Форма С-4

Что такое форма S-4?

Форма S-4 — это регистрационное заявление, которое компании должны подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам, прежде чем планировать слияние, поглощение или предложение об обмене. Обычно считается, что цена акций целевой компании увеличивается после объявления о слиянии, а цена акций приобретающей компании падает. Таким образом, инвесторы, желающие извлечь из этого выгоду, внимательно следят за подачей формы S-4.

Пример

15 апреля 2020 года VectoIQ Acquisition Corp. подала форму S-4 в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Слияние происходит между VectoIQ Acquisition Corp. и Nikola Corporation. Анкету приняли в тот же день.

Когда подавать?

Он должен быть подан в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, когда компания планирует слияние. ПоглощениеПоглощениеПоглощение — это сделка, при которой компания-участник приобретает целевую компанию с обоюдным согласием руководства или без такового. Как правило, более крупная компания выражает заинтересованность в приобретении более мелкой компании. Поглощения — частые события в нынешнем конкурентном деловом мире, замаскированные под дружеские слияния. Читать дальше или обменивать ценные бумаги. Это считается раскрытием информации со стороны компании, и инвесторам предоставляется возможность действовать в соответствии с объявлением.

Требования

Необходимо заполнить форму: –

• В случае слияния применимое законодательство штата не требует запроса голосов или согласия всех держателей ценных бумаг компании.
• Любая форма слияния.
• Для предложений обмена ценных бумаг в том числе.

Период проверки формы S-4

Он надлежащим образом заполняется компаниями, планирующими слияние, и отправляется на рассмотрение. Как правило, после отправки формы на рассмотрение комментарии предоставляются в течение 27 рабочих дней с момента заполнения. После принятия комментария видно, что требуются последующие поправки. Комментарии обычно передаются в течение десяти рабочих дней.

Заключение

Форма S-4 является нормативным требованием, которое должна заполнить каждая компания, планирующая слияние, поглощение или обмен ценными бумагами. Это раскрытие информации выгодно для инвесторов, ожидающих получения прибыли от объявления. После объявления о слиянии такая экспозиция также дает существующим акционерам возможность решить, хотят ли они быть связанными с компанией.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по форме S-4. Здесь мы обсуждаем цели, примеры, слияния, когда подавать форму S-4 и ее требования. Вы также можете узнать больше о финансировании из следующих статей: –

• оборонная промышленность
• Документы Комиссии по ценным бумагам и биржам
• Форма 8-К
• Форма 10-Q
• 10K против 10Q