Ребалансировка портфеля

Что такое ребалансировка портфеля?

Ребалансировка портфеля — это процесс, который помогает инвесторам время от времени восстанавливать первоначально распределенные активы в соответствии с их весом для достижения поставленных финансовых целей. Однако финансовые требования и риски, связанные с торговлей, постоянно меняются. Таким образом, распределение портфеля должно быть восстановлено соответствующим образом.

Стоимость активов меняется в зависимости от прибыли, которую они генерируют. Соответственно, вес активов различается. В зависимости от текущего веса активов инвесторы требуют классифицировать их по меткам портфеля, которые лучше всего подходят для соответствующих финансовых инструментов в соответствии с инвестиционным планом. Это, в свою очередь, помогает сбалансировать портфели инвесторов в соответствии с изменяющимся рыночным сценарием.

Оглавление

• Что такое ребалансировка портфеля?
  • Объяснение ребалансировки портфеля
  • Лучшие практики
  • Пример
  • За и против
  • Налоговые последствия
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Ребалансировка портфеля — это перераспределение веса активов портфеля. Это включает в себя покупку и продажу существующих активов полностью или частично время от времени для поддержания желаемого уровня прибыли.
• Ребалансировка может быть отраслевой или отраслевой, либо их комбинация.
• Активы портфеля могут представлять собой сочетание облигаций, акций и других акций в зависимости от аппетита инвестора к риску и доходности, а также к движению и стоимости акций.
• Ребалансировка портфеля может быть основана на времени, пороге или риске, в зависимости от подхода и пригодности инвесторов.

Объяснение ребалансировки портфеля

Ребалансировка портфеля позволяет сбалансировать профили инвесторов. Учитывая частые колебания рынка, физические лица должны иметь возможность корректировать свои портфели, чтобы обеспечить минимальные риски и максимальную прибыль от любых инвестиций. Кроме того, процесс ребалансировки позволяет им перераспределять свои активы, поэтому держатели не несут убытков.

Ребалансировка проводится для того, чтобы инвесторы не зависели от эффективности отдельных инвестиций. Это дает инвесторам возможность иметь диверсифицированный портфель. Разрозненные инвестиции заставляют людей контролировать риски, не завися от успеха или неудачи одного портфеля.

Портфель время от времени перебалансируется, чтобы инвесторы могли получить максимальную отдачу от инвестиций. Управляющие активами, поставщики взаимных фондов и инвестиционные банкиры, которые управляют портфелями с огромными суммами денег, уделяют пристальное внимание ребалансировке, чтобы обеспечить ожидаемый уровень доходности на протяжении всего срока инвестирования.

Инвестор или управляющий фондом перетасовывает акции в портфеле, чтобы поддерживать желаемый уровень доходности и риска. Эта перетасовка осуществляется после тщательного анализа запасов, чему способствует принятие большого количества решений и опыт. Портфель основан на склонности инвестора к риску. Например, инвестор, не склонный к риску (с низким риском), вкладывает больше в облигации, чем в акции. Причина в том, что облигации обеспечивают фиксированные и периодические процентные ставки и неустойчивый капитал. В таком случае инвестор может инвестировать около 70-80% в облигации и оставить 30-20% в капитале.

Точно так же инвестор, который хочет получить высокую прибыль и имеет хороший аппетит к риску, будет вкладывать меньше в облигации и больше в акции. В таком случае сценарий обратный, и они инвестируют 70-80% в акции, а оставшиеся 30-20% в облигации. Опять же, инвестор, который хочет получить средний доход, будет вкладывать по 50% в облигации и акции.

Стратегии

Ребалансировка портфеля позволяет инвесторам получать более высокую прибыль и контролировать связанные с этим риски. Но, во-первых, управляющие капиталом и инвесторы должны внедрить эффективные стратегии ребалансировки портфеля, чтобы гарантировать, что процесс работает наилучшим образом. Практики, которые, как правило, являются наиболее полезными, основаны либо на времени, либо на пороге, либо на риске.

Ребалансировка на основе времени относится к балансировке портфелей через определенные промежутки времени в зависимости от статуса, который выявляется в ходе регулярного мониторинга. Хотя это эффективное средство определения способов ребалансировки, чрезмерное усердие может снизить отдачу. Таким образом, перебалансировку на основе времени необходимо проводить осторожно.

Портфель на основе порога позволяет инвесторам перераспределять классы активов, чтобы иметь смешанный или разнообразный портфель. Это, в свою очередь, гарантирует, что люди, принимающие стратегию, получат максимальную прибыль, поскольку им не нужно зависеть от одной инвестиции. Вместо этого они могут иметь диверсифицированные портфели для получения прибыли и контроля над рисками.

Ребалансировка на основе риска позволяет инвесторам ребалансировать портфели, если они осознают, что риски возрастут. Короче говоря, они могут диверсифицировать свои инвестиции, чтобы разумно справиться с потерями. Изучение этих практик помогает инвесторам лучше понять значение ребалансировки портфеля.

Пример

Давайте рассмотрим следующий пример ребалансировки портфеля, чтобы лучше понять концепцию:

A Взаимные фондыВзаимные фондыВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д. Пулы управляющих в размере 10 миллионов долларов от отдельных инвесторов и диверсифицируют риск в портфеля, инвестируя 50% в акции и 50% в облигации. Менеджер также диверсифицирует риски по разным секторам в процентах ниже.

Телекоммуникации10%Недвижимость10%FMCG15%Гостиничный бизнес5%Банковское дело10%Производство5%Нефть и газ15%Фармацевтика20%Информационные технологии10%

Управляющий фондомУправляющий фондомУправляющий фондом относится к профессионалу в области инвестиций, ответственному за формулирование и реализацию инвестиционной стратегии фонда. Они собирают и инвестируют деньги от разных инвесторов и создают множество управляемых фондов, удовлетворяющих разнообразные предпочтения инвесторов. Читать дальше выбирает регулярный обзор эффективности и решает перебалансировать портфель ежемесячно, ежеквартально или ежегодно в соответствии с его пригодностью.

За и против

Инструмент ребалансировки портфеля служит большим подспорьем для инвесторов, поскольку они могут в значительной степени получать прибыль и хеджировать риски. Однако процесс не лишен недостатков. Преимущества и проблемы этого заключаются в следующем:

ПреимуществаНедостаткиУравновешивает риски и доходность Приводит к сокращению доходности акций. Отслеживает и поддерживает финансовую доходность и ожидания. Неверные решения могут привести к более высокому риску. Привычка перебалансировать помогает достичь желаемого уровня доходности. Частая перебалансировка приводит к более высоким операционным издержкам. Снижает нежелательные риски. Требуются знания и опыт

Налоговые последствия

Ребалансировка портфеля осуществляется в соответствии с набором налоговых правил, о которых должны знать инвесторы. Эти ребалансирующие портфели остаются освобожденными от налогов при совершении сделки. Этот процесс, возможно, приводит к прибыли, одновременно хеджируя риски. Однако эта прибыль подлежит налогообложению, и инвесторы обязаны уплачивать ее в зависимости от обстоятельств. Иногда это налоговое приложение заставляет инвесторов неохотно проводить ребалансировку портфеля.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как сделать ребалансировку портфеля?

Инвесторы должны иметь подробный план, чтобы определить, как и где инвестировать для диверсифицированного портфеля. Им необходимо следить за рынком и выбирать финансовые инструменты, которые могут принести больше прибыли и помочь покрыть неизбежные убытки. Как только последствия станут известны, инвесторы могут принять решение о том, в какие портфели инвестировать для получения большей прибыли.

Стоит ли ребалансировка портфеля денег?

Ребалансировка может быть проведена без каких-либо затрат для инвесторов. Они могут сделать это сами. Однако, если они воспользуются помощью профессиональных консультантов, это будет в обмен на плату или комиссию.

Повышает ли ребалансировка портфеля доходность?

Ребалансировка портфеля направлена ​​не на увеличение доходности или прибыли, а на контроль рисков. Короче говоря, когда есть несколько инвестиций, прибыль от одного может помочь покрыть убытки, понесенные от другого.

Рекомендуемые статьи

Это руководство о том, что такое ребалансировка портфеля и его значение. Здесь мы объясняем, как это работает, плюсы и минусы, налогообложение и лучшие практики. Вы можете узнать больше об управлении активами из следующих статей —

• Определение современной теории портфеля
• Определение оптимизации портфеля
• Расчет дисперсии портфеля
• Расчет доходности портфеля
• ETF с частным капиталом