Формула рентабельности инвестиций

Что Формула рентабельности инвестиций?

Формула ROIC (Return on Invested Capital) считается рентабельностью и коэффициентом производительности. Он рассчитывается на основе общих затрат и полученного дохода, а доход представляет собой общую чистую операционную прибыль после налогообложения. Напротив, инвестиции рассчитываются путем вычитания всех текущих обязательств из их активов.

Формула представлена как показано ниже,

Формула ROIC = чистая операционная прибыль после налогообложения / общий инвестированный капитал

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое формула ROIC?

Объяснение

«Доход», который компания получила от всего капитала, который она израсходовала в течение периода. Расчет ROIC выполняется с использованием чистой операционной прибыли. Как только операционная прибыль рассчитана, мы вычитаем из нее налог, так как нам нужна чистая прибыль.

Знаменатель – это общий капитал, инвестированный компанией за этот конкретный период. Он может включать капитал, привлеченный с рынка, плюс собственный капитал компании.

В этом соотношении мы пытаемся определить процент конвертации капитала в прибыль компанией. Следовательно, это используется в качестве коэффициента прибыльности Коэффициент прибыльности Коэффициент прибыльности помогает оценить способность компании получать доход по сравнению с расходами. Эти коэффициенты представляют финансовую жизнеспособность компании в различных условиях.Подробнее.

Чистая операционная прибыль после налогообложения

Прибыль получается после вычета всех возможных вычетов из заявленной суммы продаж и прибыли. Однако мы упоминаем в формуле только налог как вычет, потому что; Налог является важным компонентом в расчете прибыли. Это внешний компонент, выплачиваемый правительству Земли. Фактическая прибыль получена только после вычета налогов. Опять же, если компания котируется на рынках, нам также необходимо вычесть любые дивиденды из чистой прибыли, чтобы получить этот числитель.

Общий инвестированный капитал

Это общая сумма инвестиций компании за определенный период. Эта сумма включает собственный капитал плюс долги, привлеченные на рынках (если таковые имеются).

Пример формулы ROIC (с шаблоном Excel)

Давайте посмотрим на простой и сложный пример, чтобы лучше понять его.
.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%}

Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой ROIC здесь – Шаблон Excel с формулой ROIC

Пример №1

Компания ABC производит медные провода. В 2016 году его чистая прибыль составила 500 000 долларов. Руководство компании решило увеличить продажи и, следовательно, прибыль в качестве цели на 2017 год. Для этого они привлекли капитал в виде акций на сумму 2,5 миллиона долларов. Нераспределенная прибыльНераспределенная прибыльНераспределенная прибыль определяется как совокупная прибыль, полученная компанией до даты после корректировки распределения дивидендов или других распределений среди инвесторов компании. Отражается как часть собственного капитала в пассиве баланса компании.Подробнее для использования в 2017 году составили 100 000 долларов США. В конце 2017 года они получили чистую прибыль (после вычета налогов) в размере 575 000 долларов США и выплатили акционерам 100 000 долларов США в качестве дивидендов. Нам нужно сделать расчет ROIC за 2017 год.

Чистая прибыль после налогообложения: $575 000
Выплаченные дивиденды: 100 000 долларов США
Общий инвестированный капитал: 2 500 000 долларов США + 100 000 долларов США = 2 600 000 долларов США.

В приведенном ниже шаблоне представлены данные компании ABC для расчета ROIC.

Итак, расчет ROIC компании ABC будет следующим:

Формула рентабельности инвестированного капитала = чистая операционная прибыль после уплаты налогов – дивиденды / общий объем инвестированного капитала

ROIC = (575 000 долларов – 100 000 долларов США)

Таким образом, рентабельность вложенного капитала составит:

Рентабельность инвестированного капитала компании ABC =18,3%

Анализ: Компания имеет хорошую доходность. Это означает, что если мы инвестируем 2,5 миллиона долларов в компанию, она получает прибыль в размере 575 тысяч долларов после всех налоговых вычетов и способна вернуть своему владельцу 100 000 долларов. акционеры.

Пример #2

В 2015 году Triumph Solutions получила чистую прибыль в размере 500 000 долларов США. Общий вложенный капитал за год составляет 1 800 000 долларов США. Законная ставка налога составляет 40%. Рассчитайте ROIC для Triumph Solutions на 2015 год.

В приведенной ниже таблице представлены данные Triumph Solutions для расчета ROIC.

Таким образом, расчет ROIC Best Paints Ltd будет следующим:

ROIC = 100 000 долл. США / 2 000 000 долл. США

Итак, Рентабельность инвестированного капиталаРентабельность инвестированного капиталаРентабельность инвестированного капитала (ROIC) — это коэффициент прибыльности, который показывает, как компания использует свой инвестированный капитал, такой как собственный капитал и заемные средства, для получения прибыли. Причина, по которой это соотношение так важно для инвесторов, прежде чем делать инвестиции, заключается в том, что оно помогает им решить, в какую фирму инвестировать. Подробнее о Best Paints Ltd будет:

ROIC Best Paints Ltd = 5,0%

Анализ: ROIC для фирмы составляет всего 5%. Однако следует отметить, что общий объем вложенного капитала в размере 2 млн долларов США за год, основным компонентом которого является собственный капитал (1,2 млн долларов США), с задолженностью всего 0,8 млн долларов США. Следовательно, компания должна будет выплатить больше инвесторам, чем держателям долга.

Пример №3

Triumph Solutions получает чистую прибыль в размере 500 000 долларов США в 2015 году. Общий вложенный капитал составляет 1 800 000 долларов США за год. Законная ставка налога составляет 40%. Рассчитайте ROIC для Triumph Solutions на 2015 год.

В приведенной ниже таблице представлены данные Triumph Solutions для расчета ROIC.

Чистая прибыль (до налогообложения): 500 000 долларов США.
Общий инвестированный капитал: 1 800 000 долларов США
Налоговая ставка: 40%

Таким образом, расчет ROIC Triumph Solutions будет следующим:

ROIC = 500 000 долларов США (1-0,4) / 1 800 000 долларов США.

Итак, рентабельность вложенного капитала Triumph Solutions составит:

Окупаемость инвестиций Triumph Solutions =16,67%

Калькулятор рентабельности инвестиций

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.5em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } Чистая операционная прибыль после вычета TaxTotal Инвестированный капитал Формула ROIC

Формула ROIC = Чистая операционная прибыль после налогообложения = Общий инвестированный капитал 0 = 00

Актуальность и использование

ROIC в основном используется, когда аналитики работают над анализом компании. В основном это актуально для следующих целей:

Формула ROIC измеряет, насколько хорошо компания может конвертировать свой капитал в прибыль. Следовательно, это соотношение помогает инвесторам понять доходность своих инвестиций.
Имея результаты, рассчитанные в течение некоторого времени для конкретной компании, можно проследить модель роста компании и использовать эту тенденцию для прогнозирования типичных планов компании в будущем.
ROIC иногда также предлагает структуру капитала компании. С разбивкой общего инвестированного капитала на собственный и заемный капитал можно попытаться проанализировать соотношение заемного и собственного капитала. Соотношение долга и собственного капитала. Отношение заемного капитала к собственному представляет собой представление структуры капитала компании, которое определяет долю внешних обязательств в собственном капитале. . Это помогает инвесторам определить положение кредитного плеча организации и уровень риска. прочитать больше, вложенное фирмой, и после этого понять ее связанные с ней перспективы на будущее.
Анализ ROIC с течением времени может позволить компании понять тенденцию своего роста и принять подходящие решения для будущих инвестиций, продления и ликвидацииЛиквидацияЛиквидация — это процесс ликвидации бизнеса или сегмента бизнеса путем продажи его активов. Сумма, полученная при этом, используется для погашения кредиторов и всех других обязательств бизнеса в определенном порядке. Подробнее о существующих компонентах долга.

Заключение

ROIC — это показатель дохода, полученного компанией от ее инвестиций. Чем лучше соотношение, тем лучше и выгоднее инвестировать в компанию. Однако важно понимать, что используемый знаменатель — это «общий инвестированный капитал». Инвестированный капитал. Инвестированный капитал — это общая сумма денег, которую фирма привлекает путем выпуска долговых обязательств для держателей облигаций и ценных бумаг для акционеров. Формула инвестированного капитала = общий долг (включая капитальную аренду) + общий капитал и эквивалентные инвестиции в акционерный капитал + внереализационные денежные средства, читать далее», а не долг или собственный капитал. Следовательно, анализ структуры его компонентов дал бы гораздо лучшее понимание инвесторам и аналитикам. Более высокая составляющая долга может также означать, что компания использует свой долг для получения доходов — от нее может потребоваться погасить более высокую составляющую доходов по своим кредитам.

Таким образом, полное и верное понимание доходов компании можно будет получить только после надлежащего анализа каждого компонента числителя и знаменателя.

Формула рентабельности инвестиций