Купонная ставка против процентной ставки

Разница между купонной ставкой и процентной ставкой

А купонная ставка относится к ставке, которая рассчитывается по номинальной стоимости облигации, т. е. доходность ценной бумаги с фиксированным доходом, на которую в значительной степени влияют процентные ставки, установленные государством, и обычно решается эмитентом облигаций, тогда как процентная ставка относится к ставке, которая взимается с заемщика кредитором, определяется кредитором, и ею манипулирует правительство, полностью зависящее от рыночных условий.

Оглавление

• Разница между купонной ставкой и процентной ставкой
  • Что такое купонная ставка?
  • Что такое процентная ставка?
  • Ставка купона против процентной ставки Инфографика
  • Ставка купона против процентной ставки — ключевые отличия
  • Разница между купонной ставкой и процентной ставкой
  • Заключительная мысль
  • Рекомендуемые статьи

Что такое купонная ставка?

Ставка купонаСтавка купонаСтавка купона — это ROI (процентная ставка), выплачиваемая эмитентом облигации по номинальной стоимости облигации. Он определяет сумму погашения, производимую ГИС (гарантированная гарантия дохода). Купонная ставка = Годовой процентный платеж / Номинальная стоимость облигации * 100% — это процентная ставка, выплачиваемая по ценным бумагам с фиксированным доходом, таким как облигации. Этот процент выплачивается эмитентами облигаций, где он рассчитывается ежегодно по номинальной стоимости облигаций, и выплачивается покупателям. Обычно купонная ставка рассчитывается путем деления суммы купонных выплат на номинальную стоимость облигации. Облигации выпускаются государством и компаниями с целью привлечения капитала для финансирования своей деятельности. Итак, купонная ставка — это сумма дохода, выплачиваемая эмитентом своим покупателям, но это определенная процентная сумма, рассчитанная от номинала.

Что такое процентная ставка?

Процентная ставка – это сумма, взимаемая кредитором с заемщика, которая рассчитывается ежегодно на сумму, которая была предоставлена ​​взаймы. На процентные ставки влияет изменение рыночного сценария. Процентная ставка не зависит от эмиссионной или рыночной стоимости; это уже решается выдающей стороной. Рыночные процентные ставки влияют на цены и доходность облигаций, при этом увеличение рыночных процентных ставок снижает фиксированные ставки по облигациям.

Ставка купона против процентной ставки Инфографика

Здесь мы представляем вам 8 основных различий между купонной ставкой и процентной ставкой.

Ставка купона против процентной ставки — ключевые отличия

Основные различия между купонной ставкой и процентной ставкой заключаются в следующем:

• Ставка купона рассчитывается на основе номинальной стоимости облигации. Стоимость облигацийОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период. Подробнее, которые инвестируются. Процентная ставка рассчитывается с учетом риска предоставления кредита заемщику.
• Ставка купона определяется эмитентом облигаций для покупателя. Процентная ставка определяется кредитором.
• На купонные ставки в значительной степени влияют процентные ставки, устанавливаемые правительством. Если процентные ставки установлены на уровне 6%, то ни один инвестор не примет облигации с купонной ставкой ниже этой. Процентные ставки определяются и контролируются правительством и зависят от рыночных условий.
• Рассмотрим две облигации со схожими характеристиками, за исключением купонной ставки. Облигация с более низкой купонной ставкой будет иметь большее снижение стоимости при повышении процентной ставки. Облигации с низкой ставкой купона будут иметь более высокий риск процентной ставки. Более высокий риск процентной ставки. Риск изменения стоимости актива из-за волатильности процентной ставки известен как риск процентной ставки. Это либо делает ценную бумагу неконкурентоспособной, либо делает ее более ценной. читать больше, чем облигации с более высокими купонными ставками.
• Например, рассмотрим облигацию со ставкой купона 2% и другую облигацию со ставкой купона 4%. При сохранении всех характеристик одинаковыми облигации со ставкой купона 2% будут падать больше, чем облигации с купонной ставкой 4%.
• Срок погашения влияет на процентный риск. Чем больше срок погашения банка, тем выше вероятность того, что на него повлияет изменение процентной ставки до наступления срока погашения. Это может негативно сказаться на цене облигации. Более длительный срок погашения будет иметь более высокий процентный риск, в то время как более короткий срок погашения будет иметь более низкий процентный риск.
• Чтобы компенсировать этот высокий процентный риск, облигации обычно предлагают высокую купонную ставку для облигаций с высокими процентными ставками и более длительным сроком погашения. Точно так же облигации с более коротким сроком погашения будут иметь более низкий процентный риск и более низкую купонную ставку.
• Если инвестор покупает облигацию со сроком погашения 10 лет, номинальной стоимостью 1000 долларов и купонной ставкой 10 процентов, то покупатель облигации получает 100 долларов каждый год в виде купонных выплат по облигации. Если банк ссудил клиенту 1000 долларов и процентная ставка составляет 12 процентов, то заемщику придется платить сборы в размере 120 долларов в год.

Разница между купонной ставкой и процентной ставкой

Давайте теперь посмотрим на прямую разницу между купонной ставкой и процентной ставкой.

Подробности — купонная ставка и процентная ставкаКупонная ставка Процентная ставка ЗначениеСтавку купона можно рассматривать как доходность ценной бумаги с фиксированным доходом. Процентная ставка — это ставка, взимаемая кредитором с заемщика за заемную сумму.Расчет Купонная ставка рассчитывается от номинальной стоимости облигации, в которую инвестируется. Процентная ставка рассчитывается с учетом рискованности кредита заемщику.Решение Ставка купона определяется эмитентом облигаций для покупателя. Процентная ставка определяется кредитором.Влияние процентных ставок на купон На купонные ставки в значительной степени влияют процентные ставки, устанавливаемые правительством. Если процентная ставка установлена ​​на уровне 6%, то ни один инвестор не примет облигации, предлагающие купонную ставку ниже этой. Процентные ставки определяются и контролируются правительством и зависят от рыночных условий.Отношение Облигации с более низким купоном с фиксированной ставкой будут иметь более высокий процентный риск, а облигации с более высоким купоном с фиксированной ставкой Купонные облигацииКупонные облигации выплачивают фиксированный процент с заранее определенной периодичностью с даты выпуска облигации до даты погашения или передачи облигации. Держатель купонной облигации получает периодический платеж в размере установленной фиксированной процентной ставки. Подробнее будет иметь более низкий риск процентной ставки. Процентные ставки не зависят от индивидуальных купонных ставок по облигациям.ПримерЕсли инвестор покупает облигацию со сроком погашения 10 лет, номинальной стоимостью 1000 долларов и ставкой купона 10 процентов, то покупатель облигации получает 100 долларов в год в виде купонных выплат по облигации. Если банк предоставил клиенту кредит в размере 1000 долларов и процентная ставка составляет 12 процентов, то заемщику придется платить 120 долларов в год.Срок погашения 1. При большем сроке погашения облигации ставка купона выше.
2. Сокращение срока погашения облигации снижает ставку купона.
1. Более длительный срок погашения увеличивает процентные ставки, что влияет на сумму процентов.
2. Более короткая продолжительность погашения снижает процентный риск.ТипыКупоны могут быть двух типов: с фиксированной ставкой и с переменной ставкой. Фиксированная ставка не меняется и фиксируется до погашения, тогда как переменная ставка меняется каждый период. Процентная ставка не имеет какого-либо типа и является фиксированной до тех пор, пока регулирующий орган не решит ее изменить.

Заключительная мысль

Если инвестор намеревается держать облигацию до погашения, ежедневные колебания цены облигации могут быть не такими важными. Цена облигацииЦена облигацииФормула оценки облигации рассчитывает текущую стоимость вероятных будущих денежных потоков, которые включают купонные платежи и номинальную стоимость, которая является суммой погашения при погашении. Доходность к погашению (YTM) относится к процентной ставке, используемой для дисконтирования будущих денежных потоков. Подробнее изменится, но заявленная процентная ставка будет получена. С другой стороны, вместо того, чтобы держать облигации до погашения, инвестор может продать облигацию и реинвестировать деньги или выручку в другую облигацию, по которой выплачивается более высокая купонная ставка.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по купонной ставке по сравнению с процентной ставкой. Здесь мы обсуждаем основные различия между купонной ставкой и процентной ставкой, а также инфографику и сравнительную таблицу. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями –

• Преимущества фиксированного дохода
• Рассчитать фонд погашения
• Вычисление выпуклости облигаций
• Расчет кредитного спреда