Ордер на акции

Что такое ордер на акции?

Ордер на акции — это договор между компаниями и инвесторами, который предлагает последним право торговать акциями компании по определенной цене в течение определенного периода. Эти контракты включают опционы, которые компании выпускают и торгуют на биржах. Владелец имеет право купить или продать актив, о котором идет речь.

Трейдеры лучше понимают значение варранта на акции, когда знают формы, в которых работают эти опционы — варрант колл и варрант пут. В то время как варрант на покупку дает трейдерам право купить определенное количество акций у компании по определенной цене в течение определенного периода, варрант на продажу позволяет им продать определенное количество акций по определенной цене в течение определенного периода.

Ключевые выводы

• Ордер на акции дает держателю право покупать или продавать акции компании по заранее установленной цене в определенный период.
• Когда держатель реализует его, он покупает акции компании, и компания получает деньги в качестве источника капитала.
• Инвесторы могут воспользоваться им, если рыночная цена акций компании превышает цену варранта. Таким образом, инвесторы получают акции ниже рыночной цены.
• Инвесторы должны приобрести его, заплатив сумму или комиссию, процент от цены акций компании.

Как работает ордер на акции?

Варрант на акции, также называемый варрантом на акции, представляет собой производный контракт, который предлагает инвесторам право продавать или покупать акции по согласованной цене и в течение определенного периода. Каждый такой варрант имеет дату истечения срока действия, что не позволяет инвесторам использовать финансовый инструмент по истечении этого определенного периода. Однако владелец не имеет никаких обязательств и может в любое время отказаться от покупки или продажи активов.

Инвесторы покупают контракты за небольшую плату и могут решить, покупать или продавать акции, в зависимости от результатов деятельности компании, выпускающей акции. Это хорошо для компании, так как она получает дополнительный капитал, продавая акции за деньги. Он может использовать этот капитал для увеличения своего дохода Доход Доход — это сумма денег, которую бизнес может заработать в ходе своей обычной деятельности, продавая свои товары и услуги. В случае федерального правительства это относится к общей сумме дохода, полученного от налогов, который остается нефильтрованным от каких-либо отчислений. Читать далее, за счет использования капитала в коммерческих проектах.

Эти варранты действуют как альтернативные инвестиции для инвесторов компании. Здесь стоимость инвестиций меньше, чем сумма, потраченная на покупку акций компании. Рыночная цена варрантов обычно более изменчива, чем цена акций компании.

Компания может выпустить список варрантов на акции, когда кажется, что ее капитал истощается, но не требует немедленного вливания капитала. Таким образом, мотив состоит в том, чтобы иметь достаточно источников капитала на будущее. Биржевые варранты привлекают в акции компании больше инвесторов, особенно тех, у кого недостаточно капитала для вложений в такие покупки. По варрантам они оставляют за собой право на покупку акций компании.

Прежде всего, это повлияет на существующих акционеров. Акционеры Акционер — это физическое лицо или учреждение, которое владеет одной или несколькими акциями государственной или частной корпорации и, следовательно, является законным владельцем компании. Процент владения зависит от количества акций, которыми они владеют, по отношению к общему количеству акций компании. Подробнее. Они наблюдают размытие рыночной цены и прав голоса, поскольку акции также распределяются между держателями варрантов, которые не обязательно являются акционерами компании.

Пример

Давайте рассмотрим следующий пример ордера на акции, чтобы лучше понять концепцию:

Предположим, что акции компании торгуются по 500 долларов. Компания выпускает его по цене 50 долларов, чтобы сохранить свою деловую репутацию. Деловая репутация. В бухгалтерском учете деловая репутация представляет собой нематериальный актив, который создается, когда одна компания покупает другую компанию по цене, превышающей сумму чистых идентифицируемых активов компании на момент приобретения. Он определяется путем вычитания справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов компании из общей цены покупки. читать далее среди акционеров компании. Фирме легче убедить акционеров заплатить 50, а не 500 долларов, и поэтому она рассчитывает получить капитал, сохраняя при этом свою репутацию среди акционеров.

В таком сценарии выпуск акций с другими финансовыми инструментами повысит привлекательность компании при одновременном снижении стоимости ее фондирования. Кроме того, если держатели варрантов воспользуются своим правом конвертировать их в акции, это повысит ликвидность акций компании на рынке.

Ниже приведен пример того, как выглядит контракт на биржевой варрант:

Налоговый режим

Хотя акционеры пользуются значительными налоговыми льготами, держатели варрантов остаются лишенными многих из них. Вот как работает биржевой ордерный учет налога:

Когда инвесторы реализуют варранты, полученный доход облагается налогом. Это означает, что разница между ценой акции и ценой исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой базовая акция покупается или продается лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными при торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Более того, после вычета суммы варранта она облагается налогом.

К этим контрактам применяется налог на варрант акций, который считается приростом капитала, учитывая, что держатель варранта не владеет акциями компании. В результате взимаемый налог может быть огромным, если инвесторы попадают в категорию с высоким налогом.

Ордер на акции против опциона

Оба этих финансовых инструмента Финансовый инструмент Финансовые инструменты представляют собой определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские остатки, свопы, кепка, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной ставке, и т. д. одной организации и в качестве обязательства другой организации и используются исключительно в торговых целях. Читать далее дают инвесторам возможность покупать или продавать акции по определенной цене в течение определенного периода. Эти инструменты поставляются с ценой исполнения и датой истечения срока действия. По варрантам и опционам инвесторы получают возможность заблокировать актив по будущей цене за небольшую плату, также называемую премией. Как и опционы, варранты, как обсуждалось ранее, могут быть пут- или колл-варрантами, в зависимости от того, как инвесторы хотят использовать эти контракты.

Помимо общего сходства, эти финансовые варианты также значительно отличаются друг от друга. Итак, давайте быстро взглянем на то же самое:

КатегорияОрдера на акцииФондовый опционЭмитентКомпанииИгроки рынкаИспользоватьХеджирование позиций по различным активамСпекулятивный инструментСрокДолгосрочные (5-10 лет) Краткосрочные (дни, недели, месяцы или что-то меньше года)ВыгодаПривлекает капитал для компаний, которые их выпускаютНет прироста капитала

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как купить варранты на акции?

Когда компании выпускают акции, информация лучше всего принадлежит брокеру. Следовательно, лучший способ инвестировать в акции компании — через брокера, который занимается торговлей на вторичном рынке. Инвесторы должны заплатить номинальную сумму, чтобы купить варрант, который дает им право на покупку акций в будущем.

Что происходит, когда истекает срок действия варрантов на акции?

Срок действия варрантов играет важную роль в этих сделках. По истечении срока действия варрантов инвесторы больше не могут их использовать. Это означает, что им не будет разрешено ни покупать актив, ни продавать его, если указанный период истечет.

Гарантии на акции — это хорошо или плохо?

Варранты — это варианты инвестирования с высоким вознаграждением и высоким риском. Таким образом, если инвесторы фиксируют прибыль, они могут назвать это хорошей инвестицией, а если они теряют деньги и несут убытки, это будет плохой инвестицией.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое ордер на акции. Здесь мы объясним, как это работает, на примере, налоговом режиме и сравнении с вариантами. Вы можете узнать больше о финансах из следующих статей –

• Опционы против варрантов
• Акции Премиум
• Определение гарантийных расходов
• Является ли сохраненный доход активом?