Фьючерсный рынок

Определение фьючерсного рынка

А фьючерсный рынок это финансовый рынок, где участники торгуют фьючерсными контрактами на товары, фондовые индексы, валютные пары и процентные ставки по заранее определенной ставке и согласованной дате в будущем. Таким образом, он защищает инвесторов и трейдеров от потери денег на сделке, даже если цена товара или финансового инструмента позже вырастет или упадет.

Этот аукционный рынок, также известный как фьючерсная биржа, обеспечивает возможность покупки, продажи и хеджирования в режиме 24/7 в соответствии с правилами своей юрисдикции. Эти биржи стандартизируют фьючерсные контракты, предусматривающие торговлю базовыми активами, т. е. драгоценными металлами, сельскохозяйственной продукцией и финансовыми ценными бумагами. торговля на фьючерсном рынке служит двум основным целям: спекуляция (позволяя инвесторам получать прибыль) и хеджированиеХеджированиеХеджирование — это тип инвестиций, который работает как страховка и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем занятия противоположной позиции на рынке (что позволяет трейдерам минимизировать потери).

Оглавление

• Определение фьючерсного рынка
  • Как работает фьючерсный рынок?
  • Фьючерсные рынки Цель
  • Шаги в торговле фьючерсными рынками
  • Примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
  • Лучшие фьючерсные рынки
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Фьючерсный рынок — это финансовая биржа, на которой трейдеры торгуют фьючерсными контрактами на драгоценные металлы, сельскохозяйственную продукцию, фондовые индексы, валютные пары и процентные ставки по заранее установленному курсу и дате.
• Он защищает инвесторов и трейдеров от потери денег на сделке, даже если цена товара или финансового инструмента впоследствии увеличивается или уменьшается.
• Фьючерсная биржа стандартизирует фьючерсные контракты и позволяет инвесторам и трейдерам обменивать их на своих торговых площадках или в клиринговых палатах с помощью фьючерсных брокеров.
• Инвестиции на рынке фьючерсов имеет две цели: спекуляция (позволяет инвесторам получать прибыль) и хеджирование (позволяет трейдерам защищать свои позиции).

Как работает фьючерсный рынок?

Рынок фьючерсов поддерживает баланс между растущими ценами на товары и ценами, которые платят за них инвесторы. Он также стандартизирует фьючерсные контракты и позволяет инвесторам торговать ими с помощью фьючерсных брокеров на своих торговых площадках или расчетных палатах. Подписывая контракт, покупатель и продавец соглашаются уплатить согласованную цену за товар. Товаром называется товар, который может быть преобразован в другой продукт или услугу с большей стоимостью в результате торговли и коммерческой деятельности. Он служит входом или сырьем для производственных и производственных единиц. Читать далее или дериватив Производные Производные деривативы в финансах — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется стоимостью базового актива. Базовым активом могут быть облигации, акции, валюта, товары и т. д. Существует четыре типа деривативов: опционные контракты, фьючерсные деривативы, свопы, форвардные деривативы. читать дальше, независимо от будущих колебаний рыночных цен.

Допустим, есть производитель пшеницы, у которого достаточно зерна для продажи на рынке. Производитель предпочел бы продать зерно по более высокой цене. Но покупатель, такой как производители хлопьев, купит его по более низкой цене. Центральная финансовая биржа, т. е. рынок фьючерсов, облегчает торговлю между ними.

Обе стороны соглашаются покупать и продавать товар фьючерсного рынка по указанной цене в будущем путем подписания фьючерсного контракта. В результате рост или падение рыночной цены не затрагивает ни продавца, ни покупателя. Другими словами, фьючерсные контракты защищают производителя от волатильности рынка, передавая риск и вознаграждение инвестору.

Таким образом, если установленная цена на пшеницу за единицу составляла 50 долларов США в день подписания фьючерсного контракта, а стоимость сейчас составляет 100 долларов США, покупатель все равно заплатит 50 долларов США, не реагируя на текущую рыночную цену. рынок, на котором покупаются или продаются товары, услуги или активы. Цена, при которой предложение товара соответствует его спросу на рынке, становится его рыночной ценой. Читать далее увеличение. В этом случае продавец может пожалеть об этом, так как отпускная цена на зерно упадет вдвое, хотя текущая рыночная стоимость пшеницы выше.

Фьючерсные рынки Цель

Фьючерсные контракты представляют собой торгуемые на бирже деривативы, стоимость которых зависит от стоимости базового актива. А фьючерсные рынки позволяют торговать этими деривативами позже, в день истечения срока действия, по заранее определенной цене. Кроме того, эти обмены служат другим целям, таким как:

1. Открытие цены или спекуляция – Покупатели и продавцы со всего мира сходятся на едином рынке для выбора товаров и финансовых инструментов. , акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной ставке и т. д. одной организации и в качестве обязательства другой организации и используются исключительно в торговых целях. подробнее цены на будущие поставки и прибыль от волатильности рынка.
2. Передача ценового риска или хеджирование – Покупатели и продавцы фиксируют цены на товары и финансовые инструменты для будущих поставок, чтобы избежать потерь из-за волатильности рынка.

Шаги в торговле фьючерсными рынками

Торговля на фьючерсном рынке работает аналогично торговле на фондовом рынке, но с несколькими отдельными этапами, а именно:

1. Зарегистрируйтесь в расчетной палате, чтобы открыть торговый счет.
2. Внесение депозита
3. Покупка или продажа фьючерсного контракта по текущей рыночной цене (цене фьючерса)
4. Покупка в будущем указывает на то, что покупатель занимает длинную позицию. Длинная позицияДлинная позиция означает покупку акций, валюты или товара в надежде на то, что будущая цена станет выше текущей цены. Ценную бумагу можно купить на наличном рынке или на рынке деривативов. Ход действий предполагает, что инвестор или трейдер ожидает восходящего движения акций от преобладающих уровней. подробнее
5. Продажа в будущем указывает на то, что продавец находится в короткой позиции. Короткая позиция. Короткая позиция — это практика, при которой инвесторы продают акции, которыми они не владеют на момент продажи; инвесторы делают это, одалживая акции у некоторых других инвесторов, чтобы пообещать, что первые вернут акции последним позже.
6. Покупка или продажа товара до истечения срока его действия или
7. Покупка или продажа до истечения срока действия контракта для завершения сделки.

Инвесторы обычно продают фьючерсные контракты до истечения срока их действия.

Примеры

Чтобы лучше понять концепцию, вот несколько примеров фьючерсного рынка:

Пример №1

Стелла — производитель кукурузы, которая рассчитывает на более высокую цену за свой урожай. Но она беспокоится, поскольку собирает все сразу, подвергая кукурузу риску порчи. Порча Порча определяется как отходы, выбрасываемые в ходе нормального производственного процесса, где испорченный материал называется ломом, если он больше не нужен. подробнее. Ее усилия будут напрасными, если это произойдет. С другой стороны, есть компания, которой нужна кукуруза оптом для производства муки. Хотя фирма не может купить всю кукурузу на год сразу, она хочет купить ее по более низкой цене.

Они оба получают доступ к фьючерсному рынку и подписывают фьючерсный контракт, чтобы зафиксировать цену на кукурузу до истечения срока действия контракта. Это означает, что независимо от того, насколько повысится или понизится цена на зерно, это не повлияет на стороны. Однако, если на момент продажи цена на зерно вырастет, Стелла выиграет, а мукомольная компания проиграет. Точно так же, если цена упадет, ситуация будет наоборот.

Пример #2

Грег инвестирует 100 000 долларов в акции фьючерсного рынка с маржой прибыли 10%. В результате ему пришлось оставить у брокера 10% стоимости акций, или 10 000 долларов. Если бы цены на акции выросли на 5%, прибыль составила бы 5 000 долларов, а у его брокера осталось бы всего 10 000 долларов. В результате маржа прибыли Грега Маржа прибылиМаржа прибыли представляет собой показатель, который руководство, финансовые аналитики и инвесторы используют для измерения прибыльности бизнеса по отношению к его продажам. Он определяется как отношение суммы сгенерированной прибыли к сумме сгенерированного дохода. подробнее на его инвестиции будет 25%. С другой стороны, если бы он купил акции непосредственно на фондовом рынке, размер прибыли составил бы 5% только за счет повышения цены акций.

Лучшие фьючерсные рынки

Рынок фьючерсов зависит от фьючерсного контракта, подписанного между двумя сторонами. Он также выполняет различные функции, такие как предоставление физических или электронных торговых площадок или клиринговых палат, стандартизированных деталей контрактов, рыночных данных, формулы ценообразования, биржевого саморегулирования, механизмов маржи, ценовой позиции и лимитов, процессов расчетов, сроков и процедур доставки, а также контрактов. размер.

Фьючерсные биржи, такие как Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX), Чикагская товарная биржа (CME), Чикагская биржа опционов (CBOE), Торговая биржа Канзас-Сити, Чикагская торговая биржа (CBoT), Зерновая биржа Миннеаполиса. , Intercontinental Exchange и Eurex позволяют инвесторам торговать фьючерсными контрактами.

Ниже приведены некоторые из доступных высоколиквидных фьючерсных контрактов, а также их номиналы:

• Контракты E-mini S&P 500 (ES)
• Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса E-mini (YM)
• 10-летние казначейские (T)-ноты (ZN)
• Сырая нефть (CL)
• 5-летние казначейские облигации (ZF)
• Фьючерсы на золото (GC)
• Евро Форекс (6E)
• 30-летние казначейские облигации (ZB)
• Японская иена (6J)
• 2-летние казначейские облигации (ZT)
• Евродоллары GE

Еще одна буква и цифра следуют за символом фьючерсных контрактов. Буква обозначает месяц истечения контракта, а цифра рядом с ней представляет год, когда контракт будет действовать. Числа отражают одну или две последние цифры года (например, 7 для 2017 или 20 для 2020). И коды месяцев следующие:

• Январь – Ж
• Февраль – Г
• Март – Ч
• апрель – Дж
• май – К
• июнь – М
• июль – с.
• август – Q
• Сентябрь – У
• Октябрь – V
• ноябрь – Х
• Декабрь – З

Например, если срок действия контракта E-mini S&P 500 истекает в марте 2009 года, он будет помечен как ESH9 или ESH09. Здесь H означает март, а 9 или 09 — 2009 год.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое фьючерсный рынок?

Фьючерсный рынок — это когда покупатели и продавцы драгоценных металлов, сельскохозяйственной продукции, фондовых индексов, валютных пар и процентных ставок приобретают фьючерсный контракт и соглашаются покупать или продавать их по заранее определенной цене и в будущем. Это помогает поддерживать баланс между растущими ценами на продукцию и расходами, которые оплачивают покупатели.

Что такое фьючерсы на фьючерсном фондовом рынке?

Фьючерсы или фьючерсные контракты — это торгуемые на бирже деривативы, включая акции, стоимость которых зависит от стоимости базового актива. Рынки фьючерсов позволяют трейдерам торговать этими деривативами по заранее установленной цене позже, известной как дата истечения срока действия.

Когда вы инвестируете во фьючерсный рынок?

Люди выполняют инвестирование на рынке фьючерсов по двум причинам: спекуляция и хеджирование. В то время как первое происходит, когда инвесторы инвестируют в надежде получить прибыль, второе хеджирование происходит, когда трейдеры пытаются минимизировать убытки.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по фьючерсному рынку и его определению. Здесь мы обсуждаем цель, шаги, примеры рынка фьючерсов, как он работает, с подробным объяснением. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Индексные фьючерсы
• Валютные фьючерсы
• Фьючерсы на облигации