Фонд распределения активов

Что такое фонд распределения активов?

Фонд распределения активов представляет собой диверсифицированный портфель, который инвестирует в различные классы активов. Эти фонды распределения имеют установленный процент инвестиций в другие активы или переменные среди классов активов, которые изменяются в зависимости от рыночных условий. Это дает инвесторам диверсифицированный портфель, который диверсифицирует риски и дает максимально возможную прибыль от различных классов активов.

В зависимости от инвестиционного мандата инвестора эти фонды инвестируют в различные классы активов, такие как акции, облигации, товары, денежные средства, фонды акций и недвижимость. Управляющие фондами управляют этими инвестициями и вносят необходимые изменения в зависимости от движений рынка и показателей класса активов.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое фонд распределения активов?

Фонды распределения активов — это инвестиционные инструменты, которые позволяют инвесторам инвестировать в акции, долговые обязательства и другие классы активов.
Управляющий портфелем управляет этими средствами и учитывает толерантность инвестора к риску и период инвестирования.
Эти фонды хеджируют риски вложений и предоставляют инвестору диверсифицированный портфель.
Управляющие портфелем активно ребалансировали некоторые фонды в соответствии с движениями рынка. В результате инвесторы могут выбирать тип размещения средств в соответствии со своими финансовыми целями.

Объяснение фонда распределения активов

Фонды распределения активов – это инвестиции, которые позволяют инвестору сочетать акции и ценные бумаги, которые обеспечивают фиксированный доход, что помогает им достичь роста с точки зрения прироста капитала, диверсификации, дохода и распределения в зависимости от дат выхода на пенсию инвестора.

Большинство фондов такого рода имеют фиксированную ставку распределения для различных активов, которые приносят доход или собственный капитал. Однако они могут отклоняться от фиксированной ставки в зависимости от движения рынка и показателей класса активов. Тем не менее, они ребалансируются на ежемесячные или ежеквартальные фиксированные ставки распределения, в зависимости от мандата фонда.

Распределение активов дает инвестору портфель, который соответствует его аппетиту к риску, периоду инвестирования и пенсионным целям. Поскольку характер инвестирования и инвестиционные цели у каждого инвестора различаются, это надежное средство, с помощью которого каждый инвестор может инвестировать в соответствии со своими потребностями.

Более того, инвесторы могут размещать свои инвестиции в разных фондах для разных целей. Например, если человек откладывает деньги на отпуск за границу, он может предпочесть инвестировать в краткосрочные облигации, депозитные сертификаты (CD) и наличные деньги.

Однако предположим, что инвестор смотрит на долгосрочный горизонт. В этом случае они могут инвестировать в акции, облигации и недвижимость, чтобы их не беспокоила краткосрочная волатильность, при этом процент распределения зависит от их терпимости к риску.

Еще одним фактором, который могут учитывать инвесторы, является их текущий возраст. Имея за спиной больше времени, молодые инвесторы могут инвестировать в сравнительно рискованные активы. Поскольку основная цель большинства молодых инвесторов состоит в том, чтобы увеличить свои инвестиции и увеличить собственный капитал, они могут пойти на больший риск, чем кто-либо из молодых людей.

Однако по мере их старения портфель должен двигаться в сторону более консервативных распределений, поскольку их цель, вероятно, состоит в том, чтобы защитить корпус, который они разработали за эти годы. Следовательно, цель состоит в том, чтобы получать регулярную прибыль, а не быстро приумножать инвестиции.

Типы

Финансовые специалисты отмечают, что распределение инвестиций является одним из наиболее важных шагов в росте портфеля.

В зависимости от аппетита инвестора к риску и срока инвестирования, он может выбирать различные стратегии размещения активов. Некоторые из наиболее популярных типов распределений обсуждаются ниже:

#1 Стратегическое распределение активов

Эта стратегия следует за комбинацией классов активов на основе их ожидаемой доходности для каждого актива. Затем, в зависимости от аппетита к риску и периода инвестирования, инвестор может ребалансировать свой портфель в соответствии с движением рынка и доходностью определенного класса активов.

Например, если исторически акции приносили прибыль в размере 12%, а облигации приносили прибыль в размере 6%, при условии распределения акций и облигаций в соотношении 50 на 50, инвестор может рассчитывать на годовой доход в размере 6%.

Эта стратегия продвигает классический подход «купи и держи» и диверсификацию для снижения рисков и увеличения прибыли.

#2 Динамическое распределение активов

Фонд динамического распределения активов — это стратегия, при которой управляющий фондом постоянно корректирует набор активов в зависимости от движения рынка вверх и вниз. Практика этого подхода позволит управляющему продавать активы при снижении и покупать активы при росте.

В этой стратегии решение управляющего портфелем предшествует целевому набору классов активов.

#3 Распределение с постоянным весом

В соответствии с этой стратегией портфель постоянно перебалансируется из-за роста и снижения актива или класса активов. Например, если, скажем, актив упадет в цене, то менеджер купит его больше, чтобы усреднить цену покупки, и если этот актив даст положительную динамику, менеджер продаст его.

Несмотря на то, что нет определенных правил в отношении покупки и продажи для ребалансировки портфеля, управляющие фондами обычно следуют практике, когда класс активов ребалансируется, когда он дает 5% доходности или более.

Это полная противоположность динамическому распределению, когда падающие активы продаются, а не покупаются в еще большем количестве для усреднения стоимости за единицу.

#4 Распределение застрахованных активов

В соответствии с этой стратегией создается базовая стоимость портфеля, ниже которой портфель не должен опускаться. Затем, если портфель дает положительную и удовлетворительную доходность, управляющий фондом активно управляет портфелем на основе своих суждений, прогнозов и аналитических исследований.

Однако предположим, что портфель падает до или ниже базовой стоимости. В этом случае управляющий фондом инвестирует в безрисковые активы, такие как казначейские векселя, чтобы гарантировать, что портфель вернется к своей базовой стоимости.

Если портфель когда-либо достигает этой точки, рекомендуется переместить активы или даже полностью изменить инвестиционную стратегию.

#5 Интегрированное распределение активов

При комплексном подходе устойчивость к риску и ожидания от экономики определяют структуру распределения фонда. В то время как другие стратегии не обязательно подробно учитывают толерантность инвестора к риску, интегрированный подход делает это.

Этот подход объединяет стратегии, которые позволяют учитывать ожидания и изменения рынка. В результате интегрированное распределение считается более широкой стратегией распределения активов.

Однако две стратегии, которые противоречат функциональным возможностям друг друга, например, стратегическое распределение активов и распределение с постоянным весом, не могут быть приняты, поскольку они нанесут ущерб росту портфеля.

Примеры

Давайте разберемся с приливами и отливами этой концепции на примерах ниже:

Пример №1

Стюарт недавно получил работу в известной компании благодаря своей стажировке в колледже. Его семья и друзья посоветовали ему выработать привычку инвестировать как можно раньше. По своей природе он не из тех, кто терпим к высокому риску, в отличие от своих друзей. Поэтому он начал искать варианты для инвестиций.

Он обнаружил фонд распределения нескольких активов, который инвестировал в различные классы активов, предоставляя инвесторам высоко диверсифицированный портфель.

Фонд дал Стюарту средний доход в размере 7% за последние четыре года.

Пример #2

Влияние факторов, внешних по отношению к фондовому рынку или долговому рынку, таких как экологические, социальные и управленческие, которые играют жизненно важную роль в движении цен классов активов, хорошо известно.

Компаниям, занимающимся глобальным распределением активов, требуется помощь в поиске инструментов, достаточно эффективных для хеджирования рисков внешних факторов.

Чтобы обеспечить безопасность инвестиций своих клиентов, второй по величине пенсионный фонд США сократил свои доли в разделе фонда с фиксированным доходом до 12%.

Фонд распределения активов против сбалансированного фонда

Распределение активов и сбалансированные фонды — это инвестиционные продукты, которые тщательно обсуждаются и изучаются с точки зрения инвестиционных возможностей. Однако, несмотря на их сходство, в их форматах есть существенные различия, некоторые из которых обсуждаются ниже:

Фонд распределения активов:

Это инвестиционный продукт, в котором управляющий фондом инвестирует в различные классы активов, диверсифицируя портфель и хеджируя риски для инвестора.
Фонды курируются, сохраняя толерантность к риску и срок инвестирования инвестора.
В зависимости от типа фонда портфель ребалансируется и распределяется в соответствии с движением рынка.
В отношении воздействия на долевые или долговые инструменты не соблюдается какое-либо конкретное соотношение.

Сбалансированный фонд:

Сбалансированные фонды — это взаимные фонды гибридного характера, которые инвестируют в акции, долговые обязательства и другие классы активов.
Обычно они сохраняют 40-60% доли в собственном капитале, а оставшуюся часть — в долговых обязательствах и других активах.
Распределение капитала подвергает инвестора рискованным акциям, в то время как долговой компонент уравновешивает риск и обеспечивает фиксированный процент или доход.
Для долгосрочных инвестиций сбалансированные фонды предоставляют возможность создания богатства, гарантируя, что элемент риска не превышает допустимого уровня инвестора.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Что такое фонд динамического размещения активов?

Фонд со стратегией динамического распределения предоставляет инвестору широко диверсифицированный портфель, который включает такие инвестиционные продукты, как взаимные фонды, хедж-фонды и облигации с защитой основной суммы долга. Эти фонды обычно обеспечивают основную защиту, что означает, что они не обязательно идут на риск, чтобы обеспечить более высокую доходность; они работают на защиту средств инвестора, а не на их приумножение.

2. Что такое хороший фонд распределения активов для выхода на пенсию?

Поскольку краткосрочная волатильность на рынке в долгосрочной перспективе будет считаться незначительной, общая практика пенсионного планирования среди инвесторов составляет 40% в краткосрочных качественных облигациях и оставшиеся 60% в диверсифицированном капитале. По мере увеличения возраста рекомендуется перебалансировать портфель и уменьшить долю капитала.

3. Что такое гибридный фонд динамического размещения активов?

Гибридные инвестиционные фонды инвестируют в акционерный капитал и заемные средства без определенного соотношения. Вместо этого, в соответствии с движением рынка, они динамически управляются и перебалансируются с точки зрения доли, инвестированной в акции и другие долговые инструменты.

4. Приносят ли фонды распределения активов доход?

Большинство инвестиционных фондов инвестируют фиксированную сумму в инструмент с фиксированным доходом, а оставшуюся часть вкладывают в акции или другие классы активов в рамках того же фонда. Это позволяет инвесторам регулярно получать прибыль, в то время как остальная часть их инвестиций продолжает расти.

Фонд распределения активов

Что такое фонд распределения активов?