CAGR

Совокупный годовой темп роста (CAGR) Значение

CAGR или совокупный годовой темп роста относится к годовому темпу роста инвестиций в течение определенного периода времени, превышающего год, с учетом эффекта начисления сложных процентов. Этот инструмент помогает оценить и сравнить эффективность отдельных активов и портфелей.

Он не предоставляет физическим лицам фактическую норму прибыли на инвестиции, поскольку предполагает постоянный годовой темп роста в течение определенного периода. Вместо этого CAGR сглаживает непоследовательный рост или волатильность. В результате становится легче сравнивать различные ценные бумаги или отслеживать эффективность одной.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Совокупный годовой темп роста (CAGR) Значение

CAGR относится к термину, измеряющему годовой рост инвестиций в течение определенного периода времени с учетом эффекта начисления сложных процентов.
Для расчета сложного годового темпа роста требуется начальное значение, конечное значение и время.
Если кому-то сложно вручную рассчитать совокупный годовой прирост, используя онлайн-калькулятор CAGR. является идеальным решением.
В отличие от совокупного годового темпа роста, IRR учитывает приток, отток и временные рамки. В результате это гораздо более надежный инструмент для оценки сложных инвестиций или проектов.

Объяснение совокупного годового темпа роста

CAGR в финансах относится к годовому темпу роста инвестиций за определенный период, превышающий год, при условии, что физическое лицо реинвестировало прибыль в течение определенного периода времени. Можно использовать этот инструмент для сравнения прошлой эффективности инвестиций и оценки ожидаемой доходности. Кроме того, частные лица и организации могут оценить рост бизнеса, рассчитав совокупный годовой темп роста.

Совокупный годовой темп роста показывает скорость, с которой инвестиции увеличились бы, если бы они росли одинаковыми темпами каждый год. Другими словами, он не учитывает доходы, получаемые каждый год. Вместо этого он рассматривает только начальное и конечное значения для расчета среднегодового темпа роста. Таким образом, это репрезентативная цифра, а не фактическая доходность. Сглаживание непостоянного роста уменьшает влияние волатильности доходности.

Рассчитать среднегодовой темп роста

Для расчета совокупного годового темпа роста требуется начальная стоимость инвестиций, конечная стоимость и время, т. е. количество лет.

Давайте посмотрим на формулу CAGR.

СГТР = [{(FV/IV)^1/N} – 1] х 100

Где:

FV – это конечное значение
IV – начальное значение
N – общее количество лет

Можно выполнить следующие шаги, чтобы вычислить совокупный годовой темп роста инвестиций:

Разделите первоначальную стоимость инвестиции на ее стоимость в конце этого периода.
Возведите частное в степень 1/N; N – общее количество лет,
Вычтите 1 из результата.

Наконец, умножьте сумму на 100, чтобы преобразовать результат в проценты.

Пример

Давайте посмотрим на пример CAGR.

Джим вложил 1000 долларов в акции XYZ 1 апреля 2015 года. Доходность его портфеля выглядит следующим образом:

С 1 апреля 2015 г. по 1 апреля 2016 г. стоимость его портфеля выросла на 50% до 1500 долларов.
На 1 апреля 2017 года стоимость портфеля составляла 1750 долларов США, что означает рост на 16,67%.
На 1 апреля 2018 года стоимость портфеля составляла 1675 долларов, снизившись на 4,78%.
1 апреля 2019 года стоимость его портфеля подскочила на 7,46% до 1800 долларов.
1 апреля 2020 года стоимость составляла 2025 долларов после роста на 12,5%.

Как можно заметить, темпы роста инвестиций в годовом исчислении (YOY) весьма непостоянны из-за колебаний цен на фондовом рынке.

Физические лица могут рассчитать CAGR за пять лет, используя формулу CAGR.

СГТР = [{(2025/1500)^1/5} – 1] х 100 т.е. 6,19%

Лица, которым сложно выполнить расчет вручную, могут использовать онлайн-калькулятор CAGR. чтобы вычислить результат без каких-либо хлопот.

Преимущества CAGR

Ниже приведены преимущества совокупного годового прироста:

Во-первых, это один из самых точных способов расчета доходности инвестиций, которая увеличивается или уменьшается в цене в течение периода владения.
Это помогает измерить относительную эффективность финансовых активов в их портфеле.
Можно использовать этот инструмент для прогнозирования ожидаемых будущих доходов.

Ограничения CAGR

Давайте рассмотрим несколько недостатков совокупного годового темпа роста.

Совокупный годовой темп роста предполагает постоянный годовой темп роста, тогда как на самом деле доходность инвестиций, таких как акции, взаимные фонды и т. д., со временем увеличивается и уменьшается.
Он не учитывает волатильность и подразумевает, что рост в течение определенного периода времени был устойчивым.
Он обеспечивает физическим лицам завышенную норму прибыли, поскольку игнорирует приток и отток денежных средств в течение срока инвестирования.

CAGR против IRR

Внутренняя норма доходности или IRR относится к ставке дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) положительных и отрицательных денежных потоков проекта нулевой. Он прогнозирует прибыльность потенциальных инвестиций.

В отличие от сложного годового темпа роста, он учитывает несколько периодов и денежных потоков. В результате он намного более гибкий. Более того, эксперты считают его более подходящим инструментом для оценки сложных инвестиций или проектов.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Как использовать CAGR для прогнозирования?

Чтобы найти будущие значения, используя совокупный годовой прирост любого ряда данных, нужно умножить последнее значение этого ряда на (1+CAGR) столько раз, сколько необходимо.

2. Можно ли рассчитать CAGR по месяцам?

Как следует из названия, он измеряет годовой темп роста инвестиций в годовом исчислении с течением времени. Можно использовать формулу сложного месячного темпа роста (CMGR) для расчета среднего роста инвестиций по месяцам. Это похоже на формулу сложного годового прироста.

3. Включает ли CAGR инфляцию?

Нет, совокупный годовой темп роста не учитывает инфляцию.

4. Что такое хороший CAGR для портфеля?

На этот вопрос нет правильного ответа. Это зависит от различных факторов, таких как финансовые цели человека, склонность к риску и временной горизонт инвестирования. Например, если кто-то хочет получать стабильную прибыль, создавая сбалансированный портфель, состоящий из заемных и собственных средств, совокупный годовой темп роста от 8% до 12% можно считать достойным. Однако тот же диапазон не будет столь привлекательным для агрессивных инвесторов со 100% портфелем акций.

Совокупный годовой темп роста (CAGR) Значение

Ключевые выводы