Балансовая стоимость облигации

Какова балансовая стоимость облигации?

Балансовая стоимость облигации также известна как балансовая стоимость или балансовая стоимость облигации, и она представляет собой не что иное, как общую сумму номинальной стоимости и неамортизированных премий (если таковые имеются) за вычетом неамортизированных дисконтов (если таковые имеются) облигации, и эта сумма обычно прогнозируется на балансе компании-эмитента.

Известно, что цены на облигацииЦены на облигации Формула ценообразования на облигации рассчитывает текущую стоимость вероятных будущих денежных потоков, которые включают купонные выплаты и номинальную стоимость, которая представляет собой сумму погашения при погашении. Доходность к погашению (YTM) относится к процентной ставке, используемой для дисконтирования будущих денежных потоков. Более того, они нестабильны, поскольку колеблются ежедневно. Поскольку цена непостоянна, облигация продается с премией или дисконтом в зависимости от разницы между рыночной процентной ставкой и заявленной процентной ставкой по облигации на дату выпуска. Эти надбавки или скидки амортизируются в течение срока действия облигации, в результате чего стоимость облигации становится равной номинальной стоимости на момент погашения.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Какова балансовая стоимость облигации?

Как рассчитать балансовую стоимость облигации?

Метод эффективной процентной ставкиМетод эффективной процентной ставкиМетод эффективной процентной ставки используется для распределения процентных расходов в течение срока действия финансовых инструментов с помощью стандартной ставки и рыночной ставки финансового инструмента с целью достижения номинальной стоимости инструмента, который продается либо с дисконтом или премией путем накопления и амортизации процентных расходов до балансовой стоимости финансового инструмента на систематической и последовательной основе, соответственно. .

Для простоты предположим, что фирма, выпускающая трехлетние облигации номинальной стоимостью 100 000 долларов, имеет годовую купонную ставку 8%. Инвесторы считают, что фирма имеет значительный риск, и готовы покупать облигации только в том случае, если они предлагают более высокую доходность в размере 10%.

Поскольку YTM (доходность к погашениюДоходность к погашениюДоходность к погашению относится к ожидаемой доходности, которую инвестор ожидает после сохранения облигации нетронутой до даты погашения. Другими словами, доходность облигации планируется после своевременного осуществления всех платежей в течение срока действия облигации В отличие от текущей доходности, которая измеряет текущую стоимость облигации, доходность к погашению измеряет стоимость облигации в конце срока облигации (подробнее) в размере 10% выше, чем купонная ставка (8 %), облигация продается с дисконтом. Таким образом, его балансовая стоимость должна быть меньше его номинальной стоимости в размере 100 000 долларов США.

Давайте рассмотрим еще один приведенный ниже пример с графиком амортизации облигации для номинальной стоимости облигации в размере 600 000 долларов США для лучшего понимания:

Количество платежейДата платежаСумма платежа [A]Расходы на проценты по облигациям [B]Дисконт амортизированный [C]Неамортизированная скидка [D] Балансовая стоимость облигации [E]0Jan 1, 20132,03,408.033,96,591.971Jan 1, 201336,00047,591.04-11,591.041,91,816.994,08,183.012Jan 1, 201436,00048,981.96-12,981.961,78,835.034,21,164.973Jan 1, 201436,00050,539.80-14,539.801,64,295.244,35,704.764 Jan 1, 201536,00052,284.57-16,284.571,48,010.674,51,989.335Jan 1, 201536,00054,238.72-18,238.721,29,771.954,70,228.056Jan 1, 201636,00056,427.37-20,427.371,09,344.584,90,655.427Jan 1, 201636,00058,878.65 -22,979.6586,465.935,13,534.078Jan 1, 201736,00061,624.09-25,624.0960,841.845,39,158.169Jan 1, 201736,00064,698.98-28.698.9832,142.865,67,857.1410Jan 1, 201836,00068,142.86-32,142.8606,00,000.00Общий3 60 0005 63 408,03-2,03,408,03

Ниже приведены основы расчетов:

А = 600 000 долларов * 0,06
В= Е * 0,12
С = А – В
D = неамортизированная скидка за предыдущий платеж минус амортизированная текущая скидка
E = Предыдущий балансовый остаток минус амортизированный текущий дисконт.

Всякий раз, когда происходит выпуск облигации, создается премиальный или дисконтный счет, который состоит из разницы между номинальной стоимостью облигации и денежными средствами, полученными от продажи облигации. При их отражении в финансовых отчетах Финансовые отчеты Финансовые отчеты представляют собой письменные отчеты, подготовленные руководством компании для представления финансовых дел компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год). Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях. с облигациями, подлежащими оплате, для расчета балансовой стоимости облигации.

Балансовая стоимость/балансовая стоимость облигации — это фактическая сумма денег, которую эмитент должен держателю облигацииВладелец облигацииВладелец облигации — это инвестор, который покупает или владеет государственной или корпоративной облигацией. Подробнее в определенный момент времени. Это номинальная стоимость облигации за вычетом любых оставшихся скидок или включая любые оставшиеся премии.

Отражение балансовой стоимости облигации в финансовой отчетности

Балансовая стоимость или балансовая стоимость облигаций к оплате включает следующие суммы, все из которых находятся на счетах обязательств, связанных с облигациями:

Номинальная стоимость облигаций является кредитовым остатком на счете. Кредиторская задолженность по облигациям Кредиторская задолженность по облигациям Кредиторская задолженность по облигациям представляет собой долгосрочную задолженность компании с обещанием выплатить причитающиеся проценты и основную сумму в указанное время по решению сторон. Счет кредиторской задолженности по облигациям зачисляется в бухгалтерский учет с соответствующим дебетом на счет денежных средств на дату выпуска.читать дальше
Соответствующая неамортизированная скидка представляет собой дебетовое сальдо на счете встречных обязательств, как «Скидка по облигациям к оплатеСкидка по облигациям к оплатеСкидка по облигациям к оплате представляет собой уценку купонной ставки или цены продажи облигации по сравнению с ее рыночной процентной ставкой или справедливой стоимостью. Такие облигации торгуются по более низкой цене, чем их номинальная стоимость. Подробнее».
Соответствующая неамортизированная премия представляет собой кредитовый баланс. Кредитный баланс Кредитный баланс — это сумма капитала, которую компания должна своим клиентам, и она отражается в правой части счета Главной книги. Обычно счета пассивов, счета доходов, счета капитала, счета контрасходов и контрассетов, как правило, имеют кредитовое сальдо. см. дополнительную информацию на счете дополнительных обязательств как «Премия по облигациям к оплате».
Связанные неамортизированные затраты по облигациям представляют собой дебетовый балансДебетовый балансВ Главной книге, когда общее количество кредитовых записей меньше, чем общее количество дебетовых записей, это относится к дебетовому балансу. Дебетовое сальдо — это чистая сумма, часто рассчитываемая как дебет минус кредит в Главной книге после записи каждой транзакции. Подробнее в счет контра-ответственности.

Следует отметить, что дисконт, премия и расходы по выпуску амортизируются надлежащим образом до того момента, когда потребуется балансовая стоимость облигаций.

Балансовая стоимость облигаций при наступлении срока погашения будет эквивалентна номинальной стоимости (сумма, на которую эмитент выплачивает проценты и которую необходимо погасить в конце срока. Для облигаций, продаваемых со скидкойОблигации, продаваемые со скидкойДисконтная облигация — это облигация, выпускается по цене ниже номинальной стоимости.Это также относится к облигациям, ставки купона которых ниже рыночной процентной ставки и, таким образом, торгуются на вторичном рынке по цене ниже их номинальной стоимости. стоимость по мере погашения.
С другой стороны, для облигаций, проданных с премией, балансовая стоимость Балансовая стоимость Балансовая стоимость представляет собой балансовую стоимость активов в балансе компании, рассчитанную как первоначальная стоимость за вычетом накопленной амортизации/обесценения. Он рассчитывается для нематериальных активов, так как фактическая стоимость за вычетом расходов на амортизацию/обесценения. Подробнее упадет и сравняется с номинальной стоимостью по истечении срока.

Определенные структурированные облигации могут иметь сумму погашения, отличную от номинальной стоимости, а также могут быть связаны с доходностью таких активов, как FOREX, товарный индекс и т. д. Это может привести к тому, что инвестор получит больше или меньше своей первоначальной стоимости по истечении срока погашенияСтоимость при погашенииПогашение стоимость – это сумма, которая должна быть получена в установленный срок или по истечении срока действия инструмента/ценной бумаги, которой инвестор владеет с течением времени. Он рассчитывается путем умножения основной суммы на начисленные проценты, а затем рассчитывается на единицу плюс процентная ставка в степени периода. Подробнее.