Долгосрочная EBITDA

Что такое LTM EBITDA (TTM)?

LTM EBITDA (EBITDA за последние двенадцать месяцев) — это расчет прибыли компании до вычета процентов, налогов, амортизации и компонентов амортизации за последние двенадцать месяцев.

LTM EBITDA — важный показатель, используемый при оценке бизнеса, поскольку он в большей степени ориентирован на операционные результаты компании за ближайшие двенадцать месяцев.
Кроме того, это один из лучших инструментов измерения для расчета операционного денежного потокаРассчитать операционный денежный потокФормула операционного денежного потока отображает операционный денежный поток, полученный после вычета операционных расходов из общей выручки. Его также можно оценить как совокупность чистой прибыли, изменений в активах и обязательствах и неденежных расходов. Подробнее, поскольку он рассчитывает операционный доход до вычета процентных расходов, налогов и расходов на амортизацию и амортизацию с учетом существующих сценариев.

Оглавление

Что такое LTM EBITDA (TTM)?

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Обратите внимание, что LTM EBITDA также известна как TTM EBITDA (Trailing Twelve Months).

Расчет LTM EBITDA

Давайте посмотрим на следующий отчет о прибылях и убытках компании ABC.

Сначала посчитаем EBITDA за календарный год.

= EBITDA (1 кв. 2017 г.) + EBITDA (2 кв. 2017 г.) + EBITDA (3 кв. 2017 г.) + EBITDA (4 кв. 2017 г.)
= 123 долл. США + 154 долл. США + 192 долл. США + 240 долл. США = 708 долл. США

Теперь, когда мы рассчитали календарный показатель EBITDAEBITDAEBITDA, относится к доходам бизнеса до вычета процентных расходов, налоговых расходов, расходов на износ и амортизацию и используется для просмотра фактических доходов бизнеса и результатов деятельности только от основных операций бизнеса, а также чтобы сравнить эффективность бизнеса с показателями его конкурентов. Подробнее, давайте рассчитаем EBITDA за последние двенадцать месяцев (при условии, что вы рассчитываете EBITDA LTM в апреле 2018 г.)

LTM EBITDA = EBITDA (1 кв. 2018 г.) + EBITDA (4 кв. 2017 г.) + EBITDA (3 кв. 2017 г.) + EBITDA (2 кв. 2017 г.)
EBITDA TTM = 300 долл. США + 240 долл. США + 192 долл. США + 154 долл. США = 886 долл. США.

Использование LTM EBITDA

TTM EBITDA используется в слияниях и поглощенияхСлияния и поглощенияСлияния и поглощения (M&A) представляют собой сотрудничество между двумя или более фирмами. В результате слияния две или более компаний, функционирующих на одном уровне, объединяются, чтобы создать новый хозяйствующий субъект. При поглощении более крупная организация покупает меньшую хозяйственную единицу для расширения.Подробнее. Потенциальные покупатели предпочитают оценивать цену приобретения Target Company на основе TTM EBITDA. Это помогает им определить фактические операционные показатели компании, не принимая во внимание последствия ее финансовых и инвестиционных решений.
LTM EBITDA дает представление о чистых операционных результатах любой молодой компании. Также рассказывается об эффекте синергии на операционные показатели любой реорганизуемой компании.
Инвесторы используют EBITDA для расчета различных коэффициентов оценки и сравнения их с другими потенциальными целевыми компаниями. Однако покупка Target Company может быть совершена в любой момент времени, и использование EBITDA на конец года для расчета финансовых коэффициентов может означать для инвесторов неправильные результаты оценки. Следовательно, среди техников наиболее подходящей практикой является расчет LTM EBITDA на основе финансовой истории последних двенадцати месяцев и расчета коэффициентов оценки.

TTM EBITDA в анализе коэффициентов

1) Маржа EBITDA ТТМ

Маржа LTM EBITDAМаржа EBITDAМаржа EBITDA — это коэффициент операционной прибыльности, который помогает всем заинтересованным сторонам компании получить четкое представление об операционной прибыльности компании и положении с денежными потоками. Он рассчитывается путем деления прибыли компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на ее чистую выручку. Маржа EBITDA = EBITDA / Чистый объем продажПодробнее относится к тому, сколько денежных средств от операционной деятельности может генерировать компания по отношению к своему общему доходу за последние двенадцать месяцев? Это один из важнейших коэффициентов прибыльностиКоэффициенты прибыльностиКоэффициенты прибыльности помогают оценить способность компании приносить доход по сравнению с расходами. Эти коэффициенты представляют финансовую жизнеспособность компании в различных терминах, которые рассчитываются как

Маржа EBITDA TTM = EBITDA TTM / Общая выручка TTM Доход TTM Доход LTM, который означает доход за последние двенадцать месяцев (также известный как TTM – доход за последние двенадцать месяцев), представляет собой общий доход компании за двенадцать месяцев до даты измерения; это помогает в оценке компании в течение определенного периода времени. Подробнее.

2) Покрытие EBITDA TTM

TTM EBITDA Coverage Ratio — это своего рода коэффициент платежеспособности, который определяет, сколько денежных средств компания получила за последние двенадцать месяцев от своей операционной деятельности. продаж, дистрибуции и производства, чтобы покрыть свои финансовые обязательства, т. е. проценты и расходы по аренде. Его можно рассчитать как

Коэффициент покрытия LTM EBITDA = TTM EBITDA + LTM Расходы по аренде / LTM Процентные расходы + LTM Принцип погашения + LTM Расходы по аренде

Это ключевые финансовые коэффициенты. Ключевые финансовые коэффициенты. Финансовые коэффициенты являются показателем финансовых показателей компании. Существует несколько форм финансовых коэффициентов, которые отражают результаты компании, финансовые риски и операционную эффективность, такие как коэффициент ликвидности, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициенты операционной прибыльности, коэффициенты бизнес-риска, коэффициент финансового риска, коэффициенты стабильности и т. д. читать больше с точки зрения инвесторов, и они могут рассчитать то же самое для (NTM) следующих двенадцати месяцев, чтобы лучше понять компанию. LTM EBITDA также используется в качестве знаменателя при оценке целевой компании, т. е. стоимость предприятия / LTM EBITDAEnterprise Value / LTM EBITDAEV к EBITDA представляет собой отношение между стоимостью предприятия и прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, которое помогает инвестору в оценка компании на очень тонком уровне, позволяющая инвестору сравнить конкретную компанию с аналогичной компанией в отрасли в целом или в других сравнительных отраслях. Подробнее.

Заключение

LTM EBITDA помогает нам понять основной операционный денежный поток компании и то, насколько хорошо она справляется со своими операционными решениями. Однако многие компании используют этот показатель для оформления своей бухгалтерской отчетности. Таким образом, всегда лучше учитывать структуру заемного капитала компании, капитальные затраты. Капитальные затраты Капитальные затраты или Капитальные затраты — это расходы на общие покупки активов компании в течение определенного периода, определяемые путем добавления чистого прироста фабрики, основных средств, оборудования и расходов на амортизацию в течение финансовый год. читать далее, и чистая прибыль, принимая во внимание EBITDA TTM в качестве единственного показателя оценки.

Долгосрочная EBITDA