Поддерживающая маржа

Что такое поддерживающая маржа?

Поддерживающая маржа подразумевает минимальный уровень капитала, который необходимо сохранять на маржинальном счете до тех пор, пока не будет сделано маржинальное требование, поскольку стоимость счета не достигает минимальных критериев. Эта маржа также может называться «вариационной маржей».

Инвестор должен иметь определенную сумму денег на своем маржинальном счете. Это требование поддерживающей маржи является обязательным условием для того, чтобы трейдер мог занимать деньги и торговать с маржей. Следовательно, это применимо только к маржинальным счетам, которые имеют дело с финансовым рычагом.

Оглавление

• Что такое поддерживающая маржа?
  • Объяснение поддерживающей маржи
  • Формула
  • Пример расчета
  • Поддерживающая маржа и начальная маржа
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• После инвестирования трейдер должен поддерживать определенный минимальный уровень капитала на своем маржинальном счете. Это называется «поддерживающим запасом».
• В соответствии с правилами, установленными FINRA, поддерживающая маржа, которая должна поддерживаться на маржинальном счете, в настоящее время составляет 25 процентов от совокупной стоимости ценных бумаг, хранящихся на счете.
• Предположим, что средства на счете инвестора падают ниже уровня поддерживающей маржи. В этом случае инвестор может получить маржин-колл, обязывающий инвестора продавать активы до тех пор, пока требование не будет выполнено.

Объяснение поддерживающей маржи

Поддерживающая маржа подразумевает минимальные денежные средства, необходимые для того, чтобы маржинальная сделка оставалась открытой. Поэтому эта маржа используется и применима только в контексте маржинальных счетов.

Торговый счет с кредитным плечом называется маржинальным счетом. Это означает, что покупатель не обязан оплачивать полную стоимость акции, чтобы сохранить торговую позицию на счете. Вместо этого они просто обязаны внести депозит, известный как маржа, определенный процент от всей стоимости финансового инструмента, в который они инвестируют. Вместо этого они не обязаны вносить первоначальный взнос. Трейдер, по сути, берет ссуду под оставшуюся инвестиционную стоимость у брокерской или другой инвестиционной компании, которую он нанимает.

Маржинальные счета позволяют пользователям инвестировать в акции, облигации или фьючерсы, используя деньги, взятые взаймы у брокера. Кроме того, они могут участвовать в торговле с кредитным плечом, что означает, что сделки могут совершаться с использованием большего капитала, чем у них есть. В результате совокупная долларовая стоимость всех сделанных инвестиций может быть больше, чем баланс текущего счета.

Инвесторы могут торговать с частью цены, защищенной кредитом от брокерской фирмы, используя маржинальные счета.

Власти корректируют критерии минимальной суммы маржи, которая должна поддерживаться на торговых счетах с кредитным плечом. Кроме того, каждый брокер или такое предприятие несет ответственность за определение своих маржинальных критериев в соответствии с применимым законодательством. В основном критерии минимальной маржи, установленные брокерским бизнесом, выше, чем те, которые установлены правительством. В результате он предлагает дополнительный уровень финансовой защиты для брокерского бизнеса и его клиентов.

Формула

Брокер уже передает минимальную маржу или принимает ее в соответствии с нормативными рекомендациями FINRA. Затем с помощью вычисляет значение счета маржи, используя процент, указанный для понимания суммы, подлежащей выплате.

Он рассчитывается по следующей формуле:

Стоимость маржинального счета = маржинальный заем / 1 – поддерживающая маржа, %

Пример расчета

Давайте посмотрим на гипотетический пример, чтобы лучше понять концепцию.

Рассмотрим трейдера, имеющего акции на сумму 100 000 долларов на своем маржинальном счете. Тогда на их счету всегда должно быть минимум 25 000 долларов. Если они увидят рост стоимости своего капитала до 150 000 долларов, то поддерживающая маржа также увеличится до 30 750 долларов. И наоборот, если стоимость акций инвестора упадет ниже поддерживающей маржи, трейдер получит маржин-колл.

Поддерживающая маржа против начальной маржи

Давайте посмотрим на разницу между поддерживающей и начальной маржой.

• Важным отличием является то, что начальная маржа ограничивает кредитное плечо, используемое для прибыльных сделок с акциями. Инвестор должен понести значительный финансовый убыток, чтобы претендовать на кредитное плечо, предлагаемое поддерживающей маржой.
• После покупки трейдер должен иметь определенную минимальную сумму средств на своем маржинальном счете. Это называется поддерживающей маржей. Начальная маржа — это пропорция покупной цены акции, которую трейдер должен покрыть наличными. Эта доля обычно составляет не менее пятидесяти процентов от общей суммы, необходимой для акций США.
• Инвесторы должны продать свои активы (или внести дополнительные средства), чтобы соответствовать критериям поддерживающей маржи, прежде чем люди потеряют все. Однако ограничение начальной маржи не мешает инвестору удерживать неудачную инвестицию до конца.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое начальная маржа и поддерживающая маржа?

Чтобы открыть торговую позицию, трейдер должен внести депозит, равный сумме, известной как начальная маржа, у своего брокера. Сумма денег, которую инвестор всегда должен иметь на депозите на своем счету, чтобы поддерживать свою позицию, называется поддерживающей маржей.

Что такое поддерживающая маржа во фьючерсах?

Минимальная сумма маржинального баланса, которая должна постоянно присутствовать на вашем счете, чтобы ваша фьючерсная позиция считалась активной, называется маржей. Аналогичным образом, минимальная сумма денег, которая должна постоянно находиться на вашем торговом счете, чтобы ваш брокер или биржа могли нести убытки с этого счета, называется поддерживающей маржой.

Как рассчитывается поддерживающая маржа?

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) решил, что поддерживающая маржа должна составлять 25 процентов от всей стоимости ценных бумаг, которые трейдер хранит на своем маржинальном счете.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое поддерживающая маржа. Здесь мы объясним его формулой, расчетом и примером и сравним с начальной маржой. Вы также можете найти несколько полезных статей здесь –

• Требование дополнительного обеспечения
• Маржинальный долг
• Покупка на марже