Собственный капитал

Собственный капитал Значение

Собственный капитал относится к капиталу, полученному компанией от ее владельцев и других акционеров в обмен на долю собственности в компании. Компания не обязана возвращать средства, привлеченные за счет долевого финансирования.

Это один из основных источников, через который предприятия получают капитал для финансирования своей деятельности и общего развития. Наиболее распространенными способами привлечения акционерного капитала являются публичный и частный выпуск акций, и, соответственно, он также подразделяется на частный и публичный акционерный капитал.

Оглавление

• Собственный капитал Значение
  • Как рассчитать стоимость собственного капитала?
  • Пример
  • Преимущества и недостатки
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Определение собственного капитала изображает его как сумму денег, полученную от владельцев и других инвесторов в обмен на часть права собственности в компании.
• Это исключительно выгодно для компаний, поскольку привлекает большие суммы денег, которые они могут использовать для долгосрочных проектов.
• Хороший портфель акций повышает кредитный рейтинг.
• Компании не нужно возвращать средства, собранные за счет долевого финансирования. Однако они также связаны с недостатками, такими как дороговизна для компаний по привлечению и сложный процесс распределения дивидендов.

Как рассчитать стоимость собственного капитала?

Метод расчета собственного капитала может варьироваться в зависимости от финансового контекста предприятия. Однако общепринятой практикой является рассмотрение балансового отчета компании. Балансовый отчет компании Балансовый отчет является одним из финансовых отчетов компании, в котором представлены акционерный капитал, обязательства и активы компании на определенный момент времени. Он основан на уравнении бухгалтерского учета, которое гласит, что сумма общих обязательств и капитала владельца равна общей сумме активов компании. Подробнее или отчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убытках представляет собой финансовый отчет который суммирует доходы и расходы компании за период времени, чтобы определить прибыль или убыток за этот период. Подробнее, чтобы выбрать стоимость общих активов и общих обязательств.

Общий капитал = Общие активы – Общие обязательства

В балансовом отчете отражается стоимость общих активов. Всего активов. Всего активов представляет собой сумму текущих и внеоборотных активов компании. Общие активы также равны сумме общих обязательств и общих фондов акционеров. Общие активы = Обязательства + Акционерный капитал (подробнее как сумма общих обязательств и собственного капитала). Таким образом, общий капитал представляет собой разницу между совокупными активами и обязательствами.

Кроме того, Модель ценообразования капитальных активовМодель ценообразования капитальных активовМодель ценообразования капитальных активов (CAPM) определяет ожидаемый доход от портфеля различных ценных бумаг с разной степенью риска. Он также учитывает волатильность конкретной ценной бумаги по отношению к рынку.Подробнее (CAPM) может рассчитать стоимость акционерного капитала, указав норму прибыли, которая будет поступать для акционеровАкционерыАкционером является физическое лицо или учреждение, которое владеет акций публичной или частной корпорации и, следовательно, являются законными владельцами компании. Процент владения зависит от количества акций, которыми они владеют, по отношению к общему количеству акций компании. Подробнее. Другими словами, это стоимость распределения среди акционеров. При расчете учитывается несколько факторов, в том числе состояние рынка и общий риск компании. Он использует историческую информацию, чтобы придумать цену. Формула, используемая для расчета стоимости собственного капиталаСтоимость собственного капиталаСтоимость собственного капитала представляет собой процент доходов, подлежащих выплате компанией своим акционерам по их акциям. Это параметр, по которому инвесторы решают, выгодны ли инвестиции или нет; в противном случае они могут переключиться на другие возможности с более высокой доходностью. Подробнее в этой модели:

E(Ri) = Rf + βi * [E(Rm) – Rf]

В этой формуле E(Ri) представляет ожидаемый доход от инвестиций, Rf — доход, когда риск равен 0, βi — финансовая бета актива. Бета актива. рыночная цена (индекс). Он используется для анализа систематических рисков, связанных с конкретными инвестициями. В статистике бета — это наклон линии, который можно рассчитать путем регрессии доходности акций по отношению к рыночной доходности. Читать далее, а E(Rm) — это ожидаемая доходность инвестиций, основанная на анализе рынка.

Пример

В различных случаях компания может потребовать продать часть себя, чтобы получить акционерный капитал, и это дает инвесторам возможность владеть акциями компании. Долевое финансирование может быть получено за счет самофинансирования владельцев, предлагая партнерство друзьям и семье, частным инвесторам, выпуску акций на фондовом рынке, венчурным капиталистамВенчурный капитал (ВК) относится к типу долгосрочного финансирования, распространяемого на стартапы с высоким потенциал, чтобы помочь им добиться успеха в геометрической прогрессии. читать далее и т. д. Проще говоря, мы можем проанализировать, что, если предприятие является индивидуальным предпринимателем, раздел капитала называется капиталом владельца. Капитал владельца. Капитал владельца — это сумма денег, принадлежащая владельцам бизнеса после вычета всех обязательств. Примеры включают нераспределенную прибыль, накопленную прибыль, обыкновенные акции и привилегированные акции, общие резервы и другие резервы и т. д. подробнее. Напротив, он указывается как акционерный капитал корпорации.

Раздел баланса, посвященный акционерному капиталу, раскрывает количественные значения таких компонентов, как обыкновенные акции. Обыкновенные акции. Обыкновенные акции представляют собой количество акций компании и учитываются в балансе. Он рассчитывается путем вычитания нераспределенной прибыли из общего капитала. Читать далее, привилегированные акцииПривилегированные акцииПривилегированные акции — это акции, которые имеют приоритет в получении дивидендов по сравнению с обыкновенными акциями. Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Тем не менее, их требования погашаются перед акциями простых акционеров во время ликвидации. читать далее, дополнительный оплаченный капиталДополнительный оплаченный капиталДополнительный оплаченный капитал или излишек капитала – это превышение суммы, полученной компанией сверх номинальной стоимости акций от инвесторов во время IPO. Это прибыль, которую получает компания, когда она впервые выпускает акции на открытом рынке. Подробнее, нераспределенная прибыльНераспределенная прибыльНераспределенная прибыль определяется как совокупная прибыль, полученная компанией до даты после корректировки распределения дивидендов или остальные выплаты инвесторам компании. Он показан как часть собственного капитала в пассиве баланса компании. Подробнее, прочий совокупный доход. Прочий совокупный доход. Прочий совокупный доход относится к доходам, расходам, доходам или убыткам, которые не были реализованы при подготовке финансовой отчетности компании. в течение отчетного периода. Таким образом, он исключается и показывается после чистой прибыли (OCI) и казначейских акций. Например, загляните в бухгалтерский баланс Apple Inc., в разделе акционерного капитала указана информация об объявленных, выпущенных, находящихся в обращении акциях, добавочном оплаченном капитале, нераспределенной прибыли и прочем совокупном доходе. По состоянию на март 2021 года акционерный капитал Apple составлял 69,178 миллиарда долларов, а в обращении находилось около 16,97 миллиарда акций.

Преимущества и недостатки

Как и с любыми инвестициями, с фондом акций связано несколько преимуществ и недостатков.

Преимущества:

• Такие акции, как обыкновенные акции и привилегированные акции, не имеют срока погашения. Следовательно, общество не имеет права строго требовать возврата обыкновенных акций. Таким образом, акционер будет более защищен при владении акциями.
• Это увеличивает кредитоспособность Кредитоспособность Кредитоспособность является мерой оценки истории погашения кредита заемщиков, чтобы установить их ценность как должника, которому следует предоставить будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги. Кредитоспособность относится к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность, прежде чем получить новый кредит. Подробнее о компании. Если он получает много акционеров, то они выступают в качестве залога для компании. Это дает компании больше рычагов, чтобы получить больше средств и договориться о лучших условиях с кредиторами или другими заинтересованными сторонами.
• Выплата дивидендов не всегда обязательна ДивидендыДивиденды относятся к той части доходов от бизнеса, которая выплачивается акционерам в качестве благодарности за инвестирование в капитал компании. Подробнее акционерам компании. Таким образом, это будет полезно, когда компания столкнется с денежным кризисом. Затем он может использовать деньги, предназначенные для распределения дивидендов, для оплаты других мероприятий, не беспокоясь о юридических обязательствах.
• Для инвесторов в большинстве случаев предпочтительнее долевые акции, поскольку они обеспечивают более высокую отдачу от инвестиций по сравнению с другими видами ценных бумаг. Однако это, конечно, зависит от результатов работы компании.

Он также имеет ряд недостатков, в том числе:

• Собственность компании становится все более и более размытой по мере того, как она приобретает все больше акционеров. В некоторых случаях это может сделать процесс принятия решений медленным, поскольку в нем участвует много акционеров. Это может привести к тому, что компания упустит возможности, которые ограничены во времени.
• Для компании стоимость выпуска акций высока. Акционеры обычно требуют высокой отдачи от инвестиций. Возврат инвестиций. Формула возврата инвестиций измеряет прибыль или убыток от инвестиций по отношению к вложенной сумме. Чистый доход, разделенный на первоначальную капитальную стоимость инвестиций. Формула рентабельности инвестиций = (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций) * 100 читать далее, особенно в долгосрочной перспективе.
• Управление собственным капиталом в этом случае обходится компании дороже. Например, при выплате дивидендов деньги должны быть получены из прибыли после уплаты налогов. Прибыль после уплаты налогов Прибыль после уплаты налогов — это доход, оставшийся после вычета коммерческих расходов и налоговых обязательств. Эта прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках предприятия. Подробнее было выплачено. В случае других видов финансирования компания будет платить проценты, которые не облагаются налогом и, следовательно, обходятся компании дешевле.
• Привлечение акционерного капитала обходится намного дороже, чем привлечение денежных средств с использованием других методов для компании.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие три вида капитала существуют?

Капитал является важным компонентом для управления бизнес-операциями и ростом. Обычно он подразделяется на собственный капитал, заемный капитал и оборотный капитал. Надлежащее соотношение заемного и собственного капитала в структуре капитала обеспечивает финансовую устойчивость бизнеса.

Что такое рынок акционерного капитала?

Рынки акционерного капитала (ECM) относятся к платформе, на которой компании с помощью других финансовых организаций привлекают капитал за счет долевого финансирования. ECM позволяет выполнять широкий спектр действий, таких как маркетинг, распространение и распределение выпусков. Кроме того, он в основном включает первичные выпуски акций, такие как частные размещения и IPO, и выпуски вторичных рынков, такие как фондовые биржи, внебиржевые рынки (OTC).

Является ли собственный капитал активом?

Нет, собственный капитал не является активом. Количественная стоимость собственного капитала определяется путем вычитания обязательств из активов. Акции больше похожи на обязательства, поскольку они относятся к инвесторам, в отличие от активов, принадлежащих бизнесу или компании.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое акционерный капитал, и его значение. Здесь мы объясняем, как рассчитать собственный капитал вместе с примерами, преимуществами и недостатками. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Инвестиции в акционерный капиталИнвестиции в акционерный капиталИнвестиции в акционерный капитал — это сумма, вложенная инвесторами в акции компаний, котирующихся на фондовой бирже для торговли. Акционеры получают прибыль от таких владений в виде прибыли или увеличения стоимости акций.Подробнее
• Оптимальная структура капитала Оптимальная структура капитала Оптимальная структура капитала (OCS) — это пропорция капитала и долга, которую компания принимает для максимизации своего богатства и рыночной стоимости и минимизации стоимости капитала. Таким образом, он откалиброван, чтобы сбалансировать ценность компании и ее стоимость.Подробнее
• Рыночная капитализацияРыночная капитализацияРыночная капитализация — это рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении. Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции.Подробнее