Примеры опционов пут


Определение опциона пут и примеры

Следующие гипотетические примеры пут-опционов представляют собой неисчерпывающий список, который поможет читателям понять некоторые из наиболее распространенных примеров пут-опционов и то, как они стали важной частью инструментов управления портфелем, хеджирования и спекуляций для совершения сделок с использованием заемных средств.

что дает покупателю право продать опцион в любое время до даты истечения контракта по заранее указанной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива». URL=” Параметры[/wsm-tooltip] являются производными инструментами, которые дают их покупателю право, но не обязательство реализовать свое право на продажу конкретной ценной бумаги по заранее установленной цене, широко известной как цена исполнения, в дату истечения срока действия такого производного контракта. Поскольку эти опционы предоставляют покупателю право, но не обязательство, покупатель опциона пут может обесценить это право, если стоимость базового актива упадет ниже цены исполнения (поскольку в таком случае исполнение опциона пут бесполезно). поскольку базовая ценная бумага может быть куплена на более низких уровнях непосредственно на бирже), где ценная бумага котируется/торгуется.

Оглавление

Put Option-Примеры

4 лучших примера опциона пут

Ниже приведены примеры опциона пут для лучшего понимания.

Пример опциона пут #1

Давайте разберемся, как они полезны для хеджирования портфеля, на примере ниже:

Seed Venture — это компания по управлению инвестициями, которая управляет портфелем корзины ценных бумаг от имени своих клиентов по всему миру. Фирма владеет несколькими акциями, входящими в состав NASDAQ, и обеспокоена тем, что индекс упадет в следующие два месяца из-за удручающих доходов корпораций. Торговая войнаТорговая войнаТорговая война возникает, когда одна страна повышает тарифы на импорт, а другая повышение собственного тарифа для ограничения импорта, а также плохое администрирование и намеревается защитить портфель, не ликвидируя ценные бумаги. Майкл Шейн, молодой портфельный менеджерПортфельный менеджерПортфельный менеджер — это эксперт по финансовому рынку, который занимается стратегическим проектированием инвестиционных портфелей. защитный слой стратегия, согласно которой фирма приобрела опционы пут на индекс в качестве хеджирования своих вложений в ценные бумаги учредителя, входящие в состав индекса.

Семя управляло своим портфелем от убытков, хеджируя их с помощью покупки опционов пут. Фирма, купленная при деньгах при деньгах в банкомате, относится к ситуации, в которой исполнение держателем опциона опциона не приводит ни к убыткам, ни к прибыли, поскольку цена исполнения или цена исполнения равна текущей спотовой цене базовой ценной бумаги. читать далее опционы пут со сроком действия в следующем месяце, эквивалентные его владению, чтобы сделать его дельта-нейтральным. В конце следующего месяца Nasdaq упал на 10 процентов, а убытки по его ценным бумагам были скорректированы купленными им опционами ввода прибыли.

Пример опциона пут #2

Их можно использовать в различных опционных стратегиях и продавать фьючерсы на базовые акции или комбинировать их с опционами колл для получения хорошей прибыли с ограниченным риском. Давайте разберемся с этой утилитой на другом примере:

Шейн, опытный трейдер, считает, что акции Facebook сильно перекуплены. однако в то же время он скептически относится к любым благоприятным новостям о слиянии с Facebook, которое может удержать долю Facebook от большой потери. Он считает, что цена Facebook Inc. В настоящее время акции оцениваются рынком в 80 долларов, и в следующем месяце они значительно упадут и могут достичь 70 долларов, но считают, что ниже 70 долларов акции могут найти поддержку из-за недавнего выпуска QIP на уровне 70 долларов. Он намеревается заработать на этом шаге, приняв на себя хеджированный риск.

Шейн создал медвежий спред путМедвежий спред путМедвежий спред пут — это стратегия торговли опционами, которая включает покупку ближайшего страйка или опциона пут в деньгах при продаже отдаленного страйка или опциона пут без денег, и это используется когда можно ожидать умеренного падения цены ценной бумаги. читать далее (покупка пут по цене исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными в торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения это термин, используемый на рынке деривативов. 80 долларов и продажа пут по цене исполнения 70 долларов, оба со сроком действия в следующем месяце). Общая стоимость получается следующая:

Таким образом, его общая стоимость составляет:

Расчет 2.0

Общая стоимость стратегии, также известная как медвежий спред пут = (100 * 6 долларов) — (100 * 3 доллара).

Общая стоимость = 300 долларов США

Теперь, войдя в эту стратегию, потенциал прибыли/убытка Шейна по истечении срока действия будет следующим:

Пример 2.1

Таким образом, используя стратегии опционов пут и сохраняя небольшую сумму инвестиций, Шейн может создать хеджированную позицию пут по акциям Facebook Inc.

Пример опциона пут #3

Они представляют собой отличный производный инструмент. Производный инструмент. Производные инструменты в финансах — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется стоимостью базового актива. Базовым активом могут быть облигации, акции, валюта, товары и т. д. Существует четыре типа деривативов: опционные контракты, фьючерсные деривативы, свопы, форвардные деривативы. читайте больше, чтобы предаться спекуляциям и получить солидную прибыль, когда рынки рухнут. Давайте поймем это на примере ниже:

Райан — штатный трейдер из Калифорнии, очень медвежий. Медвежий рынок. Он прогнозируется с учетом событий, которые происходят или должны произойти, что приведет к снижению цен на акции на рынке. Узнайте больше об индексе S&P 500, который в настоящее время торгуется на уровне 3000. Он считает, что глобальная экономическая ситуация пессимистична, рецессия в США не за горами, и он ожидает сильного падения рынка. Он считает, что индекс S&P 500 легко упадет до 2500 в течение двух месяцев, и решил купить огромное количество пут-опционов со страйком 2700. Подробности об этом приведены ниже:

  • Текущая цена: 3000
  • Стартовая цена: 2700PE
  • Текущая дата: 12 марта 19 г.
  • Срок действия: 30 июня 2019 г.
  • Пут Премиум: $20
  • Размер лота: 250

Приведенные выше цифры означают, что Райан будет в прибыли, если индекс S&P 500 закроется ниже 2680 в день истечения (после поправки на стоимость премии, для упрощения мы предполагаем, что это европейский опционЕвропейский опционЕвропейский опцион можно определить как тип опциона). опционный контракт (опцион колл или пут), который ограничивает его исполнение до даты истечения.Говоря непрофессионалом, как только инвестор приобрел европейский опцион, даже если цена базовой ценной бумаги движется в благоприятном направлении, инвестор не может воспользоваться преимуществом, исполнив опция Early.подробнее, которая может быть исполнена только по истечении срока)

Индекс S&P 500 закрылся на уровне 2600 на дату экспирации. И Райан вернул джекпот на дату истечения срока действия, эквивалентную 80 долларам (с поправкой на уплаченные им 20 долларов).

Баллы, полученные по истечении срока действия = 2700-2600 = 100 баллов

Однако, если S&P закроется выше уровня 2700 по истечении срока, максимальный убыток, который понесет Райан, будет эквивалентен премии, которую он заплатил за опционы пут, поскольку опцион будет обесценен.

Пример опциона пут #4

Крупные институциональные игроки с огромными активами в определенных ценных бумагах также выписывают опционы путВыписка опционов путВыписывание опционов пут относится к возможности, которой пользуется инвестор, чтобы владеть и продавать базовый актив по исключительной заранее определенной цене в будущем. Владелец имеет право, но не обязан продать базовый актив, чтобы увеличить свою прибыль. Из-за чистого владения они могут контролировать цены на такие ценные бумаги, делая опционы пут бесполезными для таких покупателей опционов пут и присваивая премию, которую они получают от продажи таких опционов.

Заключение

Опционы находят применение во многих инвестиционных и портфельных приложениях. Помимо того, что он широко используется для спекуляций, он хорошо используется для хеджирования фондами только для длинных позиций и для защиты инвесторов от убытков в случае финансовых потрясений.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по примерам размещения опционов. Здесь мы обсудим его определение, 4 лучших практических примера опциона пут и подробные пояснения. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

  • Стратегия медвежьего пут-спрэда
  • Европейский или американский вариант
  • Значение американских опционов
  • Запись опций вызова

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *