Стоимость акций

Определение стоимостного запаса

Стоимостные акции — это акции, которые потенциально могут быть проданы по более высокой цене, но из-за неблагоприятного положения компании на рынке акции торгуются по более низкой цене, чем их фактическая стоимость, основанная на ее доходах, дивидендах или продажах.

Оглавление

Определение стоимостного запаса

Объяснение

Важно понимать, что внутренняя стоимость акции (справедливая стоимость) не обязательно напрямую связана с ее текущей рыночной ценой. Оценка акций зависит от их спроса и предложения на рынке, и если на рынке есть высокий спрос, цена акции будет расти, а если у компании нет хороших будущих перспектив, то цена запаса уменьшится.

Таким образом, ценные акции в настоящее время продаются ниже их справедливой стоимости. Справедливая стоимость может быть рассчитана с использованием различных показателей, таких как отношение цены к прибыли Отношение цены к прибыли Отношение цены к прибыли (PE) измеряет относительную стоимость корпоративных акций, т. е. является ли она недооцененной или переоцененной. Он рассчитывается как отношение текущей цены на акцию к прибыли на акцию. Читать далее, Отношение цены к балансовой стоимостиОтношение цены к балансовой стоимостиСоотношение цены к балансовой стоимости или коэффициент P/B помогает определить возможности акций в финансовых компаниях, особенно в банках, и используется с другими инструментами оценки, такими как коэффициент PE, PCF, EV/EBITDA. Отношение цены к балансовой стоимости = Цена за акцию / Балансовая стоимость за акцию подробнее. Были ситуации, когда их прогнозируемая прибыль была ниже, или мы можем сказать, что прогноз, данный компанией, был ниже. Рынок пессимистично смотрит на долгосрочные планы компании. Следовательно, цена акции падает, и вскоре, когда компания выходит из слухов и показывает хорошую прибыль, цена акции растет.

Важность

Ценные акции приобретаются по выгодной цене, поскольку положение компании на рынке ухудшается, и компания не может работать в полную силу. По мере того, как рынок понимает потенциал акций, цена акций будет расти, и инвесторы смогут получать значительную прибыль. Инвесторы делают ставку на то, что неэффективность дает им возможность получить значительную прибыль. Инвестор, который торгует ценными акциями, знает, что он торгует по цене ниже, чем они стоят, и выиграет, когда цена акции вырастет.

Методы определения стоимостного запаса

Одним из наиболее часто используемых методов для определения стоимости компании должно быть использование различных финансовых коэффициентов. Существует несколько форм финансовых коэффициентов, которые отражают результаты компании, финансовые риски и операционную эффективность, такие как коэффициент ликвидности, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициенты операционной прибыльности, коэффициенты бизнес-риска, коэффициент финансового риска, коэффициенты стабильности и т. д. читать более. Несколько распространенных коэффициентов — это соотношение цена-прибыль, цена-продажа и соотношение цена-книжка. Поскольку обычно считается, что компании со стоимостными акциями выплачивали дивиденды в последние годы, модель дисконтирования дивидендовМодель дисконтирования дивидендовМодель дисконтирования дивидендов (DDM) представляет собой метод расчета цены акций на основе вероятных дивидендов, которые будут выплачены, и дисконтирования их по ожидаемая годовая ставка. Другими словами, он используется для оценки акций на основе чистой приведенной стоимости будущих дивидендов. Это лучший метод оценки. Инвесторы могут рассчитать коэффициент PE и взять коэффициент среднего PE за предыдущие пять лет, чтобы оценить, торгуются ли акции со скидкой по отношению к их внутренней стоимости или нет. Также инвестор может рассчитать внутреннюю стоимость с помощью различных онлайн-калькуляторов и сравнить ее с реальными ценами на рынке.

Примеры стоимостных акций

КомпанияПоследняя ценаДиск. в BVV R Films & Studios Ltd 60.997.96Binani Industries Ltd34.3595.23Aban Offshore Services Ltd53.9592.32HDIL23.190.83Ansal Properties & Infrastructure Ltd10.5190.02Global Offshore Service Ltd11.4289.27

Проанализируем это на примере VR-фильмов; было время в июне 2019 года, когда на эти акции были только покупатели; в то время цена акций составляла 90,00 рупий, а в августе 2019 года были только продавцы этих акций, преобладающая цена на рынке составляла 171,25 рупий. Таким образом, инвесторы были достаточно мудры, чтобы изучить эти акции и сделать рыночный ход.

Аналогичным образом, в случае с Binani Industries Ltd, акции достигли 52-недельного минимума в 5,70 рупий 31 октября 2019 года. На следующий день, 1 ноября 2019 года, на рынке были только покупатели этих акций, в то время как до этого была ситуация, когда все инвесторы продавали эти акции. Такая же ситуация имела место и в случае с Ansal Properties and Infrastructure Ltd.

Акции стоимости против акций роста

Хороший портфель включает в себя оба типа акций. Преимущество диверсификации можно рассматривать с обеими акциями.

№1 – Значение – Акции роста — это успешная компания со значительным потенциалом роста в ближайшее время. Ожидается, что прибыль компании превысит средние темпы роста в отрасли. Эти акции называются акциями роста, в то время как стоимость акций определяется как недооцененная в настоящее время по сравнению с их внутренней стоимостью или их фундаментальной стоимостью.

№ 2 – Соотношение цена/прибыль – Рыночная цена акции / прошлогодняя EPSEPSEarnings Per Share (EPS) — это ключевой финансовый показатель, который инвесторы используют для оценки эффективности и прибыльности компании перед инвестированием. Он рассчитывается путем деления общей прибыли или общей чистой прибыли на общее количество акций в обращении. Чем выше прибыль на акцию (EPS), тем прибыльнее компания. Подробнее. Если прогнозируемый коэффициент PE больше, чем текущий коэффициент PE, то акции считаются стоимостными. Тем не менее, акции роста имеют низкий прогнозируемый коэффициент PE по сравнению с текущим коэффициентом PE из-за коэффициента деноминации EPS.

№ 3 – Ожидание инвестора – Инвестор инвестирует в ценные акции, полагая, что цена акции вырастет, когда более широкий рынок осознает ее полный потенциал. Напротив, инвесторы в акции роста считают, что по акциям будет высокая прибыль независимо от рыночных условий.

#4 – Возврат – Оба типа акций гарантированно получат доход от прироста капитала в будущем. Прирост капитала Прирост капитала относится к увеличению рыночной стоимости активов по сравнению с их покупной ценой в течение определенного периода времени. Запасы, земля, здания, основные средства и другие виды собственности являются примерами активов.Подробнее. Также такие инвесторы получают взамен дивиденды. В то же время растущие компании не выплачивают много дивидендовДивидендыДивиденды относятся к части доходов от бизнеса, выплачиваемой акционерам в качестве благодарности за инвестиции в акционерный капитал компании.Подробнее, потому что инвестирование излишков средств в бизнес является жизнеспособным вариантом для расширения и роста, а не распределение дивидендов.

#5 – Уровень риска – Акции роста сопряжены с более высоким риском, который обусловлен сравнительно высокой волатильностью и определяется волатильностью. Это сдвиг цен активов между более высоким значением и более низким значением в течение определенного торгового периода. читать далее; цена акций выше по сравнению с фундаментальными показателями компании. Наоборот, сравнительно безопаснее инвестировать в ценные акции, которые стоят дороже по сравнению с аналогичными акциями. Следовательно, акции торгуются сравнительно меньше и волатильность ниже.

Заключение

Диверсифицированный портфельДиверсифицированный портфельДиверсификация портфеля относится к практике инвестирования в различные активы с целью максимизации прибыли при минимизации риска. Таким образом, риск сводится к минимуму, в то время как инвестор накапливает много активов. Диверсификация инвестиций ведет к здоровому портфелю. Читать далее — лучший портфель для инвестиций. Инвесторы могут получить доступ к портфелю смешанных фондов, где акции стоимости и акции роста объединяются для получения максимальной прибыли. Кроме того, инвесторы должны сосредоточиться на инвестировании в стоимость. Инвестирование в стоимость. Инвестирование в стоимость — это долгосрочная стратегия, которая включает в себя покупку и владение недооцененными ценными бумагами, недвижимостью или другими финансовыми активами.Подробнее, которая включает в себя покупку компании по цене ниже ее внутренней стоимости и продать его, когда цена достигнет его значения.