Формула доходности облигаций

Что такое формула доходности облигаций?

Формула доходности облигации оценивает доход от инвестиций в данную облигацию. Он рассчитывается как процент годовой купонной выплаты к цене облигации. Годовая купонная выплата рассчитывается путем умножения номинальной стоимости облигации на ставку купона.

Оглавление

• Что такое формула доходности облигаций?
  • Рассчитать доходность облигаций
  • Примеры расчета доходности облигаций
  • Рекомендуемые статьи

Рассчитать доходность облигаций

Разберем подробно уравнение доходности облигации при текущей доходности.

Формула доходности облигации = Годовой купонный платеж / Цена облигации

• Цена облигации и доходность облигации находятся в обратной зависимости.
• Когда цена облигации растет, доходность облигации уменьшается.
• Когда цена облигации снижается, доходность облигации увеличивается.

Примеры расчета доходности облигаций

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных практических примеров уравнения доходности облигаций, чтобы лучше понять его.

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel формулы доходности облигаций здесь – Формула доходности облигации Шаблон Excel

Пример №1

Предположим, что облигация имеет номинальную стоимость 1300 долларов. А процент, обещанный к выплате (купонный), составляет 6%. Найдите доходность облигации, если цена облигации равна 1600 долларов.

• Номинальная стоимость = 1300 долларов США
• Купонная ставка = 6%
• Цена облигации = $1600

Решение:

Здесь надо понимать, что этот расчет полностью зависит от годового купона и цены облигации. Он полностью игнорирует временную стоимость денег, частоту платежей и стоимость суммы при погашении.

Шаг 1: Расчет годового платежа по купонной выплате

Годовой купонный платеж = номинальная стоимость * купонная ставка

• =1300$*6%
• Годовой купонный платеж = 78 долларов США

Шаг 2: Расчет доходности облигаций

Доходность облигации = годовой купонный платеж/цена облигации

• = 78 долларов США / 1600 долларов США

Доходность облигаций составит –

• =0,04875 мы посчитали в процентах путем умножения на 100
• =0,048*100
• Доходность облигаций = 4,875%

Здесь мы должны сказать, что рост цен на облигации приводит к снижению доходности по облигациям.

Пример #2

Если номинальная стоимость облигации составляет 1000 долларов, а сейчас она стоит 970 долларов, а купонная ставка равна 5%, найдите доходность облигации.

• Номинальная стоимость = 1000 долларов США
• Купонная ставка=5%
• Цена облигации = $970

Решение:

Здесь надо понимать, что этот расчет полностью зависит от годового купона и цены облигации. Он полностью игнорирует временную стоимость денег. Временная стоимость денег. Принцип временной стоимости денег (TVM) утверждает, что деньги, полученные в настоящее время, имеют более высокую ценность, чем деньги, полученные в будущем, потому что деньги, полученные сейчас, можно инвестировать и использовать для создания денежных потоков в будущем. предприятие в будущем в виде процентов или от будущей прироста стоимости инвестиций и реинвестирования. Подробнее, частота платежей и стоимость суммы на момент погашения.

Шаг 1: Расчет купонной выплаты Годовой платеж

• =1000$*5%
• Годовой платеж = 50 долларов США

Шаг 2: Расчет доходности облигаций

• = 50 долларов США / 970 долларов США

Доходность облигаций составит –

• =0,052*100
• Доходность облигаций = 5,2%

Отсюда ясно, что если цена облигации снижается, доходность облигации увеличивается.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле доходности облигаций. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать доходность облигаций, а также практические примеры и загружаемый шаблон Excel. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей –

• Типы – высокодоходные облигацииТипы – высокодоходные облигацииВысокодоходные облигации – это облигации, по которым выплачиваются более высокие проценты, чем по другим, но которым рейтинговые агентства присваивают более низкий кредитный рейтинг. Рейтинги ниже «ВВВ» от Standard & Poor и ниже «Ваа» от Moody’s обусловлены дополнительными кредитными рисками, связанными с выплатой процентов и основной суммы долга.Подробнее
• Формула погашения задолженности по дням
• Формула эквивалентной доходности облигации Формула эквивалентной доходности облигации Формула рассчитывает эквивалентную доходность облигации путем установления разницы между номинальной или номинальной стоимостью облигации и ценой покупки. Эти результаты должны быть разделены на их цену, и эти результаты должны быть умножены на 365, а затем разделены на оставшиеся дни до даты погашения.Подробнее
• Формула Бонда