Долгосрочное финансирование

Определение долгосрочного финансирования

Долгосрочное финансирование означает финансирование за счет кредита или займа на срок более одного года путем выпуска акций, формы долгового финансирования, долгосрочных кредитов, аренды или облигаций. Обычно это делается для крупных проектов, финансирования и расширения компании. Такое долгосрочное финансирование, как правило, имеет большие суммы.

• Фундаментальный принцип долгосрочных финансов заключается в финансировании стратегических капитальных проектов компании или в расширении бизнес-операций компании.
• Эти средства обычно используются для инвестирования в проекты, которые обеспечат синергию для компании в будущем.
• Например: – 10-летняя ипотека или 20-летняя аренда Лизинг-лизинг – это соглашение, при котором право собственности передается другому лицу без передачи права собственности. Проще говоря, это означает сдачу актива в аренду или аренду. Лицо, дающее актив, называется «Арендодатель», лицо, берущее актив в аренду, — «Арендатор». подробнее.

Оглавление

• Определение долгосрочного финансирования
  • Источники долгосрочного финансирования
    • #1 – Собственный капитал
    • # 2 – Привилегированный капитал
    • №3 – Долговые обязательства
    • # 4 – Срочные кредиты
    • #5 – Нераспределенная прибыль
  • Примеры долгосрочных источников финансирования
  • Преимущества долгосрочного финансирования
  • Ограничения долгосрочного финансирования
  • Важные моменты, на которые следует обратить внимание
  • Рекомендуемые статьи

Источники долгосрочного финансирования

#1 – Собственный капитал

Он представляет собой беспроцентный вечный капитал компании, привлеченный государственными или частными путями. Компания может привлекать средства с рынка через IPOIPO. Первичное публичное размещение акций (IPO) происходит, когда частная компания впервые делает свои акции доступными для широкой публики. IPO — это способ привлечения капитала для компаний, позволяющий им торговать своими акциями на фондовой бирже. Узнайте больше или выберите частного инвестора, чтобы получить значительную долю в компании.

• Существует размывание собственности и контрольного пакета акций с крупнейшим держателем акций в акционерном финансировании. Финансирование акционерного капитала — это процесс продажи доли участия различным инвесторам для сбора средств для бизнес-целей. Деньги, привлеченные с рынка, не нужно возвращать, в отличие от долгового финансирования, которое имеет определенный график погашения. подробнее.
• Акционеры не имеют преимущественного права на получение дивидендов компании. Дивиденды компании относятся к части дохода от бизнеса, выплачиваемой акционерам в качестве благодарности за инвестиции в акционерный капитал компании. Узнайте больше и несут более высокий риск во всех сферах.
• Норма прибылиRate Of ReturnRate of Return (ROR) относится к ожидаемому возврату инвестиций (прибыль или убыток) и выражается в процентах. Вы можете рассчитать это следующим образом: ROR = {(Текущая стоимость инвестиций – Первоначальная стоимость инвестиций)/Первоначальная стоимость инвестиций} * 100Читать больше, ожидаемый акционерами, выше, чем у держателей долговых обязательств, из-за чрезмерного риска, который они несут при погашении своего инвестированного капитала. .

# 2 – Привилегированный капитал

• Владельцы привилегированных акций обладают преимущественными правами по сравнению с акционерами с точки зрения получения дивидендов по фиксированной ставке и возврата вложенного капитала. Инвестированный капиталИнвестированный капитал — это общая сумма денег, которую фирма привлекает путем выпуска долговых обязательств для держателей облигаций и ценных бумаг для акционеров. Формула инвестированного капитала = общий долг (включая капитальную аренду) + общий капитал и эквивалентные инвестиции в акционерный капитал + внереализационные денежные средства, читайте подробнее в компании, если она ликвидирована.
• Это часть чистой стоимости компании. Чистая стоимость компании. Чистая стоимость компании может быть рассчитана двумя способами: первый — вычесть общую сумму обязательств из общей суммы активов, а второй — добавить акционерный капитал компании (как собственный, так и привилегированный). в виде резервов и излишков. подробнее, тем самым повышая свою кредитоспособность и улучшая долговую нагрузку по сравнению с аналогичными компаниями.

№3 – Долговые обязательства

Является ли ссуда, взятая у населения путем выпуска долговых обязательств. Выпуск долговых обязательств. Облигации относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента.Подробнее сертификаты под общей печатью компании? Облигации могут быть размещены через публичное или частное размещение. Предположим, компания хочет привлечь деньги через NCD от широкой публики. В этом случае он выбирает путь долгового IPO, когда все подписавшиеся на него публичные лица получают выделенные сертификаты и становятся кредиторами компании. Если компания хочет привлечь деньги в частном порядке, она может обратиться к крупным инвесторам в долговые обязательства на рынке и занять у них по более высоким процентным ставкам.

• Они имеют право на фиксированную процентную выплату в соответствии с согласованными условиями, указанными в перечне условий. Перечень условий — это соглашение, облегчающее процесс сбора средств, посредством которого две стороны взаимно соглашаются соблюдать упомянутые положения, касающиеся инвестиций. Подробнее.
• Они не имеют права голоса и обеспечены активами компании.
• В случае неуплаты процентов по долговым обязательствам держатели долговых обязательств могут продать активы компании и возместить свои взносы.
• Они могут быть погашаемыми, непогашаемыми, конвертируемыми и неконвертируемыми.

# 4 – Срочные кредиты

Банки или финансовые учреждения обычно выдают их на срок более одного года. В основном они обеспечены кредитами, предлагаемыми банками, под надежное обеспечение, предоставленное компанией в виде земли и зданий, машин и других основных средств.

• Они представляют собой гибкий источник финансирования, предоставляемый банками для удовлетворения долгосрочных потребностей организации в капитале.
• Они имеют фиксированную процентную ставку и дают заемщику возможность гибко структурировать график погашения в течение срока действия кредита на основе денежных потоков компании.
• Это быстрее, чем выпуск акций или привилегированных акций компании, поскольку требуется соблюдать меньше правил и меньше сложностей.

#5 – Нераспределенная прибыль

Это прибыль, которую компания откладывала с течением времени для удовлетворения будущих потребностей компании в капитале.

• Это свободные резервы компании, которые несут нулевую стоимость и доступны бесплатно без каких-либо обязательств по выплате процентов.
• Его можно безопасно использовать для расширения и роста бизнеса, не беря на себя дополнительное долговое бремя и разводя дополнительный капитал в бизнесе для внешнего инвестора.
• Они составляют часть чистой стоимости и напрямую влияют на стоимость акций.

Примеры долгосрочных источников финансирования

1) Средства, привлеченные NBFC под названием NeoGrowth Credit Pvt. Ltd. через каналы прямых инвестиций от LeapFrog Investments на сумму 300 крор фунтов стерлингов (43 миллиона долларов США).

источник: www.economytimes.com

2) В 1997 году Amazon привлекла 54 миллиона долларов через IPO для удовлетворения долгосрочных потребностей компании в финансировании.

Источник:- inshorts.com

3) Apple привлекла 6,5 миллиардов долларов долга через облигации.

Источник:- livemint.com

4) Paytm для привлечения средств путем продажи значительного контрольного пакета акций компании Уоррену Баффету за 10–12 миллиардов долларов.

Источник:- livemint.com

Преимущества долгосрочного финансирования

• Выровняйте конкретно с долгосрочными целями компании в отношении капитала
• Эффективно управляет состоянием активов и пассивов организации
• Обеспечивает долгосрочную поддержку инвестора и компании для создания синергии
• Возможность для инвесторов в акционерный капиталИнвесторы в акционерный капиталИнвестор в акционерный капитал — это физическое или юридическое лицо, которое вносит определенную сумму в государственные или частные компании в течение определенного периода для получения финансовой выгоды в виде прироста капитала, выплаты дивидендов, оценки стоимости акций и т. д. подробнее контроль над собственностью в компании
• Гибкий механизм погашения
• Диверсификация долга
• Рост и расширение

Ограничения долгосрочного финансирования

• Регулирующие органы устанавливают строгие правила погашения процентов и основной суммы.
• Высокая доля компании может повлиять на оценку и будущий сбор средств.
• Высокая доля компании может повлиять на оценку и будущий сбор средств.
• Строгие положения Кодекса IBC о непогашении долговых обязательств могут привести к банкротству.
• Мониторинг финансовых ковенантовCovenantsCovenant относится к обещанию заемщика кредитору, указанному в официальном долговом соглашении, в котором указаны обязательства и ограничения первого. Это стандартный пункт договоров облигационных займов и договоров займа. Узнать больше в перечне условий очень сложно.

Важные моменты, на которые следует обратить внимание

• Руководство компании должно быть уверено в создании сочетания краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Более долгосрочные фонды могут не принести пользу компании, так как это значительно повлияет на положение ALM.
• Кредитный рейтинг компании также играет важную роль в привлечении средств с помощью долгосрочных или краткосрочных средств. Следовательно, улучшение кредитного рейтинга компании может помочь организациям привлечь долгосрочные средства по гораздо более низкой ставке.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по определению долгосрочного финансирования. Здесь мы обсудим 5 лучших источников долгосрочного финансирования, примеры, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о моделировании в Excel из следующих статей: –

• Что такое краткосрочное финансирование?
• Что такое забалансовое финансирование?
• Внутреннее финансирование
• Продавец Финансирование