Индекс цен на жилье

Что такое индекс цен на жилье (HPI)?

Индекс цен на жилье (HPI) представляет собой набор опубликованных данных об изменениях цен на отдельно стоящие дома для одной семьи в США, обозначающих движение цен в определенном диапазоне дат. Он помогает прогнозировать скорость досрочного погашения финансовых ценных бумаг и оценивать различия в доступности жилья в определенных географических точках.

Управление федерального надзора за жилищными предприятиями (OFHEO) оценивает HPI, используя данные об обычных ипотечных сделках, соответствующих требованиям. Это происходит от Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита и Федеральной национальной ипотечной ассоциации. Кроме того, OFHEO ежеквартально и ежемесячно публикует индекс цен на жилье.

Оглавление

• Что такое индекс цен на жилье (HPI)?
  • Объяснение индекса цен на жилье (HPI)
  • Диаграмма
  • Пример
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Индексы цен на жилье (HPI) представляют собой данные о независимых домах на одну семью в Соединенных Штатах, подготовленные Управлением федерального надзора за жилищными предприятиями (OFHEO при FHFA).
• Он собирает данные путем изучения повторяющихся ипотечных событий по домам на одну семью с ипотечными кредитами, которые Fannie Mae или Freddie Mac купили или секьюритизировали.
• Индекс помогает покупателям и продавцам определять изменения стоимости недвижимости и корректировать изменения качества жилья.
• Он также помогает экономистам и ученым, предоставляя информацию для исследований по демографическим вопросам, опасностям для окружающей среды или здоровья человека, эмиграции, развитию благосостояния и т. д.

Объяснение индекса цен на жилье (HPI)

Индексы цен на жилье (HPI) — это данные, собранные об отдельно стоящих домах на одну семью в Соединенных Штатах, которые измеряют движение цен на недвижимость. Он оценивает и публикует отчет с использованием данных об обычных ипотечных сделках Федеральной ипотечной корпорации (сокращенно Freddie Mac) и Федеральной национальной ипотечной ассоциации (Fannie Mae).

OFHEO впервые опубликовала HPI в марте 1996 года. В настоящее время OFHEO является частью Федерального агентства по финансированию жилищного строительства (FHFA), которое было создано в 2008 году. В результате индекс теперь называется FHFA HPI.

FHFA HPI широко измеряет движение стоимости домов на одну семью. Это взвешенный индекс повторных продаж, который рассчитывает средние изменения цен при последующих повторных продажах или рефинансировании одних и тех же объектов недвижимости. Он собирает информацию путем анализа повторяющихся ипотечных событий по домам на одну семью с ипотечными кредитами, которые Fannie Mae или Freddie Mac приобрели или секьюритизировали с января 1975 года.

В результате индекс надежен и является своевременным индикатором региональных различий в тенденциях цен на жилье. Более того, по сравнению с другими индексами цен на жилье он дает больше информации из-за разнообразия выборки.

Кроме того, он служит лучшим аналитическим инструментом, полезным для прогнозирования изменений уровня невозврата ипотечных кредитов и обновления существующей стоимости активов жилой недвижимости. Он также помогает прогнозировать скорость досрочного погашения финансовых ценных бумаг и оценивает различия в доступности жилья в определенных географических точках. Кроме того, индекс также помогает экономистам и исследователям, предоставляя данные для изучения демографических проблем. Эти опасности могут повлиять на окружающую среду или здоровье человека, бюджеты местных органов власти, эмиграцию, создание богатства и т. д.

Преимущества

Повторные наблюдения за стоимостью жилья для одних и тех же единиц недвижимости помогают учитывать различия в качестве домов, составляющих выборку, используемую для статистической оценки. Из-за этого многие называют HPI индексом цен на жилье «постоянного качества».

HPI предлагает обширный географический охват, поскольку данные получены от двух спонсируемых государством жилищных предприятий, которые работают на национальном уровне. Таким образом, индекс, созданный с использованием корпоративных данных, является одним из самых больших преимуществ HPI. Однако, как и большинство других измерений, общенациональный индекс цен на жилье имеет некоторые ограничения. HPI использует данные о независимых домах на одну семью, финансируемых за счет соответствующих обычных ипотечных кредитов.

В результате ипотечные сделки с пристроенными и многоквартирными домами, сделки, финансируемые за счет кредитов, застрахованных государством, и сделки с ипотечными кредитами, превышающие соответствующие кредитные ограничения, определяющие право на приобретение Freddie или Fannie, не включены. Люди могут использовать HPI для выявления большего количества повторяющихся транзакций за последний и предыдущий кварталы. Общероссийский индекс цен на жилье обновляется каждый квартал по мере того, как предприятия приобретают больше ипотечных кредитов.

Диаграмма

Ознакомьтесь со следующей диаграммой, чтобы получить более полное представление о HPI.

Данные, представленные на графике, представляют собой индекс HPI США в 1 квартале 2021 года: 484,05, во 2 квартале 2021 года: 511,01, в 3 квартале 2021 года: 539,48 и в 4 квартале 2021 года: 558,11, где базовая цена индекса 1 квартала 1980 года принята за 100.

С каждым кварталом видно, что нарастает тенденция роста цен на жилье. Данные, представленные графически, могут помочь в принятии быстрых решений.

Для измерения средних изменений цен при повторяющихся продажах или рефинансировании одних и тех же объектов недвижимости используются различные статистические методы, в том числе скользящие средние, для получения конкретных результатов. Можно также использовать калькулятор индекса цен на жилье, чтобы упростить задачу..

Пример

Давайте рассмотрим пример, чтобы понять, как работает HPI.

Рассмотрим значения индекса HPI для США за год 2020. Это 1 квартал 2020 года: 450,13, 2 квартал 2020 года: 454,60, 3 квартал 2020 года: 462,51 и 4 квартал 2020 года: 472,69, где базовая цена индекса за 1980 год и 1 квартал составляет 100. Здесь значение увеличивалось в течение года, что означает односемейный дом. цены на жилье растут по всей стране.

Эти данные помогли покупателям, продавцам и инвесторам определить стоимость недвижимости и определить, растут или падают цены по всей стране. Это также помогло им решить, принесет ли инвестирование в дом на одну семью прибыль. Кроме того, HPI дает продавцам оценку рыночной стоимости и помогает им определить цену, по которой они должны продать товар, будь то высокая или низкая цена. В целом, этот отчет показывает среднюю стоимость или рост цен в этом районе.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Как использовать индекс цен на жилье?

Использование зависит от мотива пользователя. Например, HPI дает инвестору ясность в отношении того, принесут ли инвестиции прибыль в будущем, исходя из роста цен за определенный период. Для продавца это помогает точно оценить сделку с недвижимостью.

2. Как рассчитывается индекс цен на жилье?

FHFA измеряет типичные изменения цен при продаже или рефинансировании одних и тех же свойств. Затем он определяет повторные транзакции за самый последний период. FHFA также рассматривает ипотечные приобретения. Подход повторных продаж использует последующие продажи одних и тех же единиц недвижимости для расчета изменения цен с течением времени. Калькулятор индекса цен на жилье также может облегчить работу.

3. Как работает индекс цен на жилье?

HPI дает представление о рынке, показывая, в каких регионах цены на жилье растут, а в каких — снижаются. Для сбора данных, которые будут проанализированы, используются данные о продажах жилой недвижимости, совершенных путем прямого платежа, или ипотечных кредитов, финансируемых за счет жилищного кредита.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое индекс цен на жилье. Здесь мы подробно объясняем тему, включая ее схему и пример. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Индекс Кейса Шиллера
• Индекс потребительского доверия
• Индекс цен производителей