Забалансовое финансирование

Что такое забалансовое финансирование?

Внебалансовое финансирование — это практика компании, исключающая определенные обязательства и, в некоторых случаях, активы из отражения в балансе, чтобы поддерживать низкие коэффициенты, такие как соотношение заемных средств и собственного капитала, для облегчения финансирования по более низкой процентной ставке, а также для избежать нарушения ковенантов между кредитором и заемщиком.

Это обязательство, которое не отражается непосредственно на балансе компании. Внебалансовые статьи имеют достаточное значение, потому что, даже если они не учитываются на балансеУчитывается на балансеБалансовый отчет является одним из финансовых отчетов компании, который представляет акционерный капитал, обязательства и активы компании в определенный момент во время. Он основан на уравнении бухгалтерского учета, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общим активам компании. Более того, финансы по-прежнему являются обязательствами компании и должны быть включены в общий анализ финансовой деятельности компании. позиция.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое забалансовое финансирование?

Как это работает?

Предположим, что компания ABC Manufacturers Ltd осуществляет план расширения и хочет приобрести оборудование для открытия второго подразделения в другом штате. Однако у него нет механизма финансирования, поскольку его баланс уже сильно профинансирован. В таком случае у него есть два варианта. Он может создать совместное предприятие Совместное предприятие Совместное предприятие — это коммерческое соглашение между двумя или более сторонами, в котором стороны объединяют свои активы с целью выполнения конкретной задачи, и каждая сторона имеет совместную собственность на предприятие и несет ответственность за расходы , убытки или прибыль, возникающие в результате предприятия. подробнее с другими инвесторами или компаниями, чтобы создать новое подразделение и получить новое финансирование от имени нового предприятия. С другой стороны, он также может заключить долгосрочный договор аренды с производителем оборудования на лизинг машин, и в этом случае ему не нужно беспокоиться о получении нового финансирования. Оба вышеуказанных случая являются примерами внебалансового финансирования.

Какова цель забалансовых статей?

Для поддержания коэффициентов платежеспособности Коэффициент платежеспособности Коэффициент платежеспособности — это коэффициент, который рассчитывается для оценки финансового положения организации с точки зрения долгосрочной платежеспособности. Эти коэффициенты измеряют способность фирмы выполнять свои долгосрочные обязательства и внимательно отслеживаются инвесторами, чтобы понять и оценить способность бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства и помочь им в принятии решений о долгосрочном инвестировании своих средств в the business.read more like Соотношение долга к собственному капиталуОтношение долга к собственному капиталуОтношение долга к собственному капиталу представляет собой структуру капитала компании, которая определяет долю внешних обязательств в собственном капитале. Это помогает инвесторам определить положение кредитного плеча организации и уровень риска. читать больше ниже определенного уровня и получить финансирование, которое компания не смогла бы получить в противном случае.
Более высокие коэффициенты платежеспособности обеспечивают поддержание хорошего кредитного рейтинга, что позволяет компании получить доступ к более дешевому финансированию.
Это делает балансовое финансирование более компактным, что на первый взгляд может привлечь инвесторов.

Ключевая особенность

Это приводит к уменьшению существующих активов или исключению из баланса активов, которые будут созданы.
Произошло изменение в структуре капитала компании.
Активы и пассивы занижены, что создает более скудное впечатление о финансовом балансе.
Он включает в себя использование творческого учета Креативный учет Креативный учет – это метод, используемый для создания или интерпретации учетной политики ложно, чтобы неправильно использовать методы и стандарты бухгалтерского учета, установленные бухгалтерскими органами. Целью этого является получение прибыли за счет несообщения точных цифр и использования лазеек в нашей системе бухгалтерского учета и финансовых инструментов для получения забалансового финансирования.

Перечень статей забалансового финансирования

Ниже приведены некоторые из распространенных инструментов для забалансовых статей.

#1 – Лизинг

Это старейшая форма внебалансового финансирования. Лизинг актива позволяет компании избежать демонстрации финансирования активаФинансирование активаФинансирование актива определяется как ссуда, взятая организацией с использованием балансовых активов в качестве залога, таких как земля и здания, транспортные средства, оборудование, торговая дебиторская задолженность и краткосрочные платежи. срочные инвестиции. Стоимость актива делится на регулярные платежные интервалы неоплаченной части актива плюс проценты от его обязательств, а аренда или арендная плата непосредственно отображаются как расходы в отчете о прибылях и убытках.

Для арендатора это источник финансирования, так как арендодательАрендодательАрендодатель – это физическое или юридическое лицо, которое сдает в аренду актив, такой как земля, дом или оборудование, другому лицу или организации на определенный период. Подробнее берет на себя финансирование активов.
Обычный метод приобретения активов, требующих значительных капитальных затратКапитальные затратыКапитальные затраты, или капитальные затраты, относятся к сумме денег, потраченной компанией на покупку капитальных активов, таких как заводы, машины, имущество, оборудование, или на продление срока службы своих активов. существующие активы для увеличения производственных мощностей.Подробнее;
Это упрощает модернизацию технологий с учетом меняющихся времен.
Только операционная арендаОперационная арендаОперационная аренда — это тип аренды, который позволяет одной стороне (арендатору) использовать актив, принадлежащий другой стороне (арендодателю), в обмен на арендные платежи, которые меньше, чем экономические права актива на определенный период и без передачи каких-либо прав собственности в конце срока аренды. Подробнее квалифицируется как забалансовое финансирование, а финансовая аренда должна капитализироваться в балансе в соответствии с последними индийскими стандартами бухгалтерского учета.

№ 2 – Автомобиль специального назначения (SPV)

Автомобили специального назначенияАвтомобили специального назначенияКомпания специального назначения (SPV) — это отдельное юридическое лицо, созданное компанией для одной, четко определенной и конкретной законной цели. Он также служит в качестве удаленного от банкротства основной материнской компании и имеет свои собственные активы и обязательства. Дополнительные или дочерние компании являются одним из обычных способов создания внебалансовых финансовых рисков. Его использовала компания Enron, которая известна одним из громких споров о забалансовом финансировании.

Материнская компанияМатеринская компанияХолдинговая компания – это компания, которая владеет большинством голосующих акций другой компании (дочерней компании). Эта компания также обычно контролирует управление этой компанией, а также направляет направления и политику дочерней компании. Читать далее создает SPV для входа в новый набор видов деятельности, но хочет изолировать себя от рисков и обязательств, связанных с новой деятельностью.
Материнской компании не нужно отражать активы и обязательства SPV в своем балансе.
SPV действует как независимая организация и приобретает свои кредитные линии. Кредитные линии. Кредитная линия представляет собой соглашение между клиентом и банком, предоставляющее клиенту максимальный лимит заимствования. Заемщик может получить доступ к любой сумме в пределах кредитного лимита и платить проценты; это обеспечивает гибкость для ведения бизнеса. Подробнее для нового бизнеса.
Предположим, что материнская компания полностью владеет SPV в соответствии со стандартами бухгалтерского учета большинства стран. В этом случае ему необходимо консолидировать баланс SPV в свой собственный, что противоречит цели создания забалансового финансирования. Поэтому компании обычно создают SPV через новое совместное предприятие с другим юридическим лицом.

№ 3 – Соглашения о покупке в рассрочку

Если компания не может позволить себе приобрести активы напрямую или получить финансирование для них, она может заключить договор купли-продажи в рассрочку на определенный период с финансистами. Финансист купит актив для компании, которая будет ежемесячно выплачивать фиксированную сумму до тех пор, пока не будут выполнены все условия контракта. Наниматель может владеть активом по окончании договора купли-продажи в рассрочку.

При обычном учете актив отражается в балансе покупателя, и наниматель не обязан показывать его в своем балансе в течение периода действия договора купли-продажи в рассрочку. Договор купли-продажи в рассрочку. за актив в рассрочку. Определенная сумма выплачивается в качестве первоначального взноса, а остальная часть выплачивается в рассрочку, которая включает в себя как основную сумму, так и проценты.Подробнее.

#4 – Факторинг

При факторинге финансирование осуществляется путем продажи дебиторской задолженности банкам. Это тип кредитной услуги, предлагаемой банками и другими финансовыми учреждениями своим существующим клиентам. Банки предлагают компании немедленные наличные деньги после того, как берут некоторую долю от дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность — это деньги, причитающиеся бизнесу от клиентов, для которых бизнес предоставил услуги или поставил продукт, но еще не получил оплату. Они классифицируются как оборотные активы в балансе как платежи, ожидаемые в течение года. читать больше для предложения услуги.

Это также называется ускорением денежных потоков. Денежные потоки Денежные потоки — это сумма денежных средств или эквивалента денежных средств, созданная и потребленная Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. иногда читать больше.
Прямых обязательств у компании по факторингу нет, но есть продажа части ее активов.

Значение для инвесторов

В соответствии со стандартами бухгалтерского учета почти всех основных стран обязательно полностью раскрывать все статьи забалансового финансирования компании за этот конкретный год. Инвесторы должны принять к сведению эти раскрытия информации, чтобы полностью понять риски, связанные с такими сделками.

Забалансовое финансирование