Депозитарий

Депозитарий Значение

Депозитарий — это финансовое учреждение или организация, которая принимает депозиты от юридических и физических лиц и помогает в покупке и продаже финансовых инструментов, таких как акции и облигации. Общественность может хранить свои ценные активы в таких финансовых учреждениях, чтобы исключить риск их хранения.

Эти организации предлагают ликвидность и безопасность на финансовых рынках. Они используют валютные депозиты, принятые ими, чтобы предлагать кредиты. Кроме того, эти учреждения инвестируют в различные финансовые инструменты, помимо системы денежных переводов. В США в основном существует три типа депозитариев — сберегательные банки или сберегательные ассоциации, коммерческие банки и кредитные союзы.

Оглавление

• Депозитарий Значение
  • Объяснение депозитарных учреждений
  • Типы
  • Функции
  • Функции
  • Пример
  • Преимущества
  • Депозитарий против Кастодиана
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Определение депозитария относится финансовым учреждениям, которые принимают валютные депозиты от юридических и физических лиц и помогают им в торговле финансовыми активами. Кроме того, они используют депозиты для оказания финансовой помощи предприятиям и частным лицам.
• Существуют различные преимущества депозитариев. Например, они обеспечивают экономическую стабильность и рост и исключают риск потери финансовых инструментов.
• Принципиальное различие между депозитарием и кастодианом заключается в том, что первый юридически владеет финансовыми инструментами, которыми он владеет.
• Жизненно важной функцией депозитариев является ускорение процесса передачи финансовых активов.

Объяснение депозитарных учреждений

Определение депозитария относится к организации, банку или учреждению, которое собирает активы у частных лиц и предприятий и обеспечивает их страхование и безопасность. Эти организации хранят финансовые активы, такие как акции, облигации и т. д., в электронной или дематериализованной форме и помогают в покупке и продаже этих финансовых ценных бумаг.

Эти организации получают большую часть своего финансирования за счет валютных депозитов, принимаемых их клиентами. Клиентские депозиты могут включать чековые депозиты, депозиты наличными в банкомате, прямые депозиты и электронные переводы из другого финансового учреждения. Депозитарий выплачивает проценты по этим депозитам. Удерживая сумму на депозите, такое учреждение предоставляет ссуды физическим и юридическим лицам, тем самым принося больше процентов, чем сумма, которую оно выплачивает в качестве процентов клиентам.

Примечательным преимуществом депозитариев является то, что федеральная страховка гарантирует, что все клиенты вернут свои деньги до определенного предела, если учреждение закроется. NCUA, Национальная администрация кредитных союзов и FDIC или Федеральная компания по страхованию депозитов страхуют депозиты, принимаемые кредитными союзами и банками в США.

Клиенты этих организаций или учреждений могут вносить валютные депозиты в любое время. Они даже могут снимать деньги, когда им удобно. Например, физические лица могут вносить деньги на свой депозитный счет через банкомат или чековым платежом. Эти финансовые учреждения должны хранить минимальную сумму в своем хранилище в соответствии с требованиями законодательства.

Следовательно, если клиенты снимают слишком много денег или выдают слишком много кредитов, учреждение должно занимать достаточно средств у Федеральной резервной системы или другого банка, чтобы поддерживать минимальную сумму, необходимую в хранилище.

Типы

Существует три основных типа депозитариев. Давайте рассмотрим их подробно.

№1 – Кредитные союзы

Эти организации являются финансовыми кооперативами; члены определенной группы владеют ими. Например, кредитные союзы ежемесячно или ежеквартально выплачивают проценты в виде дивидендов своим членам. Чтобы стать членом, нужно заплатить определенную сумму. Такие некоммерческие организации стремятся предоставлять финансовые услуги своему сообществу. Как правило, им не нужно платить федеральные налоги или налоги штата.

#2 – Сберегательные ассоциации

Сберегательные ассоциации, также известные как сберегательные банки или сберегательные учреждения, обслуживают местное сообщество. Предложения этих финансовых учреждений аналогичны обычным банкам. Их продукты включают кредитные карты, потребительские кредиты и кредиты для малого бизнеса. Иногда эти организации могут быть финансовыми кооперативами или корпорациями, что позволяет вкладчикам стать частичными собственниками.

№3 – Коммерческий банк

Как правило, частные инвесторы владеют коммерческими банками; основной целью таких организаций является получение прибыли. Поэтому их ассортимент зависит от их размера. Например, если размер коммерческого банка невелик, он может предлагать только небольшие кредиты и простые депозиты. Кроме того, он может предлагать банковские услуги только для малого бизнеса. Следует также отметить, что небольшие банки имеют ограниченный диапазон рынка.

Напротив, глобальные или крупные банки предоставляют обширные услуги, включая управление денежными средствами, предложения, связанные с иностранной валютой, инвестиционно-банковские услуги и т. д. Эти банки могут также предлагать услуги крупным организациям или другим банкам. В отличие от небольших коммерческих банков, крупные банки не имеют ограниченного диапазона рынка.

Функции

Рассмотрим некоторые особенности депозитариев:

№1 – взаимозаменяемость

В депозитарных системах идентификация финансовых инструментов не происходит по уникальным номерам. Следовательно, все финансовые активы, принадлежащие к одному и тому же классу, взаимозаменяемы и идентичны. Например, обыкновенные акции, принадлежащие к классу полностью оплаченных акций, являются взаимозаменяемыми.

№2 – Участники

В депозитарных системах четыре участника. Это депозитарий, эмитент, бенефициарный владелец и депозитарный участник (ДП).

№3 – Устранение риска

Система устраняет риски, связанные с физическими сертификатами, например, плохая доставка, потеря в пути, кража, задержка и т. д.

№4 – Бесплатная передача финансовых инструментов

Передача финансовых инструментов, находящихся в распоряжении учреждений в электронной форме, происходит свободно через систему электронных бухгалтерских записей. При этом данная система игнорирует различные процедурные требования, касающиеся передачи финансовых активов.

Функции

Функции депозитариев заключаются в следующем:

#1 – Это связующее звено между акционерами и публичными компаниями

Эти учреждения являются связующим звеном между публичными компаниями, выпускающими финансовые инструменты, и акционерами или инвесторами. Агенты, связанные с учреждениями, являются DP. Они несут ответственность за передачу финансовых активов из депозитариев акционерам. Брокерские конторы и банки являются двумя примерами DP.

№2 – Предлагает кредиты физическим и юридическим лицам

Учреждение принимает валютные депозиты от клиентов, которые могут снять сумму в любое время. Организация выплачивает проценты по депозитам, в то время как она получает более высокий процентный доход, ссужая деньги в виде ипотечных кредитов или займов.

№3 – Сокращает бумажную работу и способствует более быстрой передаче ценных бумаг

Когда происходит сделка, депозитарии передают право собственности на финансовые инструменты со счета одного инвестора на счет другого. Это сокращает бумажную работу, связанную с завершением сделки, тем самым ускоряя процесс передачи ценных бумаг.

#4 – Позволяет трейдерам хранить финансовые инструменты в дематериализованной форме

Трейдеры не должны нести риск владения финансовыми инструментами, поскольку учреждения позволяют им хранить финансовые активы в электронном виде.

Пример

Давайте посмотрим на этот пример хранилища, чтобы лучше понять концепцию.

Предположим, XYZ — это клиринговая палата, служащая депозитарием ценных бумаг для различных организаций, которые торгуют на нескольких фондовых биржах в Европе. Его клиентская база в основном состоит из банков, брокерских контор и других организаций, которые владеют широким спектром финансовых активов и занимаются маркет-мейкингом и другими видами деятельности.

XYZ осуществляет расчеты по международным и внутренним сделкам с финансовыми инструментами, такими как облигации, акции и деривативы. Кроме того, его система принимает внутренние финансовые активы с более чем 35 рынков, включая акции, конвертируемые ценные бумаги и варранты на акции.

Преимущества

Преимущества депозитариев заключаются в следующем:

№1 – Процентный доход

Помимо безопасного хранения денег своих клиентов, учреждения могут выплачивать проценты по вкладам. Как правило, физические лица могут получать наибольшие проценты по срочным вкладам, например, по депозитным сертификатам. С другой стороны, наименьшие проценты зарабатываются на депозитных счетах до востребования, например, на сберегательных и расчетных счетах.

№2 – Низкий риск потери активов

Физические лица могут хранить свои активы в коммерческих банках и сберегательных ассоциациях, чтобы исключить риск потери денег из-за кражи или повреждения. Кроме того, федеральное страхование гарантирует, что каждый вкладчик получит обратно свои деньги (до определенной суммы), если учреждение по какой-то причине прекратит свое существование.

№3 – Обеспечивает экономический рост

После принятия вкладов учреждения выдают деньги в виде кредитов и ипотечных кредитов. Они получают процентный доход от суммы кредита. Из этого дохода они передают небольшую часть вкладчикам. Перевод средств от вкладчиков к заемщикам обеспечивает экономический рост и стабильность.

Депозитарий против Кастодиана

Деятельность кастодианов аналогична деятельности депозитариев, и их роли пересекаются в связи с эволюцией финансового мира. Тем не менее, необходимо помнить о некоторых ключевых различиях между ними. Давайте рассмотрим их подробно.

ДепозитарийХранительЭти учреждения держат финансовые инструменты в дематериализованной форме. Кроме того, они позволяют проводить расчеты и клиринг ценных бумаг, а также облегчают их передачу. Кастодианы держат финансовые активы только для безопасного хранения. Такое учреждение является хранителем и законным владельцем финансовых активов, находящихся в его ведении. Эти финансовые учреждения юридически не владеют активами, которыми они владеют. Все такие учреждения выполняют функции хранителей. Не все кастодианы выполняют функции депозитария. Выполнение функций кастодиана является одной из функций этих финансовых учреждений. У кастодианов есть только одна функция — хранение.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Что такое депозитарный участник?

Он служит посредником между инвесторами и депозитариями. Такое учреждение отвечает за поддержание финансовых инструментов в электронной или дематериализованной форме. Кроме того, это облегчает процесс торговли финансовыми активами.

2. Что такое депозитарные сборы?

Сборы относятся к любым тарифам, компенсациям или сборам, которые депозитарий взимает со своих клиентов за обработку депозитов или любую другую связанную с этим административную деятельность. Такие сборы обычно варьируются от одного финансового учреждения или организации к другому.

3. Что такое международный центральный депозитарий ценных бумаг?

Международный центральный депозитарий ценных бумаг или ICSD — это организация, которая урегулирует международные и внутренние сделки с финансовыми инструментами, такими как акции, облигации и т. д. Кроме того, эти учреждения могут предлагать дополнительные услуги, такие как управление обеспечением и кредитование ценных бумаг.

4. Что такое общий депозитарий?

Как правило, общий депозитарий представляет собой кредитную организацию, которая предоставляет ICSD следующие две услуги:
– ответственное хранение
– Обслуживание активов для физических бумаг.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была путеводителем по Депозитарию и его значению. Мы объясняем его виды, особенности, функции, преимущества, пример и сравнение с хранителями. Вы также можете найти несколько полезных статей здесь –

• Депозитарий против репозитория
• Глобальные депозитарные расписки (ГДР)
• Банковские и финансовые учреждения (BFSI)