Чрезмерное хеджирование

Определение чрезмерного хеджирования

Чрезмерное хеджирование относится к стратегии хеджирования для компенсации убытков путем создания компенсирующей позиции против исходной позиции, при этом размер компенсирующей позиции больше, чем исходная позиция. Проще говоря, размещение противоположной ставки, настолько идентичной исходной, минимизирует риск.

Это стратегия управления рисками, распространенная на финансовых рынках. Например, инвестор может купить фиксированное количество акций и в то же время купить опцион пут на продажу большего количества акций той же акции; если цена купленных акций падает, опцион пут выступает в качестве защитной меры.

Оглавление

• Определение чрезмерного хеджирования
  • Объяснение чрезмерного хеджирования
  • Примеры
  • Как перестать хеджировать?
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Чрезмерное хеджирование — это стратегия хеджирования для управления рисками, при которой компенсирующая позиция большего размера хеджирует исходную позицию.
• Часто считается неэффективным применение стратегии хеджирования для создания чистой позиции в противоположном направлении, что также может произойти по ошибке, создавая дополнительный риск.
• Например, если инвестор купил n акций одной акции, а затем купил опцион пут, позволяющий ему продать более n штук одних и тех же акций.
• Примером его применения является чрезмерное хеджирование барьерных опционов и чрезмерное хеджирование валюты.

Объяснение чрезмерного хеджирования

Чрезмерное хеджирование действует как страхование инвестиций путем стратегического определения позиций для предотвращения инвестиционных рисков. Кроме того, каждый тип инвестиций в той или иной степени подвержен риску инвестирования или дефолта. Подробнее. Это может минимизировать рыночные риски. Рыночные риски. Рыночный риск — это риск, с которым сталкивается инвестор из-за снижения рыночной стоимости финансового продукта, который влияет на весь рынок и не ограничивается конкретным экономическим товаром. Его часто называют систематическим риском. Узнайте больше и предотвратите негативное воздействие нисходящего тренда на инвестиции. Управляющие портфелем, корпорации и индивидуальные инвесторы применяют его для снижения риска из-за снижения цен. Его использование очень распространено в нефтяная или топливная промышленность. Другими распространенными приложениями являются чрезмерное хеджирование процентных свопов, валют и барьерных опционов.

С одной стороны, он рассматривается как чрезмерно защищающий инвестиции и влияющий на прибыль исходной позиции. ПрибыльПрибыль относится к доходам, которые физическое лицо или бизнес забирают домой после оплаты всех затрат. В экономике этот термин ассоциируется с денежной прибылью. читать дальше потенциал. Любые инвестиции, хеджированные компенсационной позицией, будут работать только в том случае, если произойдет негативное событие, такое как снижение цены. Даже после размещения офсетной позиции есть вероятность того, что инвестиции понесут убытки. Неотъемлемо то, что каждое хеджированиеХеджированиеХеджирование — это тип инвестиций, который работает как страховка и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем занятия противоположной позиции на рынке. Стратегия имеет связанные с ней затраты, и преимущества должны оправдывать расходы актив, изменение обязательства или привлечение капитала. Подробнее.

Примеры

Предположим, в гипотетической ситуации во время школьного футбольного матча Кевин делает ставку в 500 долларов на победу команды А, а затем делает еще одну ставку с другой группой друзей, делая ставку в 510 долларов на победу команды Б. В этой ситуации вероятность того, что Кевин потеряет деньги, сведена к минимуму, но в то же время теряется цель выиграть пари или зафиксировать прибыль.

Улучшая первый пример, если Кевин сделал первоначальную ставку в размере 500 долларов на победу команды А и сделал маленькую ставку в 200 долларов на победу команды Б, это называется недостаточным хеджированием. Здесь, если команда A выиграет, Кевин заработает 500 долларов, но заплатит 200 долларов за свою вторую ставку, получив чистую прибыль в размере 300 долларов, а в случае победы команды B Кевин заработает 200 долларов, но ему придется заплатить 500 долларов за свою исходную позицию с чистым убытком. от 300 долларов. Следовательно, это стратегия, противоположная чрезмерному хеджированию.

Рассмотрим другой пример. Инвестор А решает купить 100 акций компании ABC, чтобы открыть длинную позицию. Длинная позиция. Длинная позиция означает покупку акций, валюты или товара в надежде, что будущая цена будет выше текущей цены. Ценную бумагу можно купить на наличном рынке или на рынке деривативов. Ход действий предполагает, что инвестор или трейдер ожидает восходящего движения акций от преобладающих уровней. Подробнее. Однако боязнь рыночной волатильностиVolatilityVolatility — это скорость колебаний торговой цены ценных бумаг для определенного дохода. Это сдвиг цен активов между более высоким значением и более низким значением в течение определенного торгового периода. читать далее заставил его купить опцион пут Опцион пут Опцион пут — это финансовый инструмент, который дает покупателю право продать опцион в любое время до даты истечения контракта по заранее определенной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива. Чтобы продать более 100 акций ABC. Это положение защищает 100 акций от убытков, поскольку, если цена падает ниже цены исполнения, которая больше или равна стоимости одной акции, она реализует опцион пут, и для завершения сделки опциона пут инвестор А должен организовать дополнительные акции в контракте на продажу, и здесь возникает риск.

Как перестать чрезмерно хеджировать?

• Создайте хороший портфель, когда трейдер инвестирует в пул акций и активов. Им следует провести надлежащее исследование технических индикаторов, рыночных тенденций и перспектив, чтобы их портфель был оптимизирован, диверсифицирован и приносил достаточную прибыль, чтобы избежать хеджирования как стратегии предотвращения рисков.
• Сосредоточьтесь на долгосрочных инвестиционных стратегияхИнвестиционные стратегииИнвестиционные стратегии помогают инвесторам определить, куда и как инвестировать, исходя из их ожидаемой доходности, склонности к риску, суммы капитала, периода владения, пенсионного возраста, выбранной отрасли и т. д. Подробнее читайте, а не фокусируйтесь на стратегиях на краткосрочной прибыли, потому что краткосрочная прибыль сопряжена с высоким риском из-за волатильности на рынке.
• Воспользуйтесь профессиональными услугами по реализации стратегий хеджирования, чтобы избежать ошибок.
• Используйте альтернативные стратегии хеджирования.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что значит застраховаться от чего-то?

Хеджирование – это защитная мера или инвестиция от возможных убытков. Это распространено на финансовых рынках, когда инвесторы хеджируют одну инвестицию или позицию, проводя другую сделку. Эта стратегия управления рисками сопряжена с затратами, такими как премия, уплачиваемая за ее покупку. Стратегии хеджирования обычно используются на рынке ценных бумаг и товаров.

Что такое чрезмерное хеджирование?

Это метод управления рисками, использующий технику хеджирования. Это происходит, когда трейдер занимает компенсирующую позицию по отношению к исходной позиции, но величина компенсирующей позиции больше, чем исходная позиция.

Что такое подхеджирование?

Недостаточное хеджирование означает создание компенсирующей позиции, но не уравновешивание исходной позиции. В этом типе стратегии больше шансов потерять деньги, потому что компенсирующая позиция не используется полностью для аннулирования исходной позиции. Убыток снижен, но все же убыток есть.

Рекомендуемые статьи

Это было Руководство по тому, что такое чрезмерное хеджирование. Мы объясняем его определение, примеры и методы, чтобы остановить его и применить к процентным свопам и валютам. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Короткая продажа
• Риск кредита
• Форвардная ставка