Венчурное финансирование

Венчурное финансирование Значение

Финансирование венчурного капитала представляет собой методологию инвестирования с высоким риском и высокой доходностью, при которой деньги инвестируются в форме акций в компанию, которая находится в частной собственности, т.е. компания – идея, расширение и этап выхода.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Нам нужно понять два основных аспекта этой формы инвестирования; в большинстве случаев компания уже продает продукт в меньшем масштабе. Венчурный капитал видит потенциал того же и поэтому думает о его расширении. Кроме того, выход из компании запланирован заранее и обычно принимает форму первичного публичного предложения. Первичное публичное размещение акций Первичное публичное размещение акций (IPO) происходит, когда частная компания впервые делает свои акции доступными для широкой публики. IPO — это способ привлечения капитала для компаний, позволяющий им торговать своими акциями на фондовой бирже.Подробнее (IPO) или выкупВыкупВыкуп — это процесс приобретения контрольного пакета акций компании либо путем приобретением или приобретением контрольного пакета акций. Основополагающий принцип заключается в том, что покупатель считает, что активы целевой компании недооценены. Подробнее.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Венчурное финансирование Значение

Методы венчурного финансирования

На следующем смарт-арте показаны различные инвестиционные методы венчурного финансирования:

Эти методы могут различаться по терминологии или характеристикам в зависимости от географического положения; однако аналогичные схемы финансирования доступны во всем мире и охватывают практически все форматы финансирования.

Этапы венчурного финансирования

Следующее умное искусство показывает различные этапы венчурного финансирования в целом на основе классификации Шилита; однако некоторые термины адаптированы на основе их эволюции и общеупотребительных терминов в настоящее время:

#1 – Посевная стадия

На этом этапе финансирование требуется для проведения исследования рынка для понимания осуществимости продукта или для разработки продукта на основе предыдущего исследования рынка и разработанного прототипа.

#2 – Ранняя стадия

На данном этапе коммерческая продажа не начата, поэтому требуется финансирование. Этот этап состоит из двух подразделов:

Запускать: Производство не запущено; финансирование требуется для начала операций и проведения начального маркетинга.
Начальная ступень: Финансирование осуществляется для начала коммерческих продаж.

№3 – Стадия формирования

Это более широкий термин, который охватывает как предыдущие две, так и одну из этих стадий. Очень тонкая демаркационная линия между всеми такими стадиями делает очень трудным точное определение того, когда закончилась одна и началась другая. Поэтому в таких продуктах вместо нескольких этапов делается один более крупный раунд финансирования, чтобы охватить все.

#4 – Более поздняя стадия

Это происходит после того, как началась коммерческая продажа, и это один из самых распространенных этапов, когда вкладывается больше всего денег. Венчурные капиталисты больше верят в продукт, потому что они могут конкретно визуализировать его. Он включает в себя следующие подэтапы:

Вторая стадия – РентабельностьProfitabilityProfitability относится к способности компании получать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных расходов. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Это помогает инвесторам анализировать деятельность компании. начались коммерческие продажи. Тем не менее, компания требует начального масштабирования, потому что она хочет использовать эффект масштаба. читать дальше и войти в зону прибыльности.
Третий этап – Здесь финансирование предназначено для долгосрочного расширения, например, для создания нового завода, обслуживающего новый географический регион; следовательно, это связано с огромными маркетинговыми расходами.
Мезонинное финансирование – Это похоже на соломинку перед последней соломинкой, т. е. на промежуточное финансирование, необходимое компании перед выходом на IPO, поэтому и дано ему название.

Пример

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel для финансирования венчурного капитала здесь – Шаблон Excel для венчурного финансирования

Оценка компании проводится в два этапа, во время венчурного финансирования. Ниже приведены два этапа:

ПРЕД – Это оценка до получения венчурного финансирования.
ПОЧТА – Это оценка после получения венчурного финансирования.

ПОЧТА = ПРЕД + Инвестиции

Кроме того, существует оценка рисковой составляющей, которую венчурный капиталист рассматривает заранее, которая может быть рассчитана следующим образом:

Предположим, нам дана следующая информация:

Требуемые инвестиции: $10 млн.
Ожидаемая стоимостьОжидаемая стоимостьОжидаемая стоимость относится к прогнозированию инвестиций на будущий период с учетом различных вероятностей. Он оценивается как произведение распределения вероятностей и результатов.Читайте больше, чтобы вернуть: 30 миллионов долларов.
Количество лет: 10 лет
Вероятность отказа в год:

Стоимость капитала – 22%

Исходя из этого, мы можем рассчитать вероятность того, что проект продлится десять лет:

(1-0,3) х (1-0,29) х (1-0,28) х (1-0,24)7
= 5,24%

Расчет NPV проекта

=-$10000000 + $4106983
= -5 893 016,60

Следовательно, этот проект имеет отрицательную чистую приведенную стоимость и в него не стоит инвестировать.

Преимущества

Высокий доход – Если предприятие окажется успешным, есть шанс получить от 40 до 50% прибыли, что выше, чем у большинства инвестиций. Тем не менее, эта доходность не лишена рисков, поэтому это компромисс, и только те, у кого есть этот уровень терпимости к риску, терпимость к риску, являются потенциалом инвесторов и готовностью нести неопределенности, связанные с их инвестиционными портфелями. На него влияют многочисленные индивидуальные ограничения, такие как возраст инвестора, доход, цель инвестирования, обязанности и финансовое состояние. Более того, следует инвестировать в одно и то же.
Участие в инновациях – По мере развития технологий на рынок продолжают поступать новые продукты, а старые устаревают; поэтому, чтобы поддерживать поступление доходов, венчурный капиталист должен продолжать инвестировать в инновации, чтобы создать постоянный источник дохода.
Стартовая площадка для предпринимательства – Малый бизнес получает необходимые ресурсы для расширения и увеличения продаж. Поэтому венчурные инвестиции стимулируют предпринимательство.

Недостатки

Отсутствие ликвидности – Поскольку акции компании не торгуются на фондовой биржеФондовая биржаФондовая биржа относится к рынку, который облегчает покупку и продажу котируемых ценных бумаг, таких как акции публичных компаний, биржевые фонды, долговые инструменты, опционы и т. д., в соответствии с стандартные правила и руководства — например, NYSE и NASDAQ. Читать далее, инвестиции становятся неликвидными, и найти заинтересованного покупателя — большая проблема, потому что диапазон поиска инвестора становится очень ограниченным. IPO или выкуп более вероятны для успешных предприятий; однако, если предприятие испытывает трудности или вот-вот потерпит неудачу, выход становится проблематичным.
Долгосрочные инвестицииСрочные инвестицииДолгосрочные инвестиции – это финансовые инструменты, такие как акции, облигации, денежные средства или активы в виде недвижимости, которые компания намерена удерживать более 365 дней с целью максимизации прибыли и которые отражаются в балансе в части активов в соответствии с рубрика внеоборотные активы.подробнее – Поскольку инвестиции могут быть осуществлены на очень ранней стадии, а прибыль может быть получена гораздо позже, поэтому период созревания до того момента, когда компания станет привлекательной, намного длиннее, чем средний инвестиционный горизонт. ожидаемое количество времени, в течение которого инвестор будет держать инвестиционный портфель или ценную бумагу перед их продажей. В зависимости от потребности в средствах и склонности к риску инвестор может инвестировать от нескольких дней или часов до нескольких лет или десятилетий.Подробнее. Только терпеливые инвесторы могут сделать такие инвестиции, однако доход компенсирует больший период неликвидностиНеликвидностьНеликвидность относится к активу, который не может быть конвертирован в наличные деньги. Такие активы терпят убыток от оценки при продаже в обмен на наличные деньги. Облигации, акции и недвижимость — вот некоторые примеры неликвидных инвестиций. Подробнее.
Определение рыночной стоимости очень сложно –Если продукт в высшей степени инновационный, шансы на появление конкурентов могут быть очень низкими. Кроме того, меньше шансов оценить, как целевая аудитория воспримет продукт. Инвестиции делаются до того, как может быть достигнута такая ясность; поэтому оценить стоимость компании сложно, потому что порой очень многообещающие идеи терпят неудачу. Так определить сумму инвестиций становится немного сложнее.
Ограниченная информация – Поскольку компании давно не существуют, информации об их финансовом положении очень мало; кроме того, поскольку сам продукт новый, цифры рентабельности также отсутствуют слишком давно, поэтому найти послужной список компании и продукта очень сложно.
Отсутствие информации о конкуренции – Эти компании работают изолированно. Существует очень мало общедоступной информации о компании, пока она не достигла второй или третьей стадии финансирования, когда продукт продается на коммерческой основе. Маркетинг делается в большем масштабе. Поэтому очень сложно узнать, сколько компаний работает над подобными идеями, и поэтому определить разумную долю рынка также сложно. Все это увеличивает облачность инвестиций.

Венчурное финансирование

Венчурное финансирование Значение