост, предпочтут высокий коэффициент окупаемости Коэффициент окупаемости Коэффициент окупаемости, также называемый коэффициентом удержания, представляет собой отношение оставшейся суммы после выплаты дивидендов к чистой прибыли компании. Коэффициент отката = 1 – (Годовой дивиденд на акцию/Прибыль на акцию).Подразумевается, что бизнес/фирма имеет прибыльное внутреннее использование своей прибыли. Это, в свою очередь, приведет к росту цен на акции.

Предположим, что коэффициент отдачи близок к 0%. В этом случае фирма, скорее всего, не сможет поддерживать существующий уровень дивидендов, поскольку она распределяет всю прибыль обратно инвесторам. Таким образом, нет достаточных денежных средств для поддержки потребностей бизнеса в капитале.

Мы видим, что Amazon и Google имеют удержание 100% (они сохраняют 100% прибыли для реинвестирования), тогда как у Colgate в 2016 году этот показатель составлял 38,22%.

Примеры коэффициента удержания

Давайте рассмотрим несколько примеров для облегчения понимания:

Предположим, что компания «Z» сообщила о прибыли на акцию. Прибыль на акцию Прибыль на акцию (EPS) является ключевым финансовым показателем, который инвесторы используют для оценки эффективности и прибыльности компании перед инвестированием. Он рассчитывается путем деления общей прибыли или общей чистой прибыли на общее количество акций в обращении. Чем выше прибыль на акцию (EPS), тем прибыльнее компания. Читать далее 100 долларов и решили выплатить 5 долларов в виде дивидендов. С помощью приведенной выше формулы коэффициент выплаты дивидендовКоэффициент выплаты дивидендовКоэффициент выплаты дивидендов представляет собой отношение общей суммы выплаченных дивидендов (привилегированных и обычных дивидендов) к чистой прибыли компании. Формула = Дивиденды/Чистый доходЧитать далее: 5 долларов США / 100 долларов США = 20%

Это означает, что компания «Z» распределила 20% своего дохода в виде дивидендов, а остальное реинвестировала обратно в компанию, т. е. 80% денег было вложено обратно в компанию. Таким образом,

Удержание = 1 – (2 доллара США / 10 долларов США) = 1– 0,20 = 0,80 = 80%

Ниже приведен еще один пример сравнения двух компаний для лучшего понимания:

Компания ‘X’Компания Y’EPS за предыдущий год$8,5$10,5Дивиденды, выплаченные в предыдущем году на акцию$4,0$3,0ПромышленностьКоммунальное хозяйствоТехнологииЧистый денежный поток от инвестиционной деятельностиПозитивныйОтрицательный

Коэффициент отдачи компании «Х» предполагает, что они изо всех сил пытались найти какие-либо выгодные возможности. Возможно, у фирмы не так много возможностей, и поэтому она будет распределять разумную часть своей прибыли в виде дивидендов. Это также может быть временной тактикой, чтобы удовлетворить многих акционеров и повысить цены на акции в ближайшем будущем.

Что касается компании «Y», более низкое удержание и отрицательные денежные потоки. Отрицательные денежные потоки. Отрицательный денежный поток относится к ситуации, когда денежные расходы компании превышают денежные поступления в конкретный рассматриваемый период. Это означает, что общий приток денежных средств от различных рассматриваемых видов деятельности меньше, чем общий отток за тот же период. Подробнее подчеркните, что они вложили значительные средства в футуристические проекты и, возможно, сохранили достаточные доходы для будущих возможностей.

Использование коэффициента удержания

Некоторые варианты использования коэффициента удержания

• Его легко рассчитать, и он подходит для примерного сравнения фирм/секторов.
• Коэффициент может работать в тандеме с коэффициентом выплаты дивидендов для планирования будущих идей фирмы.

Калькулятор

Вы можете использовать следующий калькулятор коэффициента удержания

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.5em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } Нераспределенная прибыль Чистая прибыль Формула коэффициента удержания

Формула коэффициента удержания = Нераспределенная прибыль = Чистая прибыль 0 = 00

Рассчитать коэффициент удержания в Excel

Давайте теперь сделаем тот же пример выше в Excel. Это очень просто. Вам необходимо предоставить два входа: дивиденды и прибыль на акцию. Затем вы можете легко рассчитать коэффициент удержания в предоставленном шаблоне.

Ниже приведен еще один пример сравнения двух компаний для лучшего понимания:

Вы можете скачать этот шаблон коэффициента удержания здесь — Шаблон Excel коэффициента удержания.

Заключение

Необходимо понимать ожидания инвесторов, а требования к капиталу варьируются от одной отрасли к другой. Таким образом, сравнение коэффициентов отдачи имеет смысл, когда создаются одни и те же отрасли и компании. Не существует конкретной рамки, в которую должен попадать коэффициент удержания, и необходимо учитывать различные другие факторы, прежде чем делать выводы о будущих возможностях компании. Его следует рассматривать лишь как показатель возможных намерений компании.

Видео о формуле коэффициента удерживания

Рекомендуемые статьи:

Это было руководство по коэффициенту удержания. Здесь мы обсуждаем формулу для расчета коэффициента удержания, а также практические примеры, ее использование и актуальность. Вы также можете ознакомиться с приведенными ниже статьями, чтобы узнать больше о финансовом анализе.

• Рассчитать соотношение выигрыш/проигрыш
• Сравните — коэффициент PE для трейлинга и коэффициент PE для форварда
• Виды компенсации акциями
• Формула для коэффициента риска