Анализ выгоды и затрат

Определение анализа затрат и результатов

Анализ затрат и результатов сравнивает затраты и выгоды проекта, а затем принимает решение о том, следует ли продолжать проект. Затраты и выгоды проекта измеряются в денежном выражении после поправки на временную стоимость денег, что дает реальную картину затрат и выгод. Чистая приведенная стоимость и соотношение выгод и затрат — два наиболее распространенных метода анализа затрат и выгод. Модель NPV выбирает проект с наибольшим значением NPV. Модель соотношения выгод и затрат выбирает проект с самым высоким соотношением выгод и затрат.

Оглавление

• Определение анализа затрат и результатов
  • Как провести анализ рентабельности?
    • #1 – Модель чистой приведенной стоимости
    • # 2 – Соотношение выгод и затрат
  • Этапы анализа затрат и результатов
  • Принципы анализа затрат и результатов
  • Важность анализа затрат и выгод
  • Ограничения
  • Рекомендуемые статьи

Как провести анализ рентабельности?

При выполнении анализа затрат и результатов существует два основных метода получения общих результатов. Это чистая приведенная стоимость (NPV) и соотношение выгод и затрат (BCR).

#1 – Модель чистой приведенной стоимости

Чистая приведенная стоимость NPVNPV (NPV) оценивает прибыльность проекта и представляет собой разницу между приведенной стоимостью притока денежных средств и приведенной стоимостью оттока денежных средств за период времени проекта. Если разница положительна, проект прибыльный; в противном случае это не так. Под проектом понимается разница между приведенной стоимостью выгод и приведенной стоимостью затрат. Если NPV > 0, то это означает, что проект имеет экономическое обоснование для реализации.

Он представлен следующим уравнением:

NPV = ∑ Текущая стоимость общих будущих выгод – ∑ Текущая стоимость общих будущих затрат

# 2 – Соотношение выгод и затрат

С другой стороны, соотношение «выгоды-затраты» обеспечивает ценность путем расчета отношения суммы приведенной стоимости выгод, связанных с проектом, к сумме приведенной стоимости затрат, связанных с проектом.

БКР = ∑ Текущая стоимость общих будущих выгод / ∑ Текущая стоимость общих будущих затрат

Чем больше значение выше 1, тем больше выгоды, связанные с рассматриваемой альтернативой. При использовании соотношения выгод и затрат Соотношение выгод и затрат измеряет денежную или качественную корреляцию стоимости проекта или инвестиций с выгодами, которые компания или физическое лицо получит от него. Он рассчитывается путем деления приведенной стоимости ожидаемых выгод проекта на приведенную стоимость стоимости проекта. Более того, аналитик должен выбрать проект с наибольшим соотношением выгод и затрат.

Давайте быстро взглянем на анализ затрат и результатов, предлагая сравнение между ними:

Вариант проекта 1Проект Альтернатива 2

• Текущая стоимость затрат = 80 миллионов долларов.
• Выгоды = 150 миллионов долларов
• NPV = 150 миллионов долларов – 80 миллионов долларов = 70 миллионов долларов.
• BCR = 100 мН / 70 мН = 1,88

• Текущая стоимость затрат = 9 миллионов долларов.
• Текущая стоимость выгод = 20 миллионов долларов.
• NPV = 20 миллионов долларов – 9 миллионов долларов = 11 миллионов долларов.
• BCR = 20 мин / 9 мин = 2,22

• Примеры ТЭО
• Принцип рентабельности
• Основные отличия прямых затрат от косвенных затрат