Равновзвешенный индекс

Что такое равновзвешенный индекс?

Равновзвешенный индекс — это один из фондовых индексов, который присваивает или дает одинаковую стоимость всем акциям в индексе. Таким образом, общая стоимость индекса определяется стоимостью каждой акции, как если бы все они имели одинаковое значение или ценность при расчете индекса. Рыночная капитализация акций не отдается предпочтения, и всем акциям присваивается равный вес.

Оглавление

• Что такое равновзвешенный индекс?
  • Объяснение
  • Функции
  • Как рассчитать равновзвешенный индекс?
  • Пример
  • Равновзвешенный индекс и малый бизнес
  • Равновзвешенный индекс против взвешенного индекса капитализации
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Большинство фондовых индексовФондовые индексыФондовый индекс, также известный как индекс фондового рынка, представляет собой инструмент, используемый для определения эффективности акций/ценных бумаг на рынке и для расчета доходности акций своих инвестиций. Инвесторы используют его для знать об эффективности инвестиций и получить доступ к общей стоимости, которой они обладают.читать больше являются либо рыночной капитализациейРыночная капитализацияРыночная капитализация – это рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении. Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции.Подробнее индекс или индекс, взвешенный по цене Индекс, взвешенный по ценеИндекс, взвешенный по цене, — это фондовый индекс, в котором компании-члены распределяются на основе доли цена за акцию соответствующих компаний-членов и помогает отслеживать общее состояние экономики с ее текущим состоянием. Формула PWI = сумма цены акций участников/количество участников.Подробнее. Индекс рыночной капитализации придает большее значение акциям с высокой рыночной капитализацией. С другой стороны, как следует из названия, взвешенный по цене индекс придает значимость акциям в соответствии с их ценой, т. е. цена является единственным фактором, который следует учитывать при расчете взвешенного по цене индекса.

Индекс равного веса присваивает одинаковую стоимость всем акциям и одинаково учитывает инвестиции в каждую акцию, входящую в индекс. Таким образом, если цена акции в индексном фондеИндексный фондИндексные фонды являются пассивными фондами, которые объединяют инвестиции в выбранные ценные бумаги. Читать далее падает, этот фонд будет покупать больше акций. Если цена пойдет вверх, он продаст акции, чтобы сбалансировать фонд в равных долях в индексе. Из-за большей активности покупателей и продаж торговые издержки остаются высокими в равновзвешенном индексном фонде.

Функции

1. Они присваивают одну и ту же стоимость каждой акции, составляя индекс, независимо от рыночной капитализации, размера фирмы или цены акции.
2. Они более разнообразны.
3. Из-за покупки и продажи торговая стоимость средств на основе равновзвешенного индекса остается высокой.
4. Фонды на основе этого индекса указывают на менее рискованный вариант.

Как рассчитать равновзвешенный индекс?

Он рассчитывается путем присвоения одинакового веса каждой акции в индексе. Например, предположим, что на рынке есть только три акции. Это даст каждому вес 33,3% (100/3). Формула для расчета этого индекса в простых терминах будет следующей:

Значение равновзвешенного индекса = (Цена акции A * Присвоенный вес) + (Цена акции B * Присвоенный вес) + (P акции C * Присвоенный вес)

Чтобы рассчитать новый индекс, используя старый равновзвешенный индекс, нам нужно будет вычислить среднее арифметическое. Среднее арифметическое Среднее арифметическое обозначает среднее всех наблюдений ряда данных. Это совокупность всех значений в наборе данных, деленная на общее количество наблюдений. Подробнее о доходе каждой акции в фонде или процентном изменении значения индекса. Формула для нового взвешенного индекса из старого индекса выглядит следующим образом:

Новый индекс = старый равновзвешенный индекс + (1-% изменение индекса)

Пример

Возьмем пример.

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel с равным взвешенным индексом здесь – Шаблон Excel с равновзвешенным индексом

Предположим, что в равновзвешенном индексе есть четыре акции: Акция А, Акция В, Акция С и Акция D, и цены каждой акции следующие:

Решение:

Расчет равновзвешенного индекса будет:

Равновзвешенный индекс и малый бизнес

Они одинаково важны для каждой акции. Он отдает предпочтение более мелким компаниям, поскольку они имеют равный вес с крупными фирмами независимо от рыночной капитализации или цены акций. Они не получают такого преимущества в индексе, взвешенном по рыночной капитализации, где вес каждой акции определяется в соответствии с ее рыночной капитализацией в экономике.

Равновзвешенный индекс против взвешенного индекса капитализации

Рыночная капитализация определяет стоимость лучших акций в соответствии с их рыночной капитализацией. Таким образом, крупнейшие компании с огромной рыночной капитализацией получат большую ценность, чем акции малых или средних компаний. Акции со средней капитализацией Акции со средней капитализацией — это акции компаний со средней рыночной капитализацией. Их капитал находится между капиталом компаний с большой и малой капитализацией, а стоимость всех пакетов акций этих компаний колеблется от 2 до 8 миллиардов долларов.Подробнее.

Наоборот, они дают равную стоимость каждой акции независимо от размера рыночной капитализации компании. Таким образом, чтобы сбалансировать фонд, ему придется покупать больше ценных бумаг за акции, цена которых снизилась, и продавать ценные бумаги за те, цена которых выросла.

Преимущества

• Долгосрочные показатели этого индекса лучше, чем у других индексов.
• Этот индекс не сконцентрирован только на акциях крупнейших компаний. Таким образом, он более разнообразен.
• Поскольку индекс диверсифицирован, он несет меньший риск.
• Этот индекс не придает чрезмерного значения переоцененным акциям.

Недостатки

• Из-за большого количества покупок и продаж для поддержания баланса индексного фонда существуют высокие транзакционные издержки или скорость оборачиваемости портфеля.
• Индекс более изменчив в случае рецессии.
• Неэффективным компаниям присваивается одинаковый вес в индексе.
• Из-за высоких транзакционных издержек и оборачиваемости портфеля это может иметь налоговые последствия.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по равновзвешенному индексу. Мы обсудили расчет равновзвешенного индекса, формулу равновзвешенного индекса и практические примеры. Вы можете узнать больше об инвестиционном банкинге из следующих статей: –

• Индекс волатильности
• Индекс общей доходности
• Параметры индекса
• Индексы FTSE