Балансовая стоимость облигации


Какова балансовая стоимость облигации?

Балансовая стоимость облигации также известна как балансовая стоимость или балансовая стоимость облигации, и она представляет собой не что иное, как общую сумму номинальной стоимости и неамортизированных премий (если таковые имеются) за вычетом неамортизированных дисконтов (если таковые имеются) облигации, и эта сумма обычно прогнозируется на балансе компании-эмитента.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Известно, что цены на облигацииЦены на облигации Формула ценообразования на облигации рассчитывает текущую стоимость вероятных будущих денежных потоков, которые включают купонные выплаты и номинальную стоимость, которая представляет собой сумму погашения при погашении. Доходность к погашению (YTM) относится к процентной ставке, используемой для дисконтирования будущих денежных потоков. Более того, они нестабильны, поскольку колеблются ежедневно. Поскольку цена непостоянна, облигация продается с премией или дисконтом в зависимости от разницы между рыночной процентной ставкой и заявленной процентной ставкой по облигации на дату выпуска. Эти надбавки или скидки амортизируются в течение срока действия облигации, в результате чего стоимость облигации становится равной номинальной стоимости на момент погашения.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Балансовая стоимость облигации

Как рассчитать балансовую стоимость облигации?

Метод эффективной процентной ставкиМетод эффективной процентной ставкиМетод эффективной процентной ставки используется для распределения процентных расходов в течение срока действия финансовых инструментов с помощью стандартной ставки и рыночной ставки финансового инструмента с целью достижения номинальной стоимости инструмента, который продается либо с дисконтом или премией путем накопления и амортизации процентных расходов до балансовой стоимости финансового инструмента на систематической и последовательной основе, соответственно. .

Для простоты предположим, что фирма, выпускающая трехлетние облигации номинальной стоимостью 100 000 долларов, имеет годовую купонную ставку 8%. Инвесторы считают, что фирма имеет значительный риск, и готовы покупать облигации только в том случае, если они предлагают более высокую доходность в размере 10%.

Поскольку YTM (доходность к погашениюДоходность к погашениюДоходность к погашению относится к ожидаемой доходности, которую инвестор ожидает после сохранения облигации нетронутой до даты погашения. Другими словами, доходность облигации планируется после своевременного осуществления всех платежей в течение срока действия облигации В отличие от текущей доходности, которая измеряет текущую стоимость облигации, доходность к погашению измеряет стоимость облигации в конце срока облигации (подробнее) в размере 10% выше, чем купонная ставка (8 %), облигация продается с дисконтом. Таким образом, его балансовая стоимость должна быть меньше его номинальной стоимости в размере 100 000 долларов США.

Давайте рассмотрим еще один приведенный ниже пример с графиком амортизации облигации для номинальной стоимости облигации в размере 600 000 долларов США для лучшего понимания:

Количество платежейДата платежаСумма платежа [A]Расходы на проценты по облигациям [B]Дисконт амортизированный [C]Неамортизированная скидка [D] Балансовая стоимость облигации [E]0Jan 1, 20132,03,408.033,96,591.971Jan 1, 201336,00047,591.04-11,591.041,91,816.994,08,183.012Jan 1, 201436,00048,981.96-12,981.961,78,835.034,21,164.973Jan 1, 201436,00050,539.80-14,539.801,64,295.244,35,704.764 Jan 1, 201536,00052,284.57-16,284.571,48,010.674,51,989.335Jan 1, 201536,00054,238.72-18,238.721,29,771.954,70,228.056Jan 1, 201636,00056,427.37-20,427.371,09,344.584,90,655.427Jan 1, 201636,00058,878.65 -22,979.6586,465.935,13,534.078Jan 1, 201736,00061,624.09-25,624.0960,841.845,39,158.169Jan 1, 201736,00064,698.98-28.698.9832,142.865,67,857.1410Jan 1, 201836,00068,142.86-32,142.8606,00,000.00Общий3 60 0005 63 408,03-2,03,408,03

Ниже приведены основы расчетов:

  • А = 600 000 долларов * 0,06
  • В= Е * 0,12
  • С = А – В
  • D = неамортизированная скидка за предыдущий платеж минус амортизированная текущая скидка
  • E = Предыдущий балансовый остаток минус амортизированный текущий дисконт.

Всякий раз, когда происходит выпуск облигации, создается премиальный или дисконтный счет, который состоит из разницы между номинальной стоимостью облигации и денежными средствами, полученными от продажи облигации. При их отражении в финансовых отчетах Финансовые отчеты Финансовые отчеты представляют собой письменные отчеты, подготовленные руководством компании для представления финансовых дел компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год). Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях. с облигациями, подлежащими оплате, для расчета балансовой стоимости облигации.

Балансовая стоимость/балансовая стоимость облигации — это фактическая сумма денег, которую эмитент должен держателю облигацииВладелец облигацииВладелец облигации — это инвестор, который покупает или владеет государственной или корпоративной облигацией. Подробнее в определенный момент времени. Это номинальная стоимость облигации за вычетом любых оставшихся скидок или включая любые оставшиеся премии.

Отражение балансовой стоимости облигации в финансовой отчетности

Балансовая стоимость или балансовая стоимость облигаций к оплате включает следующие суммы, все из которых находятся на счетах обязательств, связанных с облигациями:

  • Номинальная стоимость облигаций является кредитовым остатком на счете. Кредиторская задолженность по облигациям Кредиторская задолженность по облигациям Кредиторская задолженность по облигациям представляет собой долгосрочную задолженность компании с обещанием выплатить причитающиеся проценты и основную сумму в указанное время по решению сторон. Счет кредиторской задолженности по облигациям зачисляется в бухгалтерский учет с соответствующим дебетом на счет денежных средств на дату выпуска.читать дальше
  • Соответствующая неамортизированная скидка представляет собой дебетовое сальдо на счете встречных обязательств, как «Скидка по облигациям к оплатеСкидка по облигациям к оплатеСкидка по облигациям к оплате представляет собой уценку купонной ставки или цены продажи облигации по сравнению с ее рыночной процентной ставкой или справедливой стоимостью. Такие облигации торгуются по более низкой цене, чем их номинальная стоимость. Подробнее».
  • Соответствующая неамортизированная премия представляет собой кредитовый баланс. Кредитный баланс Кредитный баланс — это сумма капитала, которую компания должна своим клиентам, и она отражается в правой части счета Главной книги. Обычно счета пассивов, счета доходов, счета капитала, счета контрасходов и контрассетов, как правило, имеют кредитовое сальдо. см. дополнительную информацию на счете дополнительных обязательств как «Премия по облигациям к оплате».
  • Связанные неамортизированные затраты по облигациям представляют собой дебетовый балансДебетовый балансВ Главной книге, когда общее количество кредитовых записей меньше, чем общее количество дебетовых записей, это относится к дебетовому балансу. Дебетовое сальдо — это чистая сумма, часто рассчитываемая как дебет минус кредит в Главной книге после записи каждой транзакции. Подробнее в счет контра-ответственности.

Следует отметить, что дисконт, премия и расходы по выпуску амортизируются надлежащим образом до того момента, когда потребуется балансовая стоимость облигаций.

  • Балансовая стоимость облигаций при наступлении срока погашения будет эквивалентна номинальной стоимости (сумма, на которую эмитент выплачивает проценты и которую необходимо погасить в конце срока. Для облигаций, продаваемых со скидкойОблигации, продаваемые со скидкойДисконтная облигация — это облигация, выпускается по цене ниже номинальной стоимости.Это также относится к облигациям, ставки купона которых ниже рыночной процентной ставки и, таким образом, торгуются на вторичном рынке по цене ниже их номинальной стоимости. стоимость по мере погашения.
  • С другой стороны, для облигаций, проданных с премией, балансовая стоимость Балансовая стоимость Балансовая стоимость представляет собой балансовую стоимость активов в балансе компании, рассчитанную как первоначальная стоимость за вычетом накопленной амортизации/обесценения. Он рассчитывается для нематериальных активов, так как фактическая стоимость за вычетом расходов на амортизацию/обесценения. Подробнее упадет и сравняется с номинальной стоимостью по истечении срока.

Определенные структурированные облигации могут иметь сумму погашения, отличную от номинальной стоимости, а также могут быть связаны с доходностью таких активов, как FOREX, товарный индекс и т. д. Это может привести к тому, что инвестор получит больше или меньше своей первоначальной стоимости по истечении срока погашенияСтоимость при погашенииПогашение стоимость – это сумма, которая должна быть получена в установленный срок или по истечении срока действия инструмента/ценной бумаги, которой инвестор владеет с течением времени. Он рассчитывается путем умножения основной суммы на начисленные проценты, а затем рассчитывается на единицу плюс процентная ставка в степени периода. Подробнее.

Это руководство по балансовой стоимости облигации. Здесь мы обсудим, как амортизировать премии/скидки и рассчитать балансовую стоимость облигации, а также как отразить ее в финансовой отчетности. Вы можете узнать больше из следующих статей –

  • Номинальная стоимость акции
  • Как работает купонная облигация?
  • Формула фонда погашения
  • Текущая доходность облигации

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *