Фонд денежного рынка

Определение фонда денежного рынка

Фонд денежного рынка — это форма краткосрочной долговой ценной бумаги или открытого паевого инвестиционного фонда с более коротким сроком погашения, предлагающая хорошие доходы при высокой ликвидности и низком кредитном риске. Инструменты, в которые он инвестирует, включают в себя казначейские векселя США, банковские долговые фонды и корпоративные коммерческие бумаги, которые могут облагаться налогом или не облагаться налогом.

Инвесторы с более низкой толерантностью к рискуТолерантность к рискуТолерантность к риску – это потенциал инвесторов и их готовность нести неопределенность, связанную с их инвестиционными портфелями. На него влияют многочисленные индивидуальные ограничения, такие как возраст инвестора, доход, цель инвестирования, обязанности и финансовое состояние. Подробнее о волатильности и ограниченном излишке наличных средств, которые ищут ликвидные инвестиции, подобные наличным деньгам, предпочитают инвестировать в эти фонды. Эти фонды являются ликвидными инвестициями, которые обеспечивают стабильность стоимости активов и приносят доход в виде дивидендов ДивидендыДивиденды относятся к части прибыли от бизнеса, выплачиваемой акционерам в качестве благодарности за инвестиции в капитал компании.Подробнее на срок до 12 месяцев. В то время как компания инвестиционного фонда спонсирует эти фонды, управляющий фондом делает инвестиции от имени инвесторов.

Оглавление

• Определение фонда денежного рынка
  • Как работает фонд денежного рынка?
  • Нормативно-правовые акты
  • Типы фондов денежного рынка
    • #1 – Казначейство и государственные фонды
    • #2 – Фонд Prime Money
    • №3 – Не облагаемый налогом (муниципальный) денежный фонд
  • Стандартная стоимость чистых активов (NAV)
  • Доходность фондов денежного рынка
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Определение фонда денежного рынка относится к низкой волатильности, высокой ликвидности. Ликвидность. Ликвидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные. Подробнее, а также инвестиции с минимальным риском, которые инвесторы делают на короткий срок до 12 месяцев, получая прибыль в виде дивидендов.
• Это ликвидные инвестиции, которые спонсирует компания инвестиционного фонда, управляется управляющим фондом и регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам.
• Обычно он направлен на покупку различных краткосрочных ценных бумаг, эквивалентных денежным средствам, таких как корпоративные коммерческие бумаги. долговой вексель.читать дальше, Казначейские векселя Казначейства Казначейские векселя (казначейские векселя) — это инвестиционные инструменты, которые позволяют инвесторам ссужать деньги правительству.читать больше, и банковские долговые фонды.
• Несмотря на то, что это считается безопасным вложением, оно по-прежнему сопряжено с рисками, такими как отсутствие страховки от убытков в рамках Федеральной корпорации страхования депозитов и более низкая отдача от инвестиций.

Как работает фонд денежного рынка?

Взаимные фонды денежного рынка были создан в 1970 году чтобы позволить инвесторам инвестировать в различные более безопасные ценные бумаги, способные приносить большую прибыль, чем сберегательный счет, приносящий проценты. С момента своего создания эти фонды росли ошеломляющими темпами. В настоящее время они стали популярным вариантом для инвесторов, желающих заработать больше, чем если бы они хранили свои деньги на банковском счете.

Эти фонды будут работать аналогично взаимным фондам. Взаимные фонды. Взаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в активы, такие как акции, облигации и т. д., и имеет срок погашения до 12 месяцев. Инвесторы покупают акции фонда, который затем покупает краткосрочные долговые ценные бумаги у корпораций, правительств и банков. Ценные бумаги этих фондов можно приобрести через брокерские фирмы, компании инвестиционных фондов и банки. Долговые ценные бумаги, приемлемые для инвестирования, обычно состоят из:

• Казначейские облигации США
• Банкиры
• Депозитный сертификатДепозитный сертификатДепозитный сертификат (CD) — это инвестиционный инструмент, в основном выпускаемый банками, требующий от инвесторов блокировки средств на определенный срок для получения высокой прибыли. По сути, компакт-диски требуют, чтобы инвесторы отложили свои сбережения и оставили их нетронутыми в течение определенного периода времени.Подробнее
• Корпоративная коммерческая бумага
• Соглашения об обратном выкупеСоглашения об обратном выкупеСоглашение об обратном выкупе или репо представляет собой краткосрочное заимствование для физических лиц, которые имеют дело с государственными ценными бумагами. Такое соглашение может заключаться между несколькими сторонами и делится на три типа: специализированная поставка, репо с хранением и репо с третьей стороной.Подробнее

Денежный рынок Денежный рынок Денежный рынок — это финансовый рынок, на котором краткосрочные активы и открытые фонды торгуются между учреждениями и трейдерами. Инструменты очень ликвидны, а это означает, что инвесторы могут быстро конвертировать их в наличные деньги, если это необходимо. Хотя эти фонды не требуют платы за инвестирование в подобные взаимные фонды, они не предлагают защиту от убытков в соответствии с Федеральной корпорацией страхования депозитов.

Обычно эти фонды облагаются налогом, но в некоторых случаях они инвестируют в краткосрочные долговые ценные бумаги, не облагаемые налогом, например муниципальные ценные бумаги. С учетом сказанного, эти варианты ограничены и не предлагают большого выбора. Вложив средства в эти фонды, инвесторы могут рассчитывать на получение регулярного дохода в виде дивидендов до окончания срока погашения.

Поскольку эти фонды считаются малорисковыми, они не принесут значительной прибыли инвесторам. Это означает, что те, кто ищет значительную прибыль, не должны инвестировать в взаимный фонд денежного рынка. Однако чаще он используется как способ управления рисками и защиты пенсионных сбережений.

Нормативно-правовые акты

Взаимный фонд денежного рынка в Соединенных Штатах должен соответствовать руководящим принципам Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Во-первых, фонд должен поддерживать средневзвешенный срок погашения (WAM) 60 дней или меньше. Это можно объяснить сохранением ликвидности средств и относительно быстрой конвертацией их в наличные деньги. Во-вторых, он не может инвестировать более 5 процентов своих инвестиций в банковские или корпоративные долговые фонды, за исключением государственных ценных бумаг.

Типы фондов денежного рынка

В зависимости от наличия ценных бумаг, эмитентов и сроков погашения существуют различные типы взаимных фондов денежного рынка. К ним относятся:

#1 – Казначейство и государственные фонды

Казначейские фонды будут инвестировать в высококачественные краткосрочные долговые ценные бумаги, выпущенные Казначейством США. Они считаются безопасными, но предлагают меньшую прибыль, например:

• Казначейские векселя США
• Казначейские облигацииКазначейские облигацииКазначейские облигации (или казначейские облигации) — это государственные долговые ценные бумаги с фиксированной доходностью и относительно низким риском, выпущенные правительством США. Вы можете купить казначейские облигации непосредственно в Казначействе США или через банк, брокера или компанию взаимного фонда.Подробнее
• Казначейские облигации Казначейские облигации Казначейские облигации представляют собой выпущенные государством инструменты с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения. В результате это наиболее предпочтительный вариант, поскольку он выпускается государством (поэтому риск дефолта отсутствует), а также дает гарантированную сумму в качестве дохода, что позволяет инвестору планировать соответствующим образом.Подробнее

Государственные средства будут инвестировать в краткосрочные государственные долговые ценные бумаги, такие как соглашения об обратном выкупе (РЕПО) и ценные бумаги федерального жилищного кредита.

Казначейство и государственные фонды доступны как для институциональных, так и для розничных покупок.

#2 – Фонд Prime Money

Эти средства будут инвестировать в краткосрочные инвестиционные инструменты корпораций, а также спонсируемых государством предприятий и государственных учреждений. Инструменты, приобретаемые в эти фонды, обычно состоят из:

• Корпоративная коммерческая бумага
• Сертификат депозита
• Корпоративные заметки
• Соглашения об обратном выкупе

В некоторых случаях инвесторам в первоклассные фонды может быть труднее получить доступ к своим деньгам, чем в случае с государственными или казначейскими фондами. Кроме того, когда рынки находятся под давлением, эти фонды могут взимать комиссию.

№3 – Не облагаемый налогом (муниципальный) денежный фонд

Некоторые из этих фондов могут быть освобождены от налогов. Освобожденные от налогов. Эти льготы либо позволяют полностью освободиться от налогов, либо предусматривают пониженные ставки или взимают налог только с некоторых товаров. Подробнее, в зависимости от ценных бумаг. Эти средства, как правило, состоят из долговых ценных бумаг, выпущенных муниципалитетами и муниципалитетами штатов, освобожденными от налогов на федеральном уровне.

Освобожденные от налогов фонды обычно не предоставляют столько возможностей, как другие фонды, и приносят меньшую доходность.

Стандартная стоимость чистых активов (NAV)

Инвесторы могут рассчитать стоимость своих чистых активовСтоимость чистых активовСтоимость чистых активов рассчитывается путем вычитания общей стоимости обязательств предприятия из общей стоимости его активов и деления результата на общее количество акций в обращении.Подробнее (СЧА) путем сложения всех от их общих активов, вычитая все их общие обязательства и разделив их на общее количество акций в обращении. NAV определит цену, по которой они могут выкупить акции. Эти фонды будут стремиться поддерживать постоянную стоимость чистых активов на уровне 1 доллар за акцию.

Фонды, которые могут поддерживать NAV в 1 доллар на акцию, обычно являются более популярным выбором среди инвесторов. Это дает им уверенность в том, что фонды регулярно выплачивают дивиденды, что обеспечивает надежный поток доходов.

Доходность фондов денежного рынка

Взаимные фонды денежного рынка приносят более низкую прибыль, иногда ниже уровня инфляции, чем другие типы фондов, такие как фонды акций. Причина получения более низкой доходности заключается в том, что средства менее рискованны и более предсказуемы.

Хотя люди, желающие инвестировать в эти фонды, рискуют многим, они все же хотят заработать немного больше процентов, чем на обычном процентном сберегательном счете. Например, вспышка COVID-19 создала проблемы с ликвидностью на долговом рынке, что привело к массовым распродажам, заставив инвесторов инвестировать в эти типы фондов.

Как упоминалось ранее, некоторые фонды также могут иметь налоговые льготы при инвестировании в них, увеличивая прибыль.

Риски – Хотя взаимные фонды денежного рынка считаются одними из самых безопасных доступных инвестиций, они подвержены определенным рискам, которые могут повлиять на доходность.

Процентные ставки – Когда процентные ставки низкие, краткосрочные долговые ценные бумаги принесут инвесторам значительно меньшую прибыль. Иногда доходность фондов денежного рынка может снижаться из-за инфляции и неэффективности краткосрочных базовых инвестиций.

Страхование – В отличие от других взаимных фондов, эти фонды не застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов. Несмотря на то, что эти инвестиционные инструменты считаются относительно безопасными, нет никакой гарантии, что инвесторы не потеряют свои деньги.

Цена – Ставки фондов денежного рынка подвержены колебаниям цен на акции, как и муниципальные фонды. В этом случае, если цена акций упадет в цене, инвесторы могут остаться с меньшими суммами, чем их инвестиции.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по фонду денежного рынка и его определению. Здесь мы обсудим, как это работает, его типы и доходность, а также цену и процентные ставки. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Счет денежного рынка
• Разница между денежным рынком и рынком капитала
• Книги денежного рынка