Волатильность рынка

Волатильность рынка Значение

Волатильность рынка — это скорость, с которой цена ценной бумаги или актива повышается или понижается в течение определенного периода времени. Обычно он рассчитывается путем оценки стандартного отклонения годовой доходности актива за указанный период. Он раскрывает риск, связанный с безопасностью.

График волатильности рынка показывает поведение цены и взаимосвязь актива с факторами, его вызывающими. Анализ колебаний цен финансовых инструментов за период помогает в некоторой степени прогнозировать волатильность. Эти данные позволяют инвесторам прогнозировать поведение цены и принимать обоснованные решения.

Оглавление

• Волатильность рынка Значение
  • Объяснение волатильности рынка
  • Индекс волатильности рынка
  • Причины волатильности рынка
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Волатильность рынка возникает при частых колебаниях цен на активы, особенно в течение короткого периода времени.
• Такие факторы, как рыночные настроения, геополитические события, рыночные циклы, результаты деятельности компаний и изменения денежно-кредитной политики, могут вызывать волатильность рынка.
• Стандартное отклонение обычно используется для измерения ценовых колебаний; однако инвесторы также полагаются на индекс VIX как на индикатор волатильности рынка.
• Торговля во времена волатильности может быть как хорошей, так и плохой. Однако, даже если ценовые колебания могут принести прибыль, фактор риска нельзя отрицать.

Объяснение волатильности рынка

Волатильность рынка — это частота и степень колебаний цен, будь то вверх или вниз. Метод стандартного отклонения обычно используется для расчета волатильностиVolatilityVolatility — это скорость колебаний торговой цены ценных бумаг для определенного дохода. Это сдвиг цен активов между более высоким значением и более низким значением в течение определенного торгового периода. читать далее. Значение отклонения показывает диапазон, в пределах которого базовые активы базового актива являются фактическими финансовыми активами, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. Такие активы включают в себя акции, товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки. Подробнее цена может увеличиваться или уменьшаться. Чем больше значения стандартного отклонения, тем больше портфель будет колебаться вокруг своего среднего значения. Говорят, что рынок более нестабилен, когда ценовые движения больше и чаще. Волатильность фондового рынка является неизбежным компонентом инвестирования и должна быть фактором в любом портфеле.

В то время как волатильность в основном зависит от факторов спроса и предложения, когда активы, ценные бумаги или финансовые инструменты Финансовые инструменты Финансовые инструменты представляют собой определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские остатки, свопы, кепка, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной процентной ставке и т. д. для одной организации и в качестве обязательства для другой организации и используются исключительно в торговых целях. Подробнее пользуются высоким спросом и низким предложением, цена походы часты. Предположим, сообщество инвесторов решает отказаться от вновь обретенного интереса к активу, и цена снижается. Краткосрочная торговля может вызывать частые взлеты и падения цен. Это приводит к высокой волатильности на рынке.

Волатильность может иметь негативные коннотации, такие как повышенный риск, стресс, неопределенность или усиление рыночных спадов. Однако он может подтолкнуть цену актива к новому максимуму, что неизменно увеличивает стоимость и, следовательно, может быть положительным. Следовательно, это просто статистическая мера ценовых колебаний ценной бумаги или индекса. Большая волатильность указывает на то, что колебания цены индекса или ценной бумаги выше или ниже — в течение более коротких периодов.

Индекс волатильности рынка

Индекс волатильности CBOECBOE Volatility IndexVXN, или индекс волатильности CBOE Nasdaq, прогнозирует будущую волатильность рынка на основе данных индекса Nasdaq-100. По сути, он использует данные опционов Nasdaq-100 для оценки ожидаемой волатильности в предстоящие 30 дней. (VIX) является основным инструментом для измерения волатильности рынка. Это дает инвесторам представление о том, как профессионалы на фондовом рынке думают о преобладающих условиях. Это особенно помогает краткосрочным трейдерам знать, куда движется рынок, и использовать ситуацию.

VIX, ранее известный как индекс волатильности Чикагской биржи опционов (CBOE), является индикатором волатильности финансового рынка. Это помогает измерить волатильность рынка по мнению профессионалов в этой области. Они делают это на основе предсказания того, как индекс S&P 500 будет вести себя в течение следующих 30 дней. Это называется «подразумеваемой волатильностью». Подразумеваемая волатильность относится к метрике, которая используется для того, чтобы узнать вероятность изменения цен на данную ценную бумагу с точки зрения рынка. Он рассчитывается путем помещения рыночной цены опциона в модель Блэка-Шоулза. Узнайте больше, так как VIX отслеживает рынок опционов. Индекс VIX отслеживает торговлю опционами S&P 500 для определения волатильности.

Как работает VIX

Рынок опционов может сбивать с толку, но VIX оценивает волатильность, изучая цены исполнения различных опционов пут и колл на основе опционных контрактов, срок действия которых истекает в течение одного месяца, а также тех, срок действия которых истекает в разные пятницы следующего месяца. Вес цен определяет, верят ли инвесторы в рост или снижение стоимости индекса S&P 500 в ближайшем будущем.

Когда индекс VIX растет, это означает, что профессиональные инвесторы реагируют на повышенную волатильность цен на S&P 500 и рынки в целом. Когда VIX падает, инвесторы делают ставку на то, что ценовые движения S&P 500 будут ниже, что означает более спокойные рынки и меньшую неопределенность. Инвесторы могут интерпретировать падение VIX как намек на то, что индекс возвращается к среднему значению, указывая на то, что эра более высокой волатильности подходит к концу. Крупные институциональные инвесторыИнституциональные инвесторыИнституциональные инвесторы — это организации, которые объединяют деньги различных инвесторов и частных лиц для создания крупной суммы, которая затем передается инвестиционным менеджерам, которые инвестируют ее в различные активы, акции и ценные бумаги. Банки, NBFC, взаимные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды — все это примеры. Подробнее использовать опционы S&P 500 для хеджирования своих портфелей и позиционировать себя как победителей независимо от того, растет рынок или падает. Индекс VIX отслеживает эти сделки, чтобы определить волатильность рынка.

Причины волатильности рынка

График волатильности рынка может быть непредсказуемым, а причины, вызывающие изменения на рынке, трудно предсказать. Тем не менее, есть несколько указателей, которые могут вызвать изменения на рынке, а именно:

№1 – Изменения денежно-кредитной политики

Правительства, объявляющие о более высоких процентных ставках по банковским депозитам или увеличении налога на долгосрочный прирост капитала для акций, могут повлиять на решения инвесторов. Более высокие процентные ставки могут вынудить инвесторов переводить инвестиционные деньги на банковские счета. В то же время инвесторы, которые хотят избежать налогообложения, будут продавать, чтобы получить прибыль от увеличения налога на прирост капитала. Все это негативно повлияет на фондовый рынок.

#2 – Рыночные циклы

Рынки периодически переживают взлеты и падения. Когда цены росли в течение значительного периода времени, инвесторы могут захотеть продать их и получить от них прибыль. Некоторые даже пробуют свои силы в краткосрочной торговле. Краткосрочные трейдеры особенно толкают цены вверх и вниз, когда торгуют часто.

№3 – Геополитические влияния

Когда правительства объявляют строгие торговые законы, налоги и тарифыТарифыПравительство взимает тариф на импорт товаров или услуг из другой страны. Сборы увеличивают государственные доходы, ограничивают торговлю с другими странами и защищают отечественных производителей от жесткой конкуренции. Более того, они вызывают сомнения на рынке. Особенно это касается зарубежных акций. Аналогичное влияние на инвесторов оказывают избирательные кампании; Торговая войнаТорговая войнаТорговая война возникает, когда одна страна повышает свой тариф на импорт, а другая страна отвечает повышением собственного тарифа, чтобы ограничить импорт. Хорошим примером этого является эскалация между США и Китаем в 2018 году. Такие случаи, как война между Украиной и Россией (2022 г.), могут вызвать негативную реакцию сообщества и заставить его воздерживаться от инвестиций и продажи существующих акций, вызывая тем самым волатильность.

#4 – Настроения рынка

Преобладающие экономические условия и новости в значительной степени влияют на настроение рынка. Например, на рынке криптовалют, когда ходили слухи о том, что правительства собираются запретить криптовалюты, криптовалютыКриптовалюта относится к технологии, которая действует как средство для облегчения проведения различных финансовых транзакций, которые являются безопасными и надежными. Это одна из торгуемых цифровых форм денег, позволяющая человеку отправлять или получать деньги от другой стороны без какой-либо помощи сторонней службы. Подробнее в одной стране эффект был замечен в других частях мира как хорошо. В результате большинство инвесторов продали свои активы, что привело к неблагоприятному ценовому движению.

#5 – Рейтинги компаний

Рынки всегда внимательно следят за развитием компании. Когда есть негативные новости о результатах деятельности компании, это отражается на ценах на акции. Примером является патентный иск между Apple Inc и Samsung Electronics. Когда Apple одержала победу в этом деле, акции Samsung упали в цене и значительно снизили их стоимость. Следовательно, инвесторы были обеспокоены бизнесом смартфонов Samsung и отозвали свои инвестиции. Обратное тоже может быть правдой. Предположим, Apple и Samsung вместо судебного разбирательства решили сделать новый бренд. Тогда рынок будет покупать больше их акций и акций ассоциированных компаний. Это положительный эффект, но может быть причиной волатильности.

В настоящее время появляются и другие факторы, такие как автоматическая торговля искусственным интеллектом, которая может повлиять на объем торгов. Когда ИИ балуется арбитраж задержкиэто может вызвать нестабильность из-за огромного количества происходящих гонок.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое волатильность рынка форекс?

Валютный рынок торгует валютой. Они торгуются парами, валюта одной страны против другой. Когда пары пользуются слишком большим спросом и дефицитом, цены растут. Внезапный рост цен на валюту приводит к волатильности.

Как заработать на волатильности фондового рынка?

Торговля, когда рынок нестабилен, сопряжена с риском. Тем не менее, все еще очень возможно получить прибыль от волатильности. Инвесторы могут получить прибыль, продавая его, когда цена становится высокой, и снова выкупая, когда цена падает.

Как справиться с волатильностью рынка?

Инвесторы могут справиться с волатильностью рынка, проявляя терпение. Они не должны поддаваться и принимать эмоциональные решения и придерживаться своих финансовых целей и практики долгосрочного инвестирования. Однако прогнозирование или измерение волатильности рынка может быть трудным и, следовательно, требует осторожности при принятии инвестиционных решений.

Волатильность рынка – это хорошо или плохо?

Волатильность фондового рынка может быть как хорошей, так и плохой. Может быть хорошо получать прибыль, когда цены часто колеблются в течение дня и могут подтолкнуть цену актива к новым уровням и увеличить его стоимость. Однако это сопряжено с риском убытков и, следовательно, может быть плохим.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по волатильности рынка и ее значению. Здесь мы объясняем причины волатильности рынка вместе с подробным объяснением. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Индекс волатильностиИндекс волатильностиИндекс волатильности, сокращенно VIX, дает представление об ожидаемой волатильности на фондовом рынке и основан на опционах на индекс S&P 500 на основе 30-дневного форвардного периода.Подробнее
• Подразумеваемая волатильностьПодразумеваемая волатильностьПодразумеваемая волатильность относится к метрике, которая используется для того, чтобы узнать вероятность изменения цен на данную ценную бумагу с точки зрения рынка. Он рассчитывается путем помещения рыночной цены опциона в модель Блэка-Шоулза.Подробнее
• Реализованная волатильностьРеализованная волатильностьРеализованная волатильность оценивает изменение возможной доходности инвестиционного продукта путем анализа его исторической доходности за предыдущий период. Колебания цен на акции компании помогают измерить степень неопределенности или потенциальных финансовых убытков или прибыли от инвестирования в фирму.Подробнее