Открытый взаимный фонд

Что такое открытый взаимный фонд?

Открытый взаимный фонд позволяет инвесторам инвестировать, снимать или выкупать свои инвестиции в любой рабочий день. Стоимость чистых активов (СЧА) на единицу может быть использована для покупки акций непосредственно у фонда. Этот инвестиционный инструмент, как правило, является лучшей альтернативой для тех, кто ищет прерывистую ликвидность, диверсификацию портфеля и более высокую доходность.

Он действует как диверсифицированный портфель, в котором группа инвесторов с определенными инвестиционными целями объединяет свои деньги для торговли бесконечным количеством акций. Он обеспечивает гибкость с точки зрения времени инвестирования и суммы и может постоянно выпускать или выкупать акции. Фонд, однако, не торгует на открытом рынке и оценивается ежедневно, в отличие от закрытого фонда. Позже эти акции обмениваются на открытом рынке среди акционеров, как и другие акции. Такие инвестиции обеспечивают более высокую доходность, чем открытые фонды. Подробнее.

Оглавление

• Что такое открытый взаимный фонд?
  • Объяснение открытого паевого инвестиционного фонда
  • Примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
  • За и против
    • Плюсы
    • Минусы
  • Открытый фонд против закрытого фонда
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Открытый взаимный фонд — это финансовый инструмент с широким спектром возможностей, позволяющий инвесторам инвестировать, снимать или выкупать свои деньги в любое время в течение рабочего дня.
• Он оценивается ежедневно в зависимости от стоимости чистых активов (СЧА) на акцию, купленную непосредственно у управляющего фондом.
• Этот инвестиционный продукт часто идеально подходит для людей, которые ищут высокую ликвидность, диверсификацию портфеля и более высокую доходность.
• В отличие от закрытого фонда, он не торгуется на бирже, не имеет ограничений по количеству акций или сумме, которую можно инвестировать, не имеет срока погашения и может выпускать или выкупать акции в любое время.

Объяснение открытого паевого инвестиционного фонда

Открытый взаимный фонд означает, что инвесторы могут постоянно торговать любым количеством акций на любую сумму. Это, таким образом, дает им свободу входа или выхода из фонда в любой момент. Поэтому он идеально подходит для тех, кто ищет высокую ликвидность, разнообразие портфеля. Разнообразие портфеля. Диверсификация портфеля относится к практике инвестирования в различные активы с целью максимизации прибыли при минимизации риска. Таким образом, риск сводится к минимуму, в то время как инвестор накапливает много активов. Диверсификация инвестиций ведет к здоровому портфелю и оптимальной прибыли. Более того, доступность, предлагаемая этим типом фонда, позволяет инвесторам инвестировать, снимать, выкупать или реинвестироватьРеинвестироватьРеинвестирование — это процесс инвестирования доходов, полученных от инвестиций, в дивиденды, проценты или денежные вознаграждения для покупки дополнительных акций и реинвестирования прибыли. Инвесторы не выбирают денежные выплаты, поскольку они реинвестируют свою прибыль в свой портфель. Подробнее несколько раз. Помимо взаимных фондовВзаимные фондыВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в активы, такие как акции, облигации и т. д. Примерами этого являются биржевые и хеджевые фонды.

Вместо существующих акционеровАкционерыАкционером является физическое лицо или организация, владеющая одной или несколькими акциями государственной или частной корпорации и, следовательно, являющаяся законными владельцами компании. Процент владения зависит от количества акций, которыми они владеют, по отношению к общему количеству акций компании. Подробнее (как и в закрытых фондах), открытые фонды контролируются управляющим фондом, у которого инвесторы могут покупать акции. Нет определенного срока погашения, и вы можете подписаться и выкупить его в любое время. Кроме того, нет никаких ограничений на количество акций, которые фонд может выпустить для инвесторов. Кроме того, они могут торговать акциями по NAVNAV. Чистая стоимость активов (NAV) относится к чистой стоимости предприятия или собственного капитала, полученной путем вычитания общей стоимости его активов из общей стоимости его обязательств. Он также указывает на акцию или удельную рыночную стоимость ценных бумаг, таких как взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), индексы и т. д., в определенный день. Подробнее о базовых ценных бумагах фонда на акцию. С другой стороны, практика объединения денег в различные активы требует наличия у инвесторов большого резерва наличности.

Открытый взаимный фонд оценивается в зависимости от чистой стоимости акций, рассчитываемой ежедневно. NAV колеблется каждый день из-за изменений в цене акций, как и стоимость фонда. Таким образом, инвесторы заинтересованы только в ликвидностиЛиквидностьЛиквидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Читать далее, они с большей вероятностью будут инвестировать в открытые фонды. Однако им, возможно, придется заплатить комиссию за покупку акций.

Управляющие капиталом могут регулярно оценивать эффективность этих активов и принимать обоснованные инвестиционные решения. Кроме того, размер фонда увеличивается, когда продается больше единиц, чем выкупается, из-за более высокого притока денежных средств и наоборот. Короче говоря, размер активов под управлением (AUM) увеличивается или сокращается в зависимости от количества инвесторов, которые входят или выходят.

Примеры

Рассмотрим следующее примеры открытых взаимных фондов чтобы понять концепцию хорошо:

Пример №1

В инвестиционной компании А участвуют три инвестора с равной долей инвестиций на сумму 1500 долларов. В сумме это составляет AUM стоимостью 4500 долларов (т. е. 3 x 1500 долларов). Наконец, присоединяется четвертый инвестор и инвестирует еще 1500 долларов, увеличивая AUM до 6000 долларов.

Два инвестора решают выйти и продать свои акции через пару дней, снизив AUM до 3000 долларов. Хотя общая стоимость фонда уменьшается, вложения отдельных инвесторов не меняются, и на СЧА также не влияет выход или вход инвестора.

Пример #2

Инвестиционная компания Америки (ICA) была основана в 1926 году и начала свою деятельность как инвестиционный траст. инвесторов или других организаций. Стоимость суммы денег, вложенных в инвестиционный траст, зависит от спроса и предложения на инвестированную акцию или финансовый актив, а также от базовой стоимости принадлежащих активов. Подробнее. В 1933 году он стал государственным закрытым фондом, а к 1934 году начал действовать в составе Capital Group. К концу 1900-х годов ICA превратилась в открытый взаимный фонд.

За и против

Открытый взаимный фонд имеет множество преимуществ, но у них есть некоторые ограничения, о которых должны знать инвесторы. Вот список плюсов и минусов открытых фондов:

Плюсы

• Управляется управляющими фондами и профессиональными аналитиками
• Отслеживание исторических показателей помогает принимать обоснованные инвестиционные решения.
• Высокая ликвидность и оптимальная доходность
• Требует низких минимальных первоначальных инвестиций
• Помогает инвесторам поддерживать диверсифицированный портфель и хеджировать.
• Торгуется в любой момент времени
• Базовые ценные бумаги и другие систематические альтернативы снижают несистематический рискНесистематический рискНесистематический риск относится к риску, возникающему в конкретной компании или отрасли, и может быть неприменим к другим отраслям или экономике в целом. Существует два типа несистематического риска: деловой риск и финансовый риск.Подробнее
• Нет ограничений на количество акций, которые будут куплены или проданы, или суммы, которая будет инвестирована

Минусы

• Ежедневная цена на основе чистой стоимости акций на акцию
• Требует больших денежных резервов
• Более низкая отдача от инвестиций
• Комиссия и сборы применяются к покупкам
• Инвесторы могут потерять деньги из-за значительных притоков и оттоков денежных средств

Открытый фонд против закрытого фонда

Открытые и закрытые фонды являются двумя наиболее распространенными типами взаимных фондов. различные типы взаимных фондов, доступных на рынке.Подробнее. Оба финансовых инструмента имеют схожие свойства, такие как снижение риска за счет диверсификации портфеля. Диверсификация портфеля. Диверсификация портфеля относится к практике инвестирования в разные активы с целью максимизации прибыли при минимизации риска. Таким образом, риск сводится к минимуму, в то время как инвестор накапливает много активов. Диверсификация инвестиций приводит к здоровому портфелю и снижению торговых издержек благодаря объединению средств. В то время как последний приносит значительную прибыль, доступность и безопасность первого делают его предпочтительной альтернативой.

Закрытые взаимные фонды часто путают с закрытыми фондами. Однако закрытые фонды — это тип открытых фондов, который в какой-то момент ограничивает участие новых инвесторов. Управление инвестициями или существующие акционеры могут закрыть вход для новых инвесторов.

Помимо гибких условий, на которых доступны эти варианты взаимных фондов, давайте рассмотрим еще несколько различий между ними:

ПодробностиОткрытые взаимные фондыЗакрытые взаимные фондыТрейдингКуплены и проданы напрямую в фонде Запущены через IPO и торгуются на бирже/открытом рынке, как акцииКол-во акций для покупки/продажиБез ограниченийФиксированныйЛиквидностьВысокая ликвидностьНет ликвидности или погашения в течение периода блокировкиСумма инвестицийБез ограничений — может быть низким или высоким в зависимости от удобства инвестора. Может потребоваться минимальная сумма для поддержанияРазмер фондаГибкийLimitedВозвращаетЗначение NAV на конец каждого торгового дняВ реальном времениСрок погашенияНетФиксированныйДругиеЭто требует большого резерва наличности и, как правило, приносит меньшую прибыль. Торговля осуществляется через брокера, который взимает дополнительную плату за неликвидные средства и продает акции по более низкой цене, чем NAV.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое открытый взаимный фонд?

Открытый фонд — это финансовый инструмент, позволяющий инвесторам инвестировать, снимать или выкупать свои деньги в любое время в течение рабочего дня. Он функционирует как диверсифицированный портфель, в котором группа лиц с определенными инвестиционными целями объединяет свои средства для торговли неограниченным количеством акций. На них можно подписаться и выкупить, и срок погашения не установлен. Кроме того, нет никаких ограничений на количество акций, которые фонд может выпустить для инвесторов.

В чем разница между открытыми и закрытыми взаимными фондами?

Различия между открытыми и закрытыми взаимными фондами включают в себя:

Каковы примеры открытых взаимных фондов?

Взаимные фонды США, паевые фонды Великобритании, ETF, хедж-фонды, европейские SICAV, OEIC и т. д. — вот некоторые примеры фондов открытого типа.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по открытому паевому фонду и его значению. Здесь мы обсуждаем примеры открытых взаимных фондов и их отличия от закрытых фондов, а также плюсы и минусы. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Индексные фонды
• Суверенный фонд благосостояния
• Целевой фонд