Денежно-кредитная политика

Что Денежно-кредитная политика?

Денежно-кредитная политика относится к шагам, предпринимаемым центральным банком страны для контроля над денежной массой для обеспечения экономической стабильности. Например, политики манипулируют денежным обращением для увеличения занятости, ВВП, стабильности цен, используя такие инструменты, как процентные ставки, резервы, облигации и т. д.

Оглавление

• Что такое денежно-кредитная политика?
  • Как работает денежно-кредитная политика?
  • Виды денежно-кредитной политики
    • Договорная политика:
    • Экспансионистская политика:
  • Инструменты денежно-кредитной политики
  • Реальные примеры
  • Часто задаваемые вопросы
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Денежно-кредитная политика — это действия центрального банка по установлению экономической стабильности в стране и достижению других целей, таких как безработица, инфляция, нестабильность цен, рецессия и т. д.
• Это считается корректирующей мерой, поскольку такая реформа политики проводится для контроля сложившейся экономической ситуации или неблагоприятных обстоятельств.
• Существуют две формы денежно-кредитной политики, т. е. ограничительная и экспансионистская политика.
• Инструменты или меры, инициированные центральным банком в соответствии с этой политикой, включают изменения учетной ставки, операции на открытом рынке и резервные требования.

Как работает денежно-кредитная политика?

В экономике как денежно-кредитная, так и фискальная политика Фискальная политика Фискальная политика относится к мерам правительства, использующим налоговые поступления и расходы в качестве инструмента для достижения экономических целей. читать далее подпадают под определение важнейших механизмов, с помощью которых экономика процветает и переживает невзгоды. Фискальная политика влияет на государственные расходы и доходы Доход Доход — это сумма денег, которую бизнес может заработать в ходе своей обычной деятельности, продавая свои товары и услуги. В случае федерального правительства это относится к общей сумме дохода, полученного от налогов, который остается нефильтрованным от каких-либо вычетов.Подробнее. И наоборот, денежно-кредитная политика фокусируется на денежной массе для увеличения занятости, ВВП, стабильности цен, национального спроса и т. д.

Основная идея заключается в том, что в случае инфляции или чрезмерного роста цен уменьшение количества денег, доступных потребителям, снизит их покупательную способность. Имея меньше денег, люди будут покупать меньше, что снизит спрос и, следовательно, общую цену. Для достижения этого используются различные меры, такие как изменение процентных ставок, обязательные резервы. Требования к резервам. Требования к резервам — это минимальная сумма наличных денег в пропорции к общему депозиту, которая должна храниться либо в банке, либо депонироваться в центральном банке. таким образом, что банк не может получить к нему доступ для какой-либо коммерческой или экономической деятельности. Узнайте больше о банках, операциях на открытом рынке и т. д.

Например, Пол А. Волкер, председатель центрального банка США в 1979 году, положил конец болезненно затянувшейся инфляции агрессивным повышением процентных ставок. Это привело к рецессии в экономике, когда миллионы людей потеряли работу, а потребление упало до рекордно низкого уровня. Но Волкер вытащил экономику из инфляции, что заложило прочный фундамент для стабильного экономического будущего.

Это также проложило путь к отделению такой политики от политических выводов. Большинство центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), RBI Индии, Европейский центральный банкЕвропейский центральный банкЕвропейский центральный банк является высшим банком европейских стран-членов, контролируя банковские и финансовые функции всех стран-членов для поддержания ценовая стабильность европейской валюты, евро.читать дальше (ЕЦБ) и т.д., отвечают за денежно-кредитную политику. Центральный банк страны готовит и реализует политику в соответствии с экономическими требованиями. ФРС, например, стремится поддерживать стабильность цен и повышать занятость. Центральный банк обычно пользуется помощью комитета в разработке и реализации денежно-кредитной политики.

Виды денежно-кредитной политики

Типы обсуждаются ниже:

Договорная политика:

Центральный банк принимает ограничительную денежно-кредитную политику. Ограничительная денежно-кредитная политика. Сокращающая денежно-кредитная политика — это тип экономической политики, который в основном используется для борьбы с инфляцией, а также включает минимизацию предложения фонда, чтобы повысить стоимость заимствований, что в конечном итоге снизит валовую прибыль. внутреннего продукта, а также умерить или уменьшить инфляцию. Чтобы контролировать экономические условия, такие как инфляция, сокращая денежную массу в финансовой системе. С этой целью центральный банк продает краткосрочные государственные ценные бумаги, повышает ставки по займам или увеличивает резервные требования банков.

Экспансионистская политика:

В ситуациях экономического спада центральный банк реализует различные экспансионистские политикиЭкспансионная политикаЭкспансионная политика представляет собой экономическую политику, при которой правительство увеличивает денежную массу в экономике с помощью бюджетных инструментов. Это делается за счет увеличения государственных расходов, снижения налоговой ставки для увеличения располагаемого дохода и т. д., например, покупки краткосрочных государственных ценных бумаг, снижения ставок по займам и уменьшения резервных требований банков. Цель состоит в том, чтобы поднять денежную массу в экономике для увеличения потребительских расходов и снижения безработицы. Однако это может привести к инфляции.

Инструменты денежно-кредитной политики

Реформы политики центрального банка в основном связаны с экономической рецессией. читать больше и расширение. Известные инструменты, используемые для этой цели, включают:

Операции на открытом рынке: Центральный банк покупает краткосрочные государственные активы, такие как казначейские облигации США или федеральные активы, в рамках операций на открытом рынке. . Целью OMO является укрепление статуса ликвидности коммерческих банков, а также изъятие из них избыточной ликвидности.Подробнее. Если центральный банк нацелен на рецессию, он купит ценные бумаги у банка, предлагающего их. Это увеличит денежный поток банка. Денежный поток Денежный поток — это сумма денежных средств или их эквивалентов, созданных и потребленных Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. читать дальше и бронировать.

Выполнение этого на макроуровне увеличит денежную массу в стране. Напротив, когда он планирует сократить денежный поток, он продает ценные бумаги, сокращая резервы и доступность наличных денег.

Резервное требование: Изменения в предписанном центральным банком лимите резервов, которые коммерческие банкиКоммерческие банкиКоммерческий банк относится к финансовому учреждению, которое предоставляет различные финансовые решения для индивидуальных клиентов или клиентов малого бизнеса. Это облегчает банковские депозиты, услуги шкафчиков, кредиты, текущие счета и различные финансовые продукты, такие как сберегательные счета, банковские овердрафты и депозитные сертификаты. Необходимость поддерживать депозиты своих клиентов является важным инструментом. В ситуации экономического подъема резервные требования увеличиваются, чтобы уменьшить денежную массу в системе. С другой стороны, он уменьшается в рамках экспансионистской политики.

Учетная ставка: Центральный банк изменяет процентную ставку за краткосрочное кредитование коммерческих банков, которая называется учетной ставкой. Кредит помогает в удовлетворении резервных требований и краткосрочных денежных потоков. Если банк увеличивает учетную ставку, она в конечном итоге распространяется на другие ставки, в том числе по коммерческим кредитам. Это вид финансирования, часто используемый небольшими компаниями, которые не могут позволить себе привлекать деньги на рынках акций и облигаций. Банки и хорошо зарекомендовавшие себя финансовые учреждения часто предоставляют коммерческие кредиты под финансовые отчеты и кредитный рейтинг должника. Подробнее.

В результате повышение ставок по коммерческим кредитам отпугнет людей от заимствования, тем самым снизив денежную массу в условиях инфляции.

Реальные примеры

Давайте посмотрим на некоторые недавние примеры денежно-кредитной политики из реального мира. На фоне пандемии коронавируса ФРС США снизила базовую процентную ставку почти до ноль процентов. Хотя эталон указывает ставку межбанковского краткосрочного заимствования, он влияет на общую ставку заимствования, в том числе по потребительским кредитам. Потребительские кредитыПотребительский кредит представляет собой вид кредита, предоставляемого потребителю для финансирования определенного набора расходов. Заемщик должен заложить определенный актив в качестве залога по кредиту, или он может быть необеспеченным в зависимости от денежной стоимости кредита. Подробнее.

Таким образом, это был пример экспансионистской денежно-кредитной политики, которая была принята, чтобы избежать денежного кризиса. Он также сосредоточился на снижении уровня безработицы и замедлении экономического роста. Еще один недавний отчет рассказал о досрочном завершении программы стимулирования коронавируса в Китае, поскольку экономика продемонстрировала впечатляющее восстановление. Стимул включал снижение процентных ставок.

Часто задаваемые вопросы

Что такое денежно-кредитная политика? Как это работает?

Денежно-кредитная политика – это макроэкономические действия, предпринимаемые центральным банком страны для проверки национальной денежной массы и экономической стабильности. В 1979 году Пол А. Волкер, председатель центрального банка США, положил конец болезненно затянувшейся инфляции агрессивным повышением процентных ставок. Во второй половине 1980-х годов средний уровень инфляции колебался в районе 3,5%, что является рекордно низким показателем по сравнению с двузначными числами трудных лет.

Каковы 3 основных инструмента денежно-кредитной политики?

Три инструмента денежно-кредитной политики:
1. Операции на открытом рынке – покупка или продажа ценных бумаг центральным банком для увеличения или сокращения денежной массы.
2. Требование к резервам – увеличение или уменьшение требований к сумме резервов банка, которые выделяются для удовлетворения потребностей потребителей в чрезвычайном фонде.
3. Учетная ставка – увеличение или уменьшение процентной ставки, взимаемой центральным банком за межбанковское краткосрочное кредитование.

Кто контролирует денежно-кредитную политику?

Центральный банк страны, такой как Федеральная резервная система США (ФРС), формулирует, проводит и контролирует эту политику.

Каковы цели денежно-кредитной политики?

Основные цели денежно-кредитной политики включают долгосрочное регулирование процентных ставок, стабильность цен, создание рабочих мест и экономический рост.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по монетарной политике. Здесь мы обсудим его определение, цель и виды денежно-кредитной политики. Вы также можете прочитать следующие статьи по экономике, чтобы узнать больше:

• Политика нулевой амортизации
• Фискальная политика против денежно-кредитной политики
• Формула уровня безработицы
• Книги по макроэкономике