Предвзятость недавности

Определение предвзятости относительно недавности

Предубеждение относительно недавности — это тип когнитивного искажения, при котором люди делают выводы на основе недавних событий. Они часто заставляют людей принимать эмоциональные решения, основанные на недавних или краткосрочных результатах, пренебрегая рациональными аспектами ситуации и тем, что произошло в прошлом. Это предубеждение может сильно повлиять на инвесторов.

Предубеждение относительно недавности может привести к тому, что люди будут принимать краткосрочные финансовые решения, несовместимые с их долгосрочными финансовыми целями. Из-за недавних неудач предприятия могут воздерживаться от инвестиций в определенную фирму или отрасль. Инвесторы отвергают или приветствуют акции в зависимости от того, что произошло в последнее время. Предубеждение относительно недавности также может влиять на качество решений.

Оглавление

• Определение предвзятости относительно недавности
  • Объяснение предвзятости недавности
  • Примеры
    • Пример 1. Предвзятость относительно новизны в инвестировании
    • Пример 2. Предвзятость новизны в поведенческих финансах
  • Как преодолеть?
    • 1. Понимание рынков:
    • 2. Четкие финансовые цели:
    • 3. Создание сильного портфолио:
    • 4. Наем финансовых консультантов:
    • 5. Позитивный настрой:
  • Часто задаваемые вопросы
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Предубеждение относительно недавности — это психологическое предубеждение, при котором люди склонны принимать решения, основываясь на результате недавнего предубеждения, а не глядя на более широкую картину.
• Предубеждение относительно новизны часто распространено в финансовом и инвестиционном секторах.
• Несмотря на то, что искоренить эту предвзятость невозможно, можно предпринять несколько действий, чтобы избежать неверных решений, на которые повлияла предвзятость новизны.
• Понимание финансового рынка, постановка четкой цели, создание сильного портфеля, наем консультантов и сохранение позитивного отношения могут помочь в некоторой степени обойти предубеждение относительно новизны.

Объяснение предвзятости недавности

Предвзятость относительно недавности в поведенческих финансах — хорошо изученная концепция. Понимание этого важно, потому что люди часто делают поспешные инвестиции или финансовое планирование. Финансовое планирование Финансовое планирование — это структурированный подход к пониманию ваших текущих и будущих финансовых целей, а затем к принятию необходимых мер для их достижения. Поскольку это не начинается и не заканчивается в определенные временные рамки, его называют текущим процессом. Читать далее решения в связи с недавними событиями и последней информацией. Это часто побуждает людей принимать эмоциональные решения, которые игнорируют рациональные компоненты обстоятельств и того, что произошло ранее. Людям легко поверить, что недавние события определят развитие событий в будущем. Эта поведенческая предвзятость связана с тем, что люди полагаются на кратковременную память, чтобы понимать мир в реальном времени.

Например, сотрудника на рабочем месте можно оценить за его недавние недостатки в работе или определенные недавние события, даже если в прошлом он постоянно показывал хорошие результаты. Короче говоря, концепция утверждает, что эмоции, к лучшему или к худшему, являются основными триггерами при принятии важных жизненных решений и что человеческая память и интуиция подвержены ошибкам.

На финансовых рынках преобладает психология предвзятости к новизне. Финансовые рынки Термин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором происходят такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и производные инструменты. Он предоставляет продавцам и покупателям платформу для взаимодействия и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Читайте больше, чем часто. Инвесторы склонны поддаваться заблуждениям негативных новостей и делать поспешные выводы относительно своих инвестиций. И наоборот, когда новости сообщают о чем-то позитивном, инвесторы бросаются вкладывать средства, а когда у компании что-то не получается, возникают пузыри высоких цен. Пузыри ценЦеновой пузырь возникает, когда цена актива, такого как акция или товар, перекуплен, или когда спрос на такой актив постоянно растет, что приводит к росту цены, превышающему объяснимую справедливую стоимость актива. Читать далее лопается, и вложенные деньги теряются. Точно так же на рынках время от времени случаются циклы рыночных коррекций; новичок в этом процессе может не понять его полностью. В результате инвестор может воздержаться от дальнейших инвестиций, ожидая, что ситуация продолжит думать, что это медвежий рынок.

Примеры

Следующие примеры предвзятости приводятся для того, чтобы дать читателям общее представление об этой концепции.

Пример 1. Предвзятость относительно новизны в инвестировании

Крис — новый инвестор, не имеющий большого опыта работы на фондовом рынке и желающий инвестировать в паевые инвестиционные фонды. облигации и т.д.Подробнее. Было три известных компании, A, B и C, из которых ему нужно было выбирать. Он изучил данные за последнее десятилетие, и их доходность составила 20%, 30% и 50% соответственно. Очевидным выбором был бы вариант «C» для любого инвестора, поскольку он дает высокую прибыль уже более десяти лет. К несчастью для Криса, пришло известие о том, что один из инвесторов компании С инвестировал в компанию, не выполняющую налоговые обязательства.

Несмотря на то, что между этой компанией и компанией С не было прямых связей, был создан негативный имидж. Непреднамеренный негативный образ повлиял на Криса. Он считал, что правительство втянет компанию С в обвинения, их цены упадут, и он потеряет все свои сбережения. Поэтому он выбрал второй наилучший вариант «В», который не давал наилучшей доходности или стабильной производительности.

Были новости, не имеющие прямой связи, но инвесторы, как правило, испытывают негативные эмоции по отношению к этой компании, независимо от доказанного прошлого послужного списка. Подобные примеры на финансовых рынках демонстрируют склонность к новизне в инвестировании и важность рационального мышления среди инвесторов.

Пример 2. Предвзятость новизны в поведенческих финансах

Поведенческая экономика фокусируется на эмоциях людей, влияющих на их финансовые решения. Пузырь доткомовПузырь доткомовПузырь доткомов был экономическим пузырем, который повлиял на цены акций, связанных с технологической отраслью, в конце 1990-х и начале 2000-х годов в Соединенных Штатах. Это событие было спровоцировано ажиотажем вокруг новой интернет-индустрии, вниманием средств массовой информации и спекуляцией инвесторов прибылями дотком-компаний. Читать далее 1990-е — начало 2000-х годов — пример того, как люди идут на поводу у эмоций и инвестируют в спекуляции. Была широко распространена шумиха по поводу новооткрытой интернет-индустрии. В течение этого периода в секторе наблюдался экспоненциальный рост. Формула экспоненциального роста: Окончательное значение = Начальное значение * (1 + Годовой темп роста/Количество начислений) Количество лет * Количество начислений более чем на 400%. Цены непомерно выросли, поскольку все больше и больше людей инвестировали. Это был цикл. Люди видели, как росла цена, и люди вкладывали средства, чтобы цена росла. В конце концов образовался пузырь, который вскоре лопнул, и цена акций упала примерно на 70 % с. Люди впали в стадный менталитетСтадный менталитетСтадный менталитет — это концепция, в которой люди принимают идеологию большей группы, минуя личную критику и рациональность. читать больше, потому что он был популярен и в него инвестировали из-за недавнего роста цен, который он изображал.

Как преодолеть?

Почти невозможно полностью избежать предубеждения относительно недавности, потому что люди запрограммированы действовать в соответствии с чувствами, порожденными более близкими и более ясными событиями. Тем не менее, мы можем уберечь себя от принятия неверных решений из-за предубеждений относительно новизны, особенно в сфере финансов, приняв некоторые простые меры. Некоторые из них:

1. Понимание рынков:

Фондовые рынки работают циклично. Бывают периоды взлетов и падений. Когда цены растут и растут, это называется бычьим рынком, а когда цены падают, это называется медвежьим рынком. Цены при достижении новых максимумов могут снизиться после того, как инвесторы попытаются получить краткосрочную прибыль, продав свои существующие активы; они называются рыночными коррекциями. Важно понимать их значение и следить за их синхронизацией в определенные периоды. Звездные активы будут продолжать приносить хорошую прибыль в долгосрочной перспективе, независимо от количества встреченных медведей.

2. Четкие финансовые цели:

Инвесторы должны наметить свои финансовые цели. Затем они должны сделать соответствующие инвестиции после тщательного исследования. Планы должны быть разделены на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные цели. Долгосрочные цели особенно нуждаются в дисциплинированных инвестициях, и поэтому вложение денег должно продолжаться независимо от тенденций или последних событий. Четкое планирование обеспечивает внимание инвесторов.

3. Создание сильного портфолио:

Инвестиции — дело рискованное. Как бы они ни приносили прибыль, они также сопряжены с большими рисками. Когда инвесторы инвестируют в активы с высоким риском, такие как криптовалюта, они должны сбалансировать риск, инвестируя в долговые фонды с низким уровнем риска. Это гарантирует им некоторую гарантированную прибыль, если все пойдет под откос. Даже когда одна или две инвестиции не работают, другие инвестиции гарантируют возврат. Это повышает уверенность и предотвращает панику при покупке или продаже, тем самым в некоторой степени устраняя предвзятость относительно новизны.

4. Наем финансовых консультантов:

Это человеческая психология – попадать в шаблоны. Бывалые инвесторы тоже проходят через такие ситуации и стоят особняком, потому что не действуют на них. Именно здесь найм консультанта или советника становится необходимым. У них есть как опыт, так и знания о функционировании рынков. Они могут пригодиться, особенно на волатильных рынках.

5. Позитивный настрой:

Как инвестор, важно иметь положительный взгляд на сделанные инвестиции. Они были сделаны после тщательного исследования и анализа. Когда на рынке начинается паническая распродажа, важно остановиться и подумать, а не поддаваться толпе. Разумно проанализировать ситуацию и использовать низкие цены для приобретения большего количества этого конкретного актива.

Часто задаваемые вопросы

Что такое предвзятость новизны в инвестировании?

Предубеждение относительно недавности в инвестировании — это когда люди придают большое значение тому, что произошло недавно. Например, если произошел крах рынка, инвесторы ожидают, что он продолжится. Это может удержать их от инвестирования и отклонения от своих финансовых целей.

Что такое предубеждения первенства и новизны?

Предвзятость первенства — это когда люди вспоминают события с начала (и с конца), а не с середины. Предубеждение относительно недавности — это психологический феномен, при котором люди более ярко помнят недавний опыт, чем прошлые. Например, предвзятость первенства возникает, когда интервьюер помнит кандидатов, которые появлялись в первый и последний часы интервью. Предубеждение относительно недавности возникает, когда люди помнят кандидата, с которым недавно беседовали.

Что является примером предвзятости относительно недавности?

Примеры предубеждения относительно недавности можно найти в нашей повседневной жизни. Например, слух о том, что кто-то погиб в результате несчастного случая по пути на велосипеде, может создать неприятные ощущения при виде велосипедов и воздержаться от их использования теми, кто был свидетелем новостей.

Какие факторы влияют на предвзятость относительно недавности?

Время и окружающая среда — два фактора, влияющие на решения людей. Например, обвал рынка на бычьем рынке, когда идет непрекращающаяся война, может вызвать панические продажи.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по смещению недавности и его определению. Здесь мы обсуждаем, как работает предвзятость недавности, а также примеры и как избежать этой предвзятости. Вы можете узнать больше о поведенческих финансах из следующих статей:

• Предубеждение задним числом
• Предвзятость выживания
• Подтверждение смещения