Что такое хедж-фонд?

Определение хедж-фонда

Хедж-фонд — это агрессивно инвестируемый портфель, созданный путем объединения различных инвесторов и фондов институциональных инвесторов. Он инвестирует в различные активы, которые обычно представляют собой пул активов, обеспечивающих высокую доходность в обмен на более высокий риск за счет различных методов управления рисками и хеджирования.

Оглавление

• Определение хедж-фонда
  • Объяснение
  • Как работают хедж-фонды?
  • Характеристики хедж-фондов
  • Организационная структура хедж-фондов
  • Структуры комиссий хедж-фондов
  • Инвесторы в хедж-фонды
  • Минимальные требования к инвестированию в хедж-фонд
  • Стратегии хедж-фондов
  • Ключевые различия между хедж-фондами и взаимными фондами
  • Преимущества хедж-фондов
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Чтобы инвестировать в них, вам нужны деньги, как Билл Гейтса чтобы ими управлять, нужны Мозги типа Эйнштейн. Благодаря различным стратегиям и высокой доходности хедж-фонды оказались в центре внимания. Они столкнулись с традиционным сектором фондов с серьезной проблемой. Они привлекли больше внимания и интереса средств массовой информации, чем традиционный сектор. Вы, должно быть, также много слышали о хедж-фондах.

Они успешно привлекли пул талантливых управляющих фондами благодаря своим выгодным компенсационным пакетам. За эти годы они привлекли мощный поток капитала.

Можно сказать, что хедж-фонд — это тип объединенных инвестиций. Но разве взаимный фонд не то же самое? Так что же отличает хедж-фонд от других?

Существенная разница заключается в следующем:

Инвестиции в хедж-фонды открыты только для ограниченной группы инвесторов, и их эффективность измеряется в единицах абсолютной доходности.

Если вы идете по номенклатуре хедж-фондов, термин хеджирование (хеджирование) означает снижение общего риска. Обычно это делается путем выбора позиции актива, которая помогает компенсировать существующий риск.

Как работают хедж-фонды?

• Для этого требуются как длинные, так и короткие позиции. Короткие позиции. Короткая позиция — это практика, при которой инвесторы продают акции, которыми они не владеют на момент продажи; инвесторы делают это, одалживая акции у некоторых других инвесторов, чтобы пообещать, что первые вернут акции последним позже.
• Он использует арбитраж.
• Это включает в себя покупку и продажу недооцененных ценных бумаг, а также.
• Он торгует опционами или облигациями.
• И инвестирует в любую возможность, которая существует на рынке.
• Таким образом, вы можете сказать, что его основная цель — снизить волатильность и риск и сохранить капитал.

Обсуждая снижение рисков, вы можете быть удивлены, узнав, как это делают хедж-фонды. При этом они используют различные инструменты и удивительно странные стратегии. Они также гибки в своих инвестиционных возможностях.

Под этим я подразумеваю, что они могут использовать короткие продажи. Короткие продажи. Короткие продажи — это торговая стратегия, предназначенная для получения быстрой прибыли за счет спекуляций на падающих ценах финансовых ценных бумаг. Это делается путем заимствования ценной бумаги у брокера и продажи ее на рынке, а затем выкупа ценной бумаги после падения цен. Подробнее, кредитное плечо, производные инструменты, такие как путы, коллы, опционыОпционыОпционы — это финансовые контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство по исполнению договора. Право состоит в том, чтобы купить или продать актив в определенную дату по определенной цене, которая заранее определена на дату заключения контракта. Подробнее, фьючерсы и т. д.

Ну, это много разных вещей в одном предложении. Итак, давайте теперь двинемся вперед и посмотрим на его характеристики.

Характеристики хедж-фондов

Одна общая вещь, которую вы заметите в хедж-фондах, заключается в том, что они сильно различаются по доходности инвестиций, волатильности и риску.

• Некоторые из них могут приносить доход, не коррелирующий с рынком.
• Крупными инвесторами в хедж-фонды являются пенсионные фонды, пожертвования, страховые компании, частные банки, а также состоятельные люди и семьи.
• Опытные специалисты по инвестициям управляют хедж-фондами.
• Это неликвидные инвестиции.
• У них почти нет правил.
• Известно, что они используют агрессивные инвестиционные стратегии.

Организационная структура хедж-фондов

• Основной организационной структурой хедж-фондов является модель общего/ограниченного партнерства.
• Генеральные партнеры здесь управляют фондом, тогда как партнеры с ограниченной ответственностью участвуют в инвестировании в партнерство. Партнеры с ограниченной ответственностью несут ответственность только в размере суммы оплаченного капитала. Суммы оплаченного капитала Оплаченный капитал — это сумма капитала, которую Компания получает от инвесторов в обмен на акции, проданные на первичном рынке, включая обыкновенные или привилегированные акции. Это касается продажи акций, которые эмитент продает непосредственно инвестору, а не продажи акций на вторичном рынке между инвесторами. читать далее.
• Кроме того, типичной структурой, используемой для генеральных партнеров, является общество с ограниченной ответственностью. Компания с ограниченной ответственностью является субъектом сквозного налогообложения, и ответственность инвесторов ограничена суммой их инвестиций.

Вы можете проверить инфографику для схематического представления Что такое хедж-фонд?

Время чтения: 90 секунд

Структуры комиссий хедж-фондов

Управляющие хедж-фонда получают компенсацию в виде двух видов сборов:

1. Плата за управление
2. Поощрительное вознаграждение за результат

Плата за управление измеряется Активом под управлением и обычно рассчитывается в процентах от размера фонда. Эта плата может составлять от 1 до 4% от чистых активов. Чистые активы Чистые активы в балансе — это сумма, на которую ваши общие активы превышают ваши общие обязательства, и рассчитывается путем простого сложения того, чем вы владеете (активов), и вычитания из того, что вы долг (обязательства). Он широко известен как собственный капитал (NW).Подробнее под управлением; однако 1-2% является наиболее распространенным диапазоном.

Поощрительные сборы, основанные на результатах, могут составлять 15-20% от прибыли, которую получает хедж-фонд.

Из-за высоких комиссий, основанных на поощрении, управляющие хедж-фондом всегда стремятся к абсолютной доходностиАбсолютная доходностьАбсолютная доходность относится к процентному увеличению стоимости или обесцениванию актива или фонда за определенный период. К таким активам относятся взаимные фонды, акции и срочные депозиты. Узнайте больше, а не просто превысьте эталонную доходность.

Инвесторы в хедж-фонды

Ниже перечислены основные инвесторы в хедж-фонды:

• Пенсионные фонды
• Благотворительные фонды
• Университетские пожертвования
• Лица с высоким уровнем дохода

Минимальные требования к инвестированию в хедж-фонд

Помните, что хедж-фонды подходят не всем. Вы должны соответствовать определению аккредитованного инвестора. состоятельные частные лица, брокеры, трасты, банки и страховые компании. Подробнее об инвестировании в хедж-фонды. Вы будете считаться аккредитованным инвестором, если будете соответствовать следующим требованиям:

• Чистая стоимость более 1 миллиона долларов, принадлежащая единолично или совместно с супругом.
• Заработал по 200 000 долларов за каждый из последних двух лет.
• Заработал по 300 000 долларов за каждый из последних двух лет, если жил вместе с супругом.
• Наличие разумных ожиданий получения такой же суммы в будущем.

Стратегии хедж-фондов

Хедж-фондам доступен широкий спектр стратегий хеджирования. Некоторые из них перечислены ниже:

1. Длинный/короткий капитал
2. Нейтральный к рынку Нейтральный к рынку Нейтральный к рынку — это инвестиционная стратегия или метод управления портфелем, при котором инвестор стремится свести на нет ту или иную форму рыночного риска или волатильности, открывая длинные и короткие позиции по различным акциям, чтобы увеличить рентабельность инвестиций, достигаемую за счет увеличения или уменьшения цены одного или нескольких один рынок.Подробнее
3. Арбитраж по слияниямАрбитраж по слияниямАрбитраж по слияниям, также известный как риск-арбитраж, представляет собой управляемую событиями инвестиционную стратегию, направленную на использование неопределенностей, существующих в период между объявлением о слиянии и поглощении и его успешным завершением. Эта стратегия, в основном применяемая хедж-фондами, включает покупку и продажу акций двух сливающихся компаний для получения безрисковой прибыли.Подробнее
4. Конвертируемый арбитражКонвертируемый арбитражКонвертируемый арбитраж относится к торговой стратегии, используемой для извлечения выгоды из неэффективности ценообразования между акциями и конвертируемыми активами. Человек, использующий эту стратегию, занимает длинную позицию по конвертируемым ценным бумагам и короткую позицию по базовым обыкновенным акциям.Подробнее
5. Структура капитала Арбитраж
6. Арбитраж с фиксированным доходом
7. Событийный
8. Глобальный макрос
9. Только короткие

Вы можете ознакомиться с нашей подробной статьей о стратегиях хедж-фондовСтратегии хедж-фондовСтратегии хедж-фондов представляют собой набор принципов или инструкций, которым следуют хедж-фонды, чтобы защитить себя от движения акций или ценных бумаг на рынке и получить прибыль на очень небольшой оборотный капитал, не рискуя всем бюджетом. Узнайте больше, чтобы узнать больше о стратегиях.

Ключевые различия между хедж-фондами и взаимными фондами

№1 – Производительность

Эффективность взаимных фондов измеряется относительно их соответствующего индекса, например, индекса S&P 500 или других аналогичных взаимных фондов в этом секторе. Напротив, ожидается, что хедж-фонды получат прибыль, даже если относительные индексы снижаются.

№2 – Регулирование

Взаимные фондыВзаимные фондыВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д., которые строго регулируются. С другой стороны, хедж-фонды не так регулируются, как взаимные фонды.

№3 – Сборы

Сборы, выплачиваемые в случае взаимных фондов, зависят от процентной доли Активов под управлением. В случае хедж-фондов управляющим фондами выплачиваются фиксированные и поощрительные вознаграждения.

№4 – Нестабильные условия

Там, где взаимные фонды не могут защитить свои портфели от падения рынков, хедж-фонды могут это сделать благодаря различным используемым стратегиям.

№ 5 – Будущая производительность

Можно сказать, что эффективность взаимных фондов в основном зависит от направления фондовых рынков. Однако в случае с хедж-фондами будущие результаты не сильно зависят от направления рынка акций. Опять же, заслуга удивительных стратегий, используемых здесь.

Преимущества хедж-фондов

• У большинства хедж-фондов есть уникальные стратегии, разработанные их умными управляющими фондами. Благодаря этому фонды могут генерировать положительную доходность как на растущих, так и на падающих рынках акций и облигаций.
• Доступен широкий спектр стратегий хедж-фондов, которые помогут вам достичь вашей инвестиционной цели.
• Если вы включаете хедж-фонды в свой сбалансированный портфель, уменьшите общий риск портфеля.
• Годы статистикиСтатистикаСтатистика — это наука, которая лежит в основе выявления, сбора, организации и обобщения, анализа, интерпретации и, наконец, представления таких данных, как качественных, так и количественных, что помогает принимать более обоснованные и эффективные решения. фонды имеют более высокую доходность и более низкий общий риск, чем традиционные инвестиционные фонды.
• Это долгосрочное инвестиционное решение.
• Это помогает в диверсификации портфеляДиверсификация портфеляДиверсификация портфеля относится к практике инвестирования в различные активы с целью максимизации прибыли при минимизации риска. Таким образом, риск сводится к минимуму, в то время как инвестор накапливает много активов. Диверсификация инвестиций ведет к здоровому портфелю.Подробнее.

Советы по инвестированию в хедж-фонды

• Стать аккредитованным инвестором –Вы должны соответствовать минимальному уровню инвестиций и дохода, чтобы быть аккредитованным инвестором. Узнайте, где вы стоите, прежде чем инвестировать.
• Знайте сборы – Плата за управление может составлять от 1% до 2%, а поощрительная комиссия может достигать 20%. Поймите затраты должным образом, так как цены могут сильно повлиять на возврат ваших инвестиций.
• Понимание Проспекта Фонда – Тщательно изучите проспект фонда и другие сопутствующие материалы. Убедитесь, что вы понимаете условия, связанный с этим риск, стратегии, временной горизонт и т. д.
• Знайте ограничения, если таковые имеются – Правильно понимать возможности выкупа и период блокировки.

Заключение

Так вот о том, в какой хедж-фонд я должен был внести свой вклад. Из того, что мы слышали о хедж-фондах до сих пор, мы можем сказать, что хедж-фонды привнесли инновационные инвестиционные стратегии в этот мир инвестирования. Это дало новое чувство волнения инвестиционному сообществу.

Итак, что вы скажете, звучит как замечательная идея для инвестирования?

Рекомендуемые статьи

• Рассчитать коэффициент хеджирования
• Инвестиционный банкинг против управляющего хедж-фондом
• Работа в хедж-фонде
• Риски хедж-фонда