Аккредитованный инвестор

Определение аккредитованного инвестора

Аккредитованный инвестор — это любая фирма или физическое лицо, имеющее доступ к тем ценным бумагам, которые не зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и, следовательно, недоступны для обычных трейдеров. Тем не менее, инвестор должен соответствовать определенным критериям, чтобы стать одним из них.

Аккредитованный инвестор может делать ангельские инвестиции и вкладывать средства в венчурный капитал. подробнее, фонды прямых инвестиций, фонды инвестиций в недвижимость, хедж-фондыХедж-фондыХедж-фонд представляет собой активно инвестируемый портфель, созданный путем объединения различных инвесторов и фонда институционального инвестора. Он поддерживает различные активы, обеспечивающие высокую доходность в обмен на более высокий риск с помощью нескольких методов управления рисками и хеджирования. Подробнее, варианты инвестиций в криптовалюту и т. д. Некоторые такие инвесторы включают в себя состоятельных частных лиц (HNWI), инвестиционные банкиИнвестиционные банкиИнвестиционно-банковские услуги являются специализированными банковский поток, который помогает коммерческим предприятиям, правительству и другим организациям в создании капитала за счет долгов и собственного капитала, реорганизации, слияний и поглощений и т. д. подробнее, частные инвестиционные компанииЧастные акционерные компанииЧастные инвестиционные компании – это инвестиционные менеджеры, которые инвестируют в частные акции многих корпораций, используя различные стратегии, такие как выкуп с привлечением заемных средств, рост капитала и венчурный капитал. К ведущим частным инвестиционным компаниям относятся Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group и KKR & Company LP. Подробнее, партнерские фирмы и т. д.

Ключевые выводы

• Аккредитованные инвесторы — это лица или учреждения, которым присвоен особый статус, позволяющий им осуществлять операции с ценными бумагами, не зарегистрированными в регулирующих органах.
• Инвесторы, получившие аккредитацию, принадлежат к разным категориям, включая состоятельных частных лиц, брокеров, трасты, банки и страховые компании.
• Они более подвержены правительственному контролю.
• Хотя финансовые органы не вмешиваются в осуществляемые инвестиции, они следят за тем, кто аккредитован для управления более рискованными вариантами инвестиционного рынка.

Понимание аккредитованного инвестора

Аккредитованный инвестор получает возможность торговать ценными бумагами, недоступными для обычных людей или торговых фирм. Положение D SEC позволяет частным лицам и фирмам продавать ценные бумаги инвесторам, освобождая некоторых от правил SEC. Те, кто получает доступ к таким активам, считаются аккредитованными рыночными трейдерами.

Поскольку процесс регистрации является дорогостоящим, фирмы или частные лица, выпускающие ценные бумаги, экономят много денег. Поскольку незарегистрированные активы, как правило, сопряжены с более высоким риском, финансовые органы проверяют операции, связанные с такими ценными бумагами. Это сделано для того, чтобы инвесторы, участвующие в сделке, были достаточно сильны в финансовом отношении, чтобы справиться с такими инвестициями. Именно это делает их своего рода аккредитованными инвесторами.

Как стать аккредитованным инвестором?

Каждая страна имеет определенный набор требований к аккредитованным инвесторам. В Соединенных Штатах Правило 501 Положения D определяет критерии, которым необходимо соответствовать, чтобы иметь право стать аккредитованным трейдером.

Лицо или фирма могут быть аккредитованы только при соблюдении любого из следующих критериев SEC:

• Годовой доход юридического или физического лица должен составлять не менее 200 000 долларов США или 30 000 долларов США, если совокупный доход супруга/супруги.
• Человек или компания должны быть специалистами в этой области. Инвесторы, стремящиеся получить аккредитацию, должны обладать необходимыми знаниями, и они должны приобрести лицензию серии 7Серия 7Экзамен на получение лицензии серии 7 является общим экзаменом представителя по ценным бумагам (GS). Он проверяет знания кандидата по продаже ценных бумаг, муниципальных облигаций, ценных бумаг инвестиционных компаний, переменных аннуитетов, программ прямого участия, опционов и государственных ценных бумаг. подробнее, 65 или 82 лицензии.
• Фирма или частное лицо должны иметь собственный капитал в размере 1 миллиона долларов или выше. Это может быть либо индивидуальный доход, либо совмещенный с супругом. Однако стоимость основного места жительства остается исключенной.

Когда юридическое или физическое лицо соответствует любому из вышеперечисленных критериев, это гарантирует, что инвестор достаточно способен нести убытки, если таковые имеются. Хотя SEC никоим образом не ограничивает аккредитованные варианты инвестирования, она следит за тем, чтобы варианты инвестирования не были доступны или предоставлены недееспособным лицам.

Примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры, чтобы лучше понять концепцию:

Пример №1

Скарлет решает попробовать инвестировать в ценные бумаги, недоступные другим инвесторам. Следовательно, она прошла через требования, чтобы стать аккредитованным трейдером. Она проверила указатели, но обнаружила, что не соответствует требованиям к годовому доходу и собственному капиталу. Однако ее лицензия Series 7 помогла ей воспользоваться возможностью стать аккредитованным инвестором.

Пример #2

Майкл предпочитает инвестировать в американские стартапы, что является более рискованной сделкой, чем обычные инвестиции. Вложение денег в стартап может либо дать 100-кратную отдачу, либо даже привести к полному нулевому результату.

Чтобы инвестировать, Майклу нужно было иметь более 1 миллиона долларов собственного капитала. Таким образом, ангелист проверяет аккредитацию, прежде чем разрешить ему инвестировать в качестве аккредитованного трейдера. Однажды проверка аккредитованного инвестора завершена и инвестор признан финансово способным нести убытки, сделка разрешается.

Преимущества недостатки

Как следует из названия, аккредитованные инвесторы должны доказать свою состоятельность. Когда организация аккредитована, власти знают, что они имеют право бороться с убытками, связанными с инвестициями.

Хотя финансовые органы не вмешиваются в инвестиции, они следят за тем, кто аккредитован для работы с более рискованными вариантами инвестиционного рынка. Короче говоря, аккредитация инвесторов — это тип государственного признания, которое гарантирует, что у организации есть много денег для покрытия убытков, если это необходимо.

Незарегистрированные инвестиции более рискованны, чем обычные, поскольку участникам доступна только основная информация. Основываясь на этом наборе информации, они решают, стоит ли инвестировать в опцион.

Такие варианты инвестирования не предназначены для начинающих трейдеров, так как требуют высокого уровня знаний в области инвестирования. Чтобы быть аккредитованным участником инвестиций, нужно быть «осведомленным» физическим или юридическим лицом.

Аккредитованный инвестор против квалифицированного покупателя

Хотя аккредитованный инвестор и квалифицированный покупатель имеют доступ к частным фондам и похожи, есть несколько различий, о которых должны знать инвесторы.

Власти тщательно проверяют аккредитованных игроков на основе способности отдельных лиц или организаций инвестировать в определенные виды ценных бумаг, которые по-прежнему не подпадают под действие правил SEC. С другой стороны, квалифицированные покупатели — это те, кто хочет максимизировать свой набор ценных бумаг, находящихся в управлении. Их также называют сверхаккредитованными инвесторами, учитывая, что финансовые вехи для участника, будь то индивидуальный или институциональный инвестор, значительно выше. затем передается инвестиционным менеджерам, которые вкладывают их в различные активы, акции и ценные бумаги. Примерами могут служить банки, NBFC, взаимные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды. Подробнее.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Кто такие аккредитованные инвесторы?

Аккредитованные инвесторы получают доступ к вариантам инвестирования, недоступным для обычных трейдеров. Это признание, которое правительство предлагает индивидуальным и институциональным инвесторам, когда они находят их способными брать на себя риски, связанные со специальными инвестициями, которые остаются незарегистрированными в SEC.

Как найти аккредитованных инвесторов?

Аккредитованным трейдером является любой инвестор с совокупными активами в размере 200 000 долларов США и выше или собственным капиталом в размере 1 миллиона долларов США и более или обладающий профессиональными знаниями в области инвестиций. Найдя его, любой, кто соответствует любому из критериев, может стать аккредитованным инвестором.

Сколько аккредитованных инвесторов в США?

Приблизительно 8,25 процента населения США составляют аккредитованные инвестиционные игроки.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по аккредитованному инвестору, его определение, плюсы и минусы. Здесь мы объясняем требования, чтобы стать аккредитованным инвестором, на примерах. Вы можете узнать больше об управлении портфелем из следующих статей –

• Депозитарная расписка
• Кто такие бизнес-ангелы?
• Значение американских депозитарных расписок
• Карьера в управлении портфелем