Финансовый механизм
Что такое финансовый механизм?
Финансовый механизм — это управление капиталом организаций путем поддержания надлежащего соотношения долга и собственного капитала, чтобы организация не сталкивалась с какими-либо проблемами в будущем. Таким образом, речь идет о принятии решения о том, будет ли выпуск акций или заимствование средств, поскольку выпуск акций изменит разбавление и контроль, а заимствование увеличит стоимость финансирования.
Оглавление
Объяснение
Источники средств для организации состоят из собственных и заемных средств. Собственный капитал — это инвестиции владельцев в счет выпуска акцийВыпуск акцийВыпущенные акции относятся к количеству акций, распределенных компанией среди ее акционеров, которые варьируются от широкой публики и инсайдеров до институциональных инвесторов. Они учитываются как собственный капитал на балансе Компании. Читать далее, а взамен собственники получают долю прибыли. Чем выше инвестиции, тем выше будет доля прибыли и статус владения. С другой стороны, долг — это заем в банке или финансовом учреждении. Некоторыми из них являются банки, NBFC, инвестиционные компании, брокерские фирмы, страховые компании и трастовые корпорации. читать больше или друзья и родственники на интерес. Проценты — это затраты для организации, и если проценты увеличиваются, доход акционеров уменьшается из-за снижения прибыли. Таким образом, должен быть баланс между собственным и заемным капиталом, а финансовый рычаг включает в себя управление капиталом в интересах организации. Он показывает объем операций, финансируемых за счет собственного капитала или заемных средств. Временные потребности управляются за счет займов, а не собственного капитала.
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
Формула
Коэффициент финансовой зависимости = (краткосрочные долги + долгосрочные долги + капитальная аренда) / собственный капитал
Есть и другие формулы, по которым его можно измерить, но это наиболее полное соотношение.
Здесь,
- Краткосрочная задолженность относится к долгу, который необходимо погасить в течение одного года.
- Долгосрочная задолженностьДолгосрочная задолженностьДолгосрочная задолженность – это задолженность, взятая компанией, которая подлежит оплате через год на дату составления баланса. Он отражается в пассиве баланса компании как долгосрочное обязательство. Подробнее относится к долгу, подлежащему погашению через год.
- Капитальный лизингКапитальный лизингКапитальный лизинг — это юридическое соглашение о продаже любого делового оборудования или эквивалента имущества или продажа актива одной стороной (меньшей) другой (арендатору). Арендодатель соглашается передать права собственности арендатору после завершения периода аренды, и, как правило, он не подлежит отмене и имеет долгосрочный характер. Подробнее относится к аренде, при которой арендодатель финансирует только аренду, а все остальные права связанные с правом собственности на имущество, находятся у арендатора.
- Собственный капитал относится к сумме капитала, полученного от акционеров компании посредством выпуска обыкновенных акций или привилегированных акций.
Как рассчитать финансовый рычаг?
Шаг 1
Во-первых, подсчитайте сумму денег, привлеченных компанией в режиме краткосрочного долга, т. е. долг компании, подлежащий выплате в течение следующего года. Он показан под краткосрочным основным обязательством в балансовом отчете компании Балансовый отчет Балансовый отчет — это один из финансовых отчетов компании, в котором представлены акционерный капитал, обязательства и активы компании в определенный момент времени. Он основан на бухгалтерском уравнении, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общим активам компании. Подробнее.
Шаг 2
После расчета суммы краткосрочного долга на шаге 1 рассчитайте сумму денег, привлеченных компанией в режиме долгосрочного долга, т. е. долг, который компания должна выплатить после следующего года. Он показан в составе долгосрочных основных обязательств в его балансе.
Шаг 3
После расчета долгосрочных обязательств на шаге 2 рассчитайте сумму капитальной аренды, т. е. аренды, при которой арендодатель финансирует только аренду, а все другие права собственности на имущество принадлежат арендатору.
Шаг №4
Количество средств, привлеченных путем выпуска привилегированных и обыкновенных акций. На этом этапе будет рассчитана сумма акционерного капитала в компании. Эта сумма будет показана в разделе акционерного капитала в разделе пассивов баланса.
Шаг № 5
Формула для расчета этого отношения выглядит следующим образом:
Коэффициент финансового левериджа = (краткосрочные долги + долгосрочные долги + капитальная аренда) / собственный капитал
Пример
Предположим, компания Amobi Incorporation хочет рассчитать свою финансовую долю, которая имеет краткосрочный долг в размере 800 000 долларов США, долгосрочный долг в размере 500 000 долларов США и собственный капитал в размере 1 000 000 долларов США. Как рассчитать за указанный период?
Решение
Пошаговый расчет приведен ниже-
Шаг 1
Расчет краткосрочной задолженности
Он указан в размере 800 000 долларов США.
Шаг 2
Расчет долгосрочной задолженности
Это дается как $ 500000
Шаг 3
Расчет капитальной аренды
в данном случае его нет
Шаг №4
Расчет собственного капитала
Он дается как 1 000 000 долларов США
Шаг № 5
Расчет финансового рычага может быть выполнен следующим образом:
- = (800 000 долл. США + 500 000 долл. США + 0) / 1 000 000 долл. США
- = 1,3
Причины
- Он определяет кредитоспособность. Кредитоспособность Кредитоспособность является мерой оценки истории погашения кредита заемщиками, чтобы установить их ценность как должника, которому следует предоставить будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги. Кредитоспособность относится к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность, прежде чем получить новый кредит. Подробнее об организации. Сбалансированное отношение долга к капиталуДолг к собственному капиталуСоотношение долга к собственному капиталу представляет собой представление структуры капитала компании, которое определяет долю внешних обязательств в собственном капитале. Это помогает инвесторам определить положение кредитного плеча организации и уровень риска. подробнее и своевременные выплаты свидетельствуют о высокой кредитоспособности на рынке.
- Это инструмент для анализа того, будет ли выгодно заимствование или организации следует пойти на выпуск акций.
- Это показатель финансового рычага организации. Финансовый рычаг Коэффициент финансового рычага измеряет влияние долга на общую прибыльность компании. Более того, высокое и низкое соотношение подразумевает высокие и низкие фиксированные затраты на инвестиции в бизнес соответственно. читать далее.
- Платежеспособностью можно лучше управлять с помощью надлежащего финансового рычага.
- Коэффициент заемных средств измеряет влияние долга на собственный капитал и помогает управлять финансовым риском. Финансовый риск. Финансовый риск относится к риску потери средств и активов с возможностью неспособности погасить долг, взятый у кредиторов, банков и финансовых учреждений. Фирма может столкнуться с этим из-за некомпетентных деловых решений и практики, что в конечном итоге приведет к банкротству. Подробнее.
Преимущества
- Риск можно лучше контролировать с помощью сбалансированного механизма.
- Надлежащий баланс между заемным и собственным капиталом может поддерживаться с помощью управления финансовыми рычагами.
- Это помогает определить безопасность средств в большей степени, чем меньше безопасность средств, и наоборот.
- Это помогает оценить финансовое состояние компании.
- Это один из факторов при выдаче кредита — чем больше коэффициент, тем труднее получить кредит.
- Надлежащее финансовое зацепление дает налоговые льготы, поскольку проценты являются инструментом экономии налогов.
- Это один из инструментов для принятия инвестиционных решений.
Недостатки
- Высокая доля заемных средств может увеличить стоимость компании, поскольку проценты являются расходами для организации.
- Несбалансированное финансовое зацепление может привести к увеличению риска.
- Рентабельность инвестиций может быть снижена из-за неблагоприятного соотношения заемных средств, что приводит к снижению кредитоспособности.
- Даже краткосрочные займы включаются в финансовый леверидж, увеличивая соотношение заемных и собственных средств.
Рекомендуемые статьи
Эта статья была руководством по финансовому коэффициенту заемных средств и его определению. Здесь мы обсуждаем формулы, примеры и расчет финансового рычага, а также преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше об Excel из следующих статей:
- Рабочий коэффициент
- Определение нетбэка
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
