Отрицательная деловая репутация

Что такое отрицательный гудвилл?

Отрицательный гудвилл возникает в финансовой отчетности компании, покупающей другую компанию, когда справедливая стоимость чистых идентифицируемых активов превышает покупную цену, уплаченную при приобретении компании.

Заметим выше, что, Aareal Bank завершил сделку по приобретению Westlmmo за 350 миллионов евро, приобретя действующую европейскую кредитную книгу коммерческой недвижимости на 4,3 миллиарда евро. Эта сделка добавила стоимости Aareal Banks, так как 150 миллионов евро были зарегистрированы как отрицательный гудвил после закрытия сделки.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое отрицательный гудвил?

Как интерпретировать негативный гудвилл?

Отрицательный гудвилл — это термин, придуманный в контексте поглощения одной компанией другой. Это снова происходит с первым, когда вознаграждение, уплаченное за приобретение, меньше, чем справедливая рыночная стоимость ее чистых материальных активов. Чистые материальные активы на акцию рассчитываются путем деления чистых активов на количество акций в обращении.Подробнее. Буквально отрицательный гудвилл подразумевает выгодную покупку.

Важнейший аспект, который следует здесь обдумать, заключается в том, почему кто-то может захотеть продать активы организации по цене ниже ее справедливой рыночной стоимости? Любой мудрый человек подумает, что активы можно продать по их справедливой рыночной цене, тогда почему вообще возникает вопрос об отрицательной деловой репутации.

Что ж, давайте посмотрим на это. Может быть обстоятельство, которое может вызвать такую ситуацию, а именно:

Вынужденная или аварийная продажаПродажа в условиях стрессаПродажа в условиях кризиса относится к немедленной продаже акций, недвижимости или других активов по цене ниже их действительной стоимости или с финансовыми потерями из-за экономической угрозы, неотложной медицинской помощи, выплаты долга или по любой другой причине. читать далее
Исключения в отношении признания или оценки отдельных статей, обсуждаемых в МСФО (IFRS) 3
Ошибки в оценке активов и контрольного или неконтролирующего пакета акций. Неконтрольный пакет акций. Обычно он проецирует кривые на наборы данных. Например, для прогнозирования прироста населения, формирования нелинейной зависимости между временем и приростом.Подробнее в любой сущности

Отрицательный гудвил снова относится к компании-покупателю и должен отражаться в ее бухгалтерских книгах. Перед этим эквайрер должен проверить расчеты, чтобы убедиться, что все арифметически верно. В расчете различных элементов нет ошибки, поскольку отрицательный гудвил обычно не возникает. В конце концов, покупать бизнес дороже рыночной цены и полагать, что мы приобрели такой же с прибылью, — не самая мудрая идея.

Как только будет подтверждено, что чистый результат приобретения снова получен, полученная прибыль должна быть признана в бухгалтерских книгах (счет прибылей и убытков) компании-покупателя.

При любых изменениях в управлении или контроле компании необходимо провести оценку активов в соответствии с общепринятыми стандартами бухгалтерского учетаОбщепринятые стандарты бухгалтерского учетаGAAP (Общепринятые принципы бухгалтерского учета) представляют собой стандартизированные рекомендации по бухгалтерскому учету и финансовой отчетности.Подробнее. Это упражнение обычно называют распределением покупной цены. Он называется так потому, что покупная цена приобретаемой компании распределяется по всем материальным и нематериальным активам. Нематериальные активы. Нематериальные активы — это идентифицируемые активы, которые не имеют физического существования, т. и франшизы и т. д. Они считаются долгосрочными или долгосрочными активами, поскольку Компания использует их более года. читать далее приобрел. Как правило, стоимость приобретаемой компании превышает стоимость приобретенных активов. Также можно понимать, что вся компания больше, чем сумма ее частей. Сумма ее частей. Сумма частей. оценить общую стоимость бизнеса. читать далее. Эта дополнительная стоимость всей компании сверх и выше называется Гудвил. Существуют определенные сделки, в которых общая стоимость объединенных частей (отдельных активов), приобретенных в результате сделки, превышает цену, уплаченную за всю компанию. Это широко известно как «выгодная покупка».

Положительный пример деловой репутации

Чтобы понять отрицательную деловую репутацию, полезно заранее понять положительную деловую репутацию. В типичном сценарии приобретения материальные активыМатериальные активыМатериальные активы представляют собой активы со значительной стоимостью и доступны в физической форме. Это означает, что любой актив, который можно потрогать и ощупать, можно обозначить как материальный с долгосрочной оценкой. Более того, сюда входят дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы и основные средства, т. е. машины, установки, оборудование и т. д. Нематериальных активов может быть несколько. активы и материальные активы, которые являются частью приобретения и рассматриваются как факторы стоимости. Этими нематериальными активами могут быть торговая марка, патенты или определенная технология, лицензии, положительные отношения с клиентами и дополнительная деловая привлекательность. Чтобы пройти тест на распределение, необходимо иметь законный и имеющий юридическую силу договор на использование этих активов в пользу компании-покупателя. После распределения стоимости всех этих активов любая оставшаяся избыточная сумма считается положительным гудвилом.

В следующем примере показано распределение покупной цены при приобретении за 5 миллионов долларов:

Материальный актив:Справедливая стоимость активовДебиторская задолженность$ 1 500 000Завод и оборудование$ 1 000 000Земля и здания$ 100 000Нематериальные активы:Патенты$ 500,000Торговые наименованияТорговые наименованияТорговое название — это официальное название компании для продвижения ее бренда, услуг или продукта, которое отличается от зарегистрированного названия компании.Подробнее$ 1,100,000Нераспределенные нематериальные активы:Деловая репутация 800 000 долларов США Стоимость покупки 5 000 000 долларов США

Как видно из приведенного выше примера, справедливая стоимость переданных активов составляет 4,2 млн долларов США. Фактически это означает, что цена, уплачиваемая сверх справедливой стоимости активов, представляет собой положительный гудвилл, т. е. 0,8 млн долларов США.

Кроме того, взгляните на Обесценение активовОбесценение активовОбесценение активов – это активы на балансе, балансовая стоимость которых превышает рыночную стоимость (возмещаемая стоимость), а убыток признается в отчете о прибылях и убытках компании. Обесценение активов обычно встречается в статьях баланса, таких как деловая репутация, долгосрочные активы, товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность.Подробнее | Обесценение деловой репутации

Пример отрицательной деловой репутации

Хотя в большинстве случаев сделки по приобретению бизнеса приводят к положительному гудвилу, могут быть случаи, когда справедливая стоимость приобретенных активов превышает цену, уплаченную за приобретение. Этот сценарий обычно приводит к отрицательному гудвиллу и обычно называется «выгодной покупкой». Используя тот же пример, который использовался ранее, если цена покупки/цена сделки составляет 4 миллиона долларов США вместо 5 миллионов долларов США, распределение покупки будет следующим:

Материальный актив:Справедливая стоимость активовДебиторская задолженность$ 1 500 000Завод и оборудование$ 1 000 000Земля и здания$ 100 000Нематериальные активы:Патенты$ 500,000Торговые наименования$ 1,100,000Нераспределенные нематериальные активы:Деловая репутация $ (200 000) Стоимость покупки $ 4 000 000

Этот тип сценария требует дополнительного анализа, который мы вскоре рассмотрим.

Признаки негативной деловой репутации

Некоторые признаки указывают на то, что транзакция может быть выгодной покупкой. Некоторые характерные признаки выгодных покупокВыгодные покупкиВыгодная покупка происходит, когда компания приобретает другую компанию по цене ниже справедливой рыночной стоимости ее активов. Подробнее:

Приобретенная компания понесла финансовые убытки в недавнем прошлом или имеет долги и не в состоянии обслуживать свой долг.
Чистая балансовая стоимость приобретенных активов превышает покупную цену, уплаченную за приобретение.
Сделка была проведена тайно, и возможность более высокой стоимости не рассматривалась.
Единственный участник торгов воспользовался ситуацией и отсутствием других участников торгов.
Сделка была заключена в спешке и в короткие сроки.
Продавец был вынужден продать бизнес против своей воли или в безвыходной ситуации.
Существование самого факта, что приобретатель больше знает о приобретаемом бизнесе.

Должна быть очень веская причина, по которой сделка является выгодной сделкой, и то же самое должно быть надлежащим образом задокументировано в отношении того, почему выгодная покупка представляет собой справедливую рыночную стоимость приобретенных активов. Предположим, распределение покупной цены не может быть точно сформулировано, почему распределение покупной цены должно иметь отрицательный гудвилл. В этом случае потребуется переоценка справедливой стоимости каждого актива. При отсутствии вышеизложенного можно сделать вывод, что справедливая стоимость бизнеса в целом больше, чем цена покупки.

Это просто означало бы, что сделка не была совершена по справедливой стоимости. В такой ситуации заключенная справедливая стоимость представляет собой сумму, отнесенную на приобретенные активы. Любая сумма, превышающая справедливую стоимость бизнеса, будет рассматриваться как чрезвычайная прибыль.

Заключение

Основным следствием выгодной покупки является прибыль для покупателя, если это покупка ниже справедливой стоимости приобретенных активов. Прибыль от выгодной покупки должна признаваться в момент приобретения и отражаться как чрезвычайный доход. Чрезвычайный доход Чрезвычайные статьи относятся к тем событиям, которые компания считает необычными, поскольку они нечасты по своему характеру. Прибыли или убытки, возникающие в связи с этими статьями, раскрываются отдельно в финансовой отчетности компании. Подробнее на дату приобретения. Однако важно отметить, что это опять-таки только для учета. Она не будет включена в расчет дохода, облагаемого налогом.

Отрицательная деловая репутация