Формула ставки капитализации

Что такое формула ставки капитализации?

Формула для ставки капитализации или ставки капитализации проста. Можно рассчитать, разделив чистую операционную прибыль на текущую рыночную стоимость актива и процент. Инвесторы используют его для оценки инвестиций в недвижимость на основе доходности за один год и помогают решить, является ли недвижимость выгодной сделкой.

По мнению аналитиков и экспертов, хорошая ставка капитализации колеблется в пределах 5-10%. Важно отметить, что ставка капитализации 4% или менее указывает на более низкий риск инвестиций. Однако потребуется больше времени, чтобы окупить прибыль от инвестиций.

Оглавление

• Что такое формула ставки капитализации?
  • Объяснение формулы ставки капитализации
  • Формула
  • Примеры
  • Калькулятор
  • Актуальность и использование
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение формулы ставки капитализации

Формула ставки капитализации показывает доходность недвижимости за период в один календарный год. Он рассчитывается путем деления чистого операционного дохода на стоимость имущества. Это имеет решающее значение для заключения договоров об аренде, понимания стоимости имущества в конкретном районе и облегчения выделения инвестиций, поскольку данные о доходе, полученном от собственности, становятся более доступными.

Вы можете выполнить расчет, выполнив три простых шага:

1. Во-первых, необходимо правильно оценить доход от аренды недвижимости. Исходя из этого, расчет чистой операционной прибыли Расчет чистой операционной прибыли (NOI) является мерой прибыльности, представляющей собой сумму, полученную от основной деятельности путем вычета операционных расходов из операционной выручки. Он исключает внеоперационные расходы, такие как убыток от продажи основных средств, проценты, налоговые расходы. Читать далее делается, что представляет собой годовой доход от недвижимости за вычетом всех расходов, понесенных в ходе операций, которые включают такие задачи, как управление имуществом, уплата налогов, страхование и т. д.
2. Во-вторых, текущая рыночная стоимость имущества должна быть надлежащим образом оценена, желательно известным профессиональным оценщиком. Текущая рыночная стоимость имущества – это его ценность на рынке.
3. Наконец, можно рассчитать предельную ставку, разделив чистый операционный доход на текущую рыночную стоимость инвестиционной недвижимости. Инвестиционная недвижимостьИнвестиционная недвижимость относится к недвижимости, приобретенной для получения дохода от инвестиций в виде дохода от аренды, роялти, дивидендов или будущей оценки, обычно от имени индивидуального инвестора, группы инвесторов или инвестиционной компании для краткосрочных или долгосрочных инвестиций.Подробнее.

Формула

Математически формулу ставки капитализации можно представить следующим образом:

Формула ставки капитализации = чистая операционная прибыль / текущая рыночная стоимость актива

Примеры

Давайте разберемся с концепцией формула рыночной капитализации с помощью нескольких примеров, как описано ниже.

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой Cap Rate здесь – Формула ставки капитализации Шаблон Excel

Пример №1

Предположим, что инвестор планирует купить недвижимость. Инвестор намерен принять решение о эффективный показатель для оценка объектов недвижимости на основе ставки капитализации. Инвестор находит три объекта недвижимости с соответствующими годовыми доходами, расходами и рыночной стоимостью, как указано ниже:

ИмуществоГодовой доходГодовые расходыРыночная стоимостьA$150,000$150,000$1,500,000B$200,000$40,000$4,500,000C$300,000$50,000$2,50,000

Теперь давайте сделаем расчет ставки капитализации для соответствующих свойств,

Недвижимость А

Таким образом, ставка капитализации для объекта A = (150 000–15 000 долл. США) ÷ 1 500 000 долл. США.

= 9%

Недвижимость Б

Таким образом, ставка капитализации для объекта B = (200 000–40 000 долл. США) * 100% ÷ 4 500 000 долл. США.

= 3,56%

Свойство С

Таким образом, ставка капитализации для объекта C = (300 000–50 000 долларов США) * 100% ÷ 2 500 000 долларов США.

= 10,00%

Следовательно, инвестору следует купить недвижимость C, поскольку она предлагает самую высокую ставку капитализации в размере 10%.

Пример #2

Предположим, что другой инвестор хочет купить недвижимость, и у инвестора есть нижеуказанная информация. Инвестор будет инвестировать в недвижимость только в том случае, если ставка капитализации составляет 10% или выше.

Мы рассчитали следующие значения на основе приведенной выше информации, которую мы можем использовать в дальнейшем для расчета ставки капитализации.

Годовой валовой доход-

Годовой расход

Чистый операционный доход

В приведенном ниже шаблоне мы использовали расчет уравнения ставки капитализации.

Таким образом, расчет будет –

Теперь инвесторы могут инвестировать в соответствующую недвижимость, поскольку расчетная ставка капитализации выше, чем целевая ставка инвестора (10%). Следовательно, исходя из рассчитанной ставки, можно сделать вывод, что они вернут все инвестиции за = 100,00% ÷ 12,38% = 8,08 лет.

Калькулятор

Калькулятор для расчета формула рыночной капитализации приведен ниже для ознакомления читателя.

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.5em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } Чистый операционный доходТекущая рыночная стоимость Формула оценки AssetCap

Формула ставки капитализации = чистая операционная прибыль = текущая рыночная стоимость актива 0 = 00

Актуальность и использование

Давайте поймем актуальность и использование формулы ставки капитализации с помощью объяснения ниже.

• Основное использование ставки капитализации состоит в том, чтобы различать различные возможности для инвестиций в недвижимость. Предположим, что инвестиции в недвижимость предлагают около 4% прибыли, в то время как предельная доходность другой собственности составляет около 8%. Тогда инвестор, скорее всего, сосредоточится на недвижимости с более высокой доходностью. Кроме того, он также может показать тенденцию для собственности, которая укажет, есть ли необходимость в корректировке на основе предполагаемого дохода от аренды.
• С точки зрения инвестора в недвижимость кепка является важным инструментом, поскольку она позволяет инвестору оценить недвижимость на основе ее текущей рыночной стоимости и чистого операционного дохода. Это помогает в получении первоначального дохода от инвестиционной собственности.
• Для инвестора растущая предельная ставка для недвижимости может указывать на рост дохода от аренды по сравнению с ценой собственности. С другой стороны, инвестор может рассматривать падение этой ставки как более низкий доход от аренды по сравнению с ценой собственности. Это может быть решающим фактором для инвестора, чтобы решить, стоит ли покупать недвижимость.
• Кроме того, он также может указывать время, которое потребуется недвижимости для возмещения всех инвестиций в эту недвижимость. Предположим, что недвижимость предлагает ставку капитализации около 10%, что означает, что инвестору потребуется десять лет (= 100% ÷ 10%), чтобы вернуть все инвестиции.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по формуле ставки капитализации. Здесь мы объясняем примеры ставок капитализации, чтобы понять уравнение ставки капитализации, калькулятор и шаблон Excel. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей:

• Beneish M-ScoreBeneish M-ScoreBeneish M-score относится к математической модели, которую профессор Месод Бениш сформулировал для определения манипуляций, совершаемых компанией в отношении ее доходов, с помощью различных финансовых коэффициентов и восьми различных индексов, используемых вместе.Подробнее
• Формула ставки в ExcelФормула ставки В ExcelRate функция в Excel используется для расчета ставки, взимаемой за период кредита. Необходимыми входными данными для этой функции являются количество периодов оплаты, pmt, текущая стоимость и будущая стоимость.Подробнее
• Недвижимость против инвестиций в акцииНедвижимость против. Инвестиции в акции Инвестиции в недвижимость – это долгосрочные инвестиции в недвижимость или материальные и реальные активы, что является трудоемким и неликвидным процессом. Инвестиции в акции, с другой стороны, относятся к вложению денег в одну или несколько компаний и получению от этого прибыли.
• Triple Net LeaseTriple Net LeaseTriple Net Lease — это тип договора аренды, в котором арендатор (арендатор) соглашается также оплачивать другие расходы, связанные с имуществом, такие как страхование здания, техническое обслуживание здания, налоги на имущество в дополнение к арендной плате. читать далее
• Различия между Leasehold и Freehold Различия между Leasehold и Freehold В случае аренды имущество передается в аренду арендатору с различными ограничениями на его использование собственником имущества. В случае безусловного права собственности владелец имеет полную собственность без ограничений на передачу, модификацию или строительство.Подробнее