Медвежий спред

Что такое медвежий спред?

Медвежий спред — это разновидность ценового спреда, при котором вы покупаете, коллируете или ставите опционы с разными страйк-ценами, имеющими одинаковую дату истечения, и используется, когда инвестор считает, что цена акции упадет, но не упадет резко.

Вы можете торговать несколькими способами, когда чувствуете, что акция пойдет вниз.

1. Короткая продажа акций

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

2. Покупка пут

3. Вход в медвежий спред

Стратегии, упомянутые в пунктах «а» и «б», наиболее эффективны, когда цена акций резко падает. В двух вышеуказанных стратегиях защиты нет. Если цена акции пойдет вверх, в стратегии «а» будут неограниченные убытки, а в стратегии «б» — ограниченные убытки. Они помогают минимизировать первоначальную стоимость стратегии «б». Он помогает достичь точка равновесия Быстрее.

Оглавление

Что такое медвежий спред?

Пример медвежьего спреда

Скажем, цена акции на рынке равна 100, а премия пут при различных ценах исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой базовая акция покупается или продается лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными на рынке. торговля деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Подробнее об этом говорится ниже:

Ставьте @98 — Премиум равен 5

Ставьте @95 — Премиум равен 3

Таким образом, если бы вы следовали стратегии «b» (покупка опциона «пут»), вы бы просто купили опцион «пут» со страйком 98. Таким образом, если цена акции упала ниже 93 (98 страйков за вычетом уплаченной премии, это точка безубыточности), вы бы начали получать прибыль.
Здесь вы не думаете, что цена акций упадет так низко, поэтому настроены по-медвежьи, но умеренно. Итак, что вы будете делать, чтобы свести к минимуму премию, которую вам необходимо заплатить за опцион пут? Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива. Читать дальше? Вы можете продать опцион пут ниже цены исполнения 98. Опцион пут, доступный ниже 98 страйков, равен 95 страйкам. Вы чувствуете, что цена акции не опустится ниже 95. Вы можете торговать потенциалом прибыли ниже 95.
Таким образом, вы можете продать пут по страйку 95. Теперь вы получите премию в размере 3. Ваши чистые инвестиции Чистые инвестиции Чистые инвестиции рассчитываются как капитальные затраты за вычетом неденежной амортизации и амортизации за период и показывают, сколько компания инвестирует в поддержание срока службы своих активов и достижение будущего роста бизнеса. Подробнее сейчас будет 5- 3=2. Итак, вы вошли в стратегию с первоначальными инвестициями в размере 2. Точка безубыточности изменилась с 93 до 96 (98-2). Это огромное улучшение, поскольку вы не были уверены, достигнет ли цена акции предыдущей точки безубыточности, 93.

Итак, теперь, если цена акции останется выше 100 или 98, это будет ваша вторая потеря в размере 2. Что произойдет, если цена акции упадет ниже 98.

Этап 1: Цена акции выше 98. Вы понесете убыток в размере 2. Потому что срок действия обоих опционов пут истекает. 2 были вашими первоначальными инвестициями

Этап 2: Цена акции от 98 до 96. Как только цена акции пересечет 98, купленный вами пут будет активирован. Таким образом, когда цена акции достигает 96, прибыль от пут будет равна 2. Ваши первоначальные инвестиции были -2, поэтому вы достигнете уровня безубыточности. Это означает, что на данном этапе не будет ни прибыли, ни убытка.

Этап 3: Цена акций от 96 до 95. Это этап, на котором вы будете получать прибыль. Когда вы вернете инвестиции, вы получите здесь прибыль +1.Этап 4: Цена акции ниже 95. На этом этапе будет активирован пут, который вы продали. Таким образом, вы не сможете больше заработать на этом этапе. Таким образом, ваша чистая прибыль останется равной 1.

Этап 4: Цена акции ниже 95. На этом этапе будет активирован пут, который вы продали. Таким образом, вы не сможете больше заработать на этом этапе. Таким образом, ваша чистая прибыль останется равной 1.

Виды медведя Распространение Стратегии

Существует два типа стратегий медвежьего спреда.

Стратегия медвежьего пута уже была объяснена выше, поэтому здесь мы объясним стратегию медвежьего колла.

#1 – Стратегия медвежьего колла

Вы можете задаться вопросом, почему они использовали коллы, когда стратегия медвежья. Таким образом, эта стратегия должна доказать, что вы также можете использовать колл-опционы, когда чувствуете, что рынок пойдет вниз.

Самая прибыльная стратегия, которую можно использовать в случае, если вы чувствуете, что цена акций пойдет вниз, — это продажа колл-опциона. Написание опциона на продажуНаписание опциона на покупкуПри оформлении опциона на покупку лицо продает опцион на покупку держателю (покупателю) и обязано продать акции по цене реализации, если держатель воспользуется ею. Взамен продавец получает премию от покупателя. Читать далее потенциальные неограниченные убытки, если цена акций пойдет вверх, а не вниз. Поэтому, чтобы защитить себя от риска неограниченных убытков, инвесторы используют стратегию медвежьего колла. Они покупают вне денегБез денег«Вне денег» – это термин, используемый в торговле опционами, и его можно описать как опционный контракт, который не имеет внутренней стоимости, если он исполняется сегодня. Проще говоря, такие опционы торгуются ниже стоимости базового актива и, следовательно, имеют только временную стоимость. Читать далее колл с более высоким страйком в случае роста курса акций.

# 2 – Стратегия медвежьего пута

Если инвестор настроен по-медвежьи в отношении рынка, он не такой медвежий. Он считает, что цена акций упадет, но не упадет резко. Он должен купить опцион пут и минимизировать стоимость уплаченной премии. Ему следует продать еще один опцион пут «вне денег». Премия, полученная от сделки без денег, поможет снизить первоначальную стоимость и поможет быстро выйти на точку безубыточности.

Преимущества

Движения рынков в основном умеренные, поэтому эта стратегия наиболее полезна. Это полезно, когда рынок умеренно медвежий. Медвежий. Он прогнозируется с учетом событий, которые происходят или должны произойти, что приведет к снижению цен на акции на рынке. Подробнее. Поэтому в случае экстремальных движений следует использовать другие стратегии.
Медвежья стратегия помогает снизить стоимость покупки пут, когда человек умеренно медвежий. Более низкая стоимость поможет ему быстро выйти на точку безубыточности.
Медвежья стратегия также помогает инвестору защитить себя от неограниченных потерь. Если инвестор продает опцион колл, вероятность убытков неограниченна. Таким образом, стратегия Медведя помогает инвестору ограничить убытки.

Недостатки

Короткие опционы требуют огромной маржи, что сложно организовать мелким инвесторам.
Получение опционов с правильными ценами исполнения также является большой проблемой, поскольку опционы со всеми возможными ценами исполнения недоступны.
Существуют транзакционные сборы, брокерские сборы и несколько других сборов, которые могут помешать инвестору получить оптимальную прибыль.
Не все акции представлены на рынках деривативовРынки деривативовРынок деривативов — это тот финансовый рынок, который помогает хеджерам, маржинальным трейдерам, арбитражерам и спекулянтам торговать фьючерсами и опционами, отслеживая поведение их базовых активов.Подробнее. Таким образом, если акции не имеют опционов на рынке деривативов, то эти стратегии невозможно будет реализовать.

Заключение

Стратегия медвежьего спреда — это ценовой спред, при котором вы покупаете аналогичные опционы, такие как колл и пут, с разными страйками, но с одинаковыми сроками погашения. Таким образом, эти стратегии разработаны таким образом, чтобы можно было ограничить как прибыль, так и убытки. Рынок акцийРынок акцийРынок акций — это публичная биржа, на которой можно покупать и продавать акции компаний в зависимости от спроса и предложения акций. перевод стал крайне непредсказуемым. Сейчас рынок в основном работает на настроениях. Поэтому человек должен защищать себя на случай, если он займет какую-либо позицию. Стратегии медвежьего спреда обеспечивают защиту.

Медвежий спред