Отношение активов к собственному капиталу

Отношение активов к собственному капиталу Значение

Отношение активов к собственному капиталу получается путем деления общих активов компании на собственный капитал ее акционеров. Это пример финансового коэффициента, который оценивает финансовый леверидж и помогает инвесторам и другим заинтересованным сторонам определить положение левериджа бизнеса, определяющее его способность погасить долг.

Компании используют комбинацию капитала и долга для финансирования своей деятельности или инвестирования в активы. Поэтому такие соотношения, как «актив к собственному капиталу», «собственный капитал к активу» (коэффициент собственного капитала) и «долг к собственному капиталу», имеют решающее значение. Кроме того, эти коэффициенты помогают понять взаимосвязь между общими активами фирмы, акционерным капиталом и задолженностью.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Значение отношения активов к собственному капиталу

Отношение активов к собственному капиталу — это финансовый коэффициент, показывающий соотношение между общими активами компании и собственным капиталом ее акционеров. Это параметр для определения позиции кредитного плеча компании.
Компании часто пытаются снизить значение этого коэффициента; в основном меньше двух, поскольку более высокое соотношение плохо для бизнеса и основ компании.
Коэффициент используется в сочетании с отношением долга к собственному капиталу. Это помогает инвестору понять финансовое состояние предприятия, прежде чем инвестировать.
Редко, но возможно, чтобы компания работала над своими внутренними аспектами, своевременно погашала долги, оптимизировала свои денежные потоки и со временем способствовала снижению коэффициента с высокого до низкого.

Объяснение отношения активов к собственному капиталу

Отношение активов к собственному капиталу сравнивает общие активы компании с акционерным капиталом. Может показаться, что его легко вычислить, но он играет жизненно важную роль в определении финансового рычага и стабильности компании. Когда этот коэффициент компании увеличивается, это указывает на то, что она имеет серьезные долги и постепенно теряет доверие к доступу к дополнительному долговому финансированию.

В идеале каждая компания стремится поддерживать этот коэффициент как можно ниже, поскольку он играет для инвесторов важнейшую роль в оценке финансового состояния бизнеса. Часто рекомендуется, чтобы инвесторы изучали и постигали основы бизнеса, а не просто инвестировали с поверхностными и неполными знаниями о компании; поэтому многие коэффициенты и значения отражают фактическую и справедливую стоимость компании.

Низкое значение коэффициента означает консервативное финансирование с более значительной долей средств инвесторов и небольшой задолженностью. Коэффициент зависит от отрасли, активов и финансового состояния компании. Не существует идеального значения коэффициента, но каждая компания предпочитает держать его ниже значения 2. На основе этого параметра оцениваются основные показатели фирмы и сравниваются с другими компаниями.

Как правило, значение выше двух указывает на то, что компания взяла значительный долг, чтобы остаться в бизнесе. Другим способом рассмотрения сценария может быть высокое значение этого показателя при сравнении активов и собственного капитала, напоминающее, что доход на заемный капитал превышает стоимость этого капитала. Таким образом, анализ финансовых показателей и финансовых показателей, таких как корреляция активов и собственного капитала является важным параметром для банков при оценке фирмы на предмет кредитных и кредитных санкций.

Интерпретация отношения активов к собственному капиталу аналогична соотношению долга к собственному капиталу (D/E) и соотношению собственного капитала. Обычно предпочтительнее более низкий коэффициент D / E, поскольку он показывает меньшую задолженность по финансовым показателям компании. В то же время низкий коэффициент собственного капитала считается признаком более высокого риска, поскольку он указывает на то, что компания преимущественно заимствовала деньги для покупки своих активов. И наоборот, более высокий коэффициент собственного капитала означает потребность в эффективно финансируемых активах при небольшом долге.

Инвесторы и аналитики придают этому коэффициенту большое значение, особенно при планировании долгосрочных инвестиций. Вполне возможно, что на первый взгляд компания с высоким коэффициентом может выглядеть привлекательно, исходя из каких-то других факторов, а также может работать на рынке в течение длительного времени. Тем не менее, неразумно инвестировать в такие компании, если инвестор верит в стоимостное инвестирование и не разделяет хорошего аппетита к риску. В то же время компания может работать над своими внутренними проблемами и довести соотношение общих активов к собственному капиталу с высокого до низкого значения, погасив свои долги и регулируя свои денежные потоки.

Формула

Анализ активов и собственного капитала устанавливает уравнение между общими активами фирмы и собственным капиталом. Следовательно, применение его формулы важно для многих.

Формула:

Отношение активов к собственному капиталу = общие активы / акционерный капитал

Пример расчета

Максин владеет компанией по производству аккумуляторов, разместила акции компании на Нью-Йоркской фондовой бирже и хорошо зарекомендовала себя на рынке; Максин получает заказы из разных штатов и многих машиностроительных компаний. Генри, инвестор, планирует инвестировать, покупая некоторые из ее акций на длительный срок. Он умен, поэтому оценивает компанию Максин по разным параметрам и рассчитывает соотношение ее активов к собственному капиталу.

Таким образом, если общая сумма активов компании составляет 9 000 000 долларов США, а акционерный капитал — 8 000 000 долларов США, значение коэффициента равно 1,125, что является хорошим значением с точки зрения бизнеса. Поэтому Генри доверяет компании Максин и покупает ее акции в качестве долгосрочной инвестиции.

Напротив, если бы компания имела совокупные активы в размере 9 000 000 долларов и акционерный капитал в размере 2 250 000 долларов, коэффициент был бы равен 4, что очень рискованно. Кроме того, инвестор может получить и проверить другие параметры для принятия окончательного решения.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое хорошее соотношение активов к собственному капиталу?

Значение ниже 2 — отличное соотношение активов к собственному капиталу. Высокое значение может демонстрировать, что компания имеет активы за счет выпуска долговых обязательств, а не собственного капитала. Это рискованный сценарий для любого бизнеса. Напротив, более низкий коэффициент считается справедливым и консервативным с точки зрения инвестора.

Лучше ли более высокое отношение активов к собственному капиталу?

Нет, высокое значение этого коэффициента отражает сценарий, при котором компания воспринимается как некомпетентная, чтобы иметь дополнительный долг и терять доверие кредиторов и инвесторов. Более того, компания становится легкой мишенью для ценовых атак со стороны конкурентов, потому что она должна поддерживать высокие цены, чтобы сохранить денежный поток нетронутым для оплаты своего долга.

Что такое плохое соотношение активов к собственному капиталу?

Если значение коэффициента выше значения 2, это считается вредным и, как правило, показывает, что у компании много долгов, а большая часть ее активов застряла. Поэтому инвесторы должны проверить его, прежде чем вкладывать свои средства в компании с высокой общей стоимостью активов по сравнению с акционерным капиталом.

Отношение активов к собственному капиталу

Отношение активов к собственному капиталу Значение

Ключевые выводы