Управляемый аккаунт

Определение управляемой учетной записи

Управляемый счет — это индивидуальный инвестиционный счет, управляемый профессиональным инвестиционным менеджером от имени инвестора. Менеджер создает портфель инвестиций с учетом финансовых потребностей и целей инвестора.

Управляемые фонды, которые объединяют деньги от разных инвесторов, практически не допускают какой-либо настройки. В управляемых счетах инвестор владеет всеми активами на счете и прозрачно информируется об их эффективности. Инвестор также имеет право принимать инвестиционные решения.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Определение управляемой учетной записи

Управляемый счет — это специально подобранный набор акций и облигацийОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период.Подробнее обычно принадлежат состоятельным людям, которые нанимают управляющего деньгами или профессионального инвестиционного менеджера для управления им. .
Управляющий капиталом готовит налогово-эффективный инвестиционный портфель. профиль риска. Подробнее в зависимости от размера инвестиции, профиля риска инвестора и финансовых целей. Торговая деятельность на счете ведется в соответствии с вышеизложенным.
Плата за услуги варьируется в зависимости от фирм или отдельных менеджеров. Чаще всего это 1-2% от суммы инвестиций. Другие сборы включают транзакционные и торговые издержки.
Кроме того, минимальная сумма инвестиций обычно была высокой для этих счетов, например, 1 00 000 долларов США или выше. С появлением технологий эта сумма уменьшилась, а некоторые фирмы вообще отменили критерии.
С годами эти счета развивались, чтобы удовлетворить потребности инвесторов. Они бывают четырех основных типов: IMA, SMA, MDA и UMA.

Как работают управляемые аккаунты?

Инвестиции в финансовый рынок Финансовый рынок Термин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором осуществляются такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и производные инструменты. Он обеспечивает платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Чтобы увеличить свои активы, требуются опыт и время, которых часто не хватает многим, особенно состоятельным людям (HNWI). Инвесторы часто прибегают к помощи финансовых консультантов и брокеров, чтобы эффективно инвестировать свои средства в рынок. Кроме того, хедж-фондыХедж-фондыХедж-фонд представляет собой агрессивно инвестируемый портфель, созданный путем объединения различных инвесторов и фонда институционального инвестора. Он поддерживает различные активы, обеспечивающие высокую доходность в обмен на более высокий риск с помощью нескольких методов управления рисками и хеджирования. Подробнее, взаимные фондыВзаимные фондыВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как как акции, облигации и т. д. Подробнее, ETFsETFsБиржевой фонд (ETF) — это ценная бумага, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как облигации, акции, товары и т. д., и которая торгуется на бирже, как акция, по цене колеблются много раз в течение дня, когда торгуемый на бирже фонд покупается и продается на бирже. Читать далее, которые предполагают объединение средств инвесторов, инвесторы искали жизнеспособный вариант диверсификации своего инвестиционного портфеля.
Например, типичный хедж-фонд и его услуги, доступные богатым клиентам, помогли инвесторам агрессивно получать прибыль, принимая на себя больше рисков. Клиенты отказались от управления фондомУправление фондомУправление фондом — это процесс, когда компания берет финансовые активы человека, компании или другой компании по управлению фондом (как правило, лица с высоким уровнем дохода) и инвестирует их в компании, которые используют эти средства в качестве операционных инвестиций, финансовых инвестиций. , или любые другие инвестиции в целях роста фонда. Подробнее об этом управляющему фондом. Хотя типичный хедж-фонд склонен к краху, и многие из них понесли огромные убытки из-за этого.
Таким образом, управляемые счета стали отдавать предпочтение среди HNWI. Много эссе и Новостные сообщения говорили о том, почему такие счета предпочтительнее хедж-фондов. Основная причина в том, что управляемые счета позволяют инвесторам получать подробные отчеты об эффективности портфеля. Таким образом, инвестор может вмешаться и попросить управляющего отказаться от рискованных инвестиций. Менеджер обязан выполнить.
На этих счетах вы назначаете средства своему инвестиционному управляющему, который использует средства для создания портфеля, адаптированного к вашим инвестиционным целям, склонности к риску. Аппетит к риску. совет директоров или менеджмент) готов принять в обмен на свой план, цели и инновации, а также налоговую эффективность. Портфель может включать в себя акции, облигации, взаимные фонды, котируемую недвижимость и т. д. Право собственности на активы остается за инвестором. Активы в портфеле различаются в зависимости от инвестиционной фирмы; например, DNR Capital также инвестирует в зарегистрированную недвижимость.
Управляющий капиталом будет инвестировать и торговать от вашего имени, помня о ваших финансовых целях. Ваши предпочтения учитываются. Таким образом, менеджер не будет инвестировать в акции, которые не соответствуют вашим предпочтениям. Кроме того, менеджер будет сообщать вам каждую деталь торговой активности на счете.

Как начать инвестировать в управляемый счет?

Прежде чем вы начнете инвестировать в эту услугу, выберите профессионального управляющего капиталом с большим опытом и эксклюзивной подготовкой, чтобы гарантировать, что вы получите отличный совет по инвестированию. В США управляющие капиталом регулируются Законом США об инвестиционных консультантах 1940 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (СЕК).
Десятилетиями финансовые управляющие управляли средствами богатых семей и институциональными пенсионными планами. Средний инвестор не мог воспользоваться их услугами из-за высоких минимальных требований к инвестициям, которые обычно составляли около 1 00 000 долларов или выше. Сумма значительно снизилась за последние годы, и она варьируется в зависимости от типа счета.
Кроме того, комиссия за транзакцию также была очень высокой. Плата за обслуживание, которая взимается ежегодно, рассчитывается на сумму инвестиции. Обычно это 1-2% средств под управлением. Дополнительные сборы включают транзакционные и торговые сборы. Плата также снизилась за эти годы. Кроме того, в некоторых фирмах стоимость является договорной.

Примеры

Предположим, бизнесмен по имени Адам Фернандес открывает управляемый счет с активами на 2 миллиона долларов и нанимает Жизель Рэй в качестве управляющего деньгами/инвестициями. В этом сценарии основной обязанностью Жизель является управление инвестициями Адама в счет в соответствии с его финансовыми потребностями и целями.
Жизель совершает сделки от его имени, соответствующие финансовым целям Адама. Однако она не может сделать ничего равносильного нарушению контракта. Так что, пока она успешно управляет активами в соответствии с условиями контракта, это беспроигрышный вариант как для Адама, так и для Жизель.
Возьмем пример из реального мира. Согласно выводам Cerulli Associates, это отчет рассказывает о том, как удалось счета выросли на 13,1% во втором квартале 2020 года. Активы отрасли увеличились до 7,4% с 6,8 трлн долларов в 2019 году.
Более того, помимо финансовых управляющих Forex, некоторые популярные поставщики управляемых счетов включают Fidelity, Citigroup и Blackrock.

Типы управляемых счетов

Условия и услуги, предлагаемые в рамках разных типов, различаются в зависимости от фирмы. Мы предоставили базовое представление о типах, основные из которых перечислены ниже.

#1 – Индивидуально управляемые учетные записи (IMA)

IMA представляют собой индивидуальные портфели акций, созданные и управляемые управляющим капиталом от имени инвестора.
Инвестор может включать или исключать определенные акции в соответствии со своими предпочтениями и потребностями из модельного портфеля управляющего.
IMA в основном подходит для тех, у кого есть 500 000 долларов и более. IMA удовлетворяют персонализированные цели инвестора.

#2 – Отдельно управляемые счета (SMA)

SMA основаны на модельных портфелях ценных бумаг, доступных в инвестиционной фирме. Это услуга, основанная на продукте.
Модельный портфель представляет собой набор ценных бумаг, принадлежащих инвесторам. Разные модели предлагают разные преимущества. Таким образом, клиентам необходимо открывать множество отдельных счетов, если они хотят инвестировать в разные портфели.
SMA предлагают фирменные портфели моделей в соответствии с потребностями клиента. Управляет ими профессиональный портфельный или мани-менеджер, но клиент регулярно получает отчет об эффективности активов.
Примером могут служить отдельно управляемые учетные записи Fidelity, предлагающие модельные портфели с различными функциями. Среди многих типов один дает более высокую доходность, чем индекс S&P 500®, в то время как другой предлагает ассортимент различных классов активов. Классы активов. Активы классифицируются по различным классам в зависимости от их типа, цели или основы доходности или рынков. Основные средства, акционерный капитал (инвестиции в акционерный капитал, сберегательные схемы, связанные с акционерным капиталом), недвижимость, товары (золото, серебро, бронза), денежные средства и их эквиваленты, деривативы (акции, облигации, долговые обязательства) и альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и биткойны. являются примерами, такими как банковские кредиты, акции, облигации и т. д.

#3 – Управляемые дискреционные счета (MDA)

MDA — это дискреционные инвестиционные счета, которые позволяют управляющему деньгами торговать инвестициями без одобрения инвестора для каждой транзакции.
Инвестор должен подписать дискреционное соглашение с управляющим, устанавливающее ограничения на торговлю на счете, которых должен придерживаться управляющий.
Финансовые менеджеры взимают более высокую плату за MDA, поскольку им приходится обрабатывать каждую транзакцию и решения, в отличие от недискреционных счетов.

#4 – Единые управляемые учетные записи (UMA)

UMA — это инвестиционные счета, которые позволяют управляющему деньгами управлять различными инвестиционными активами, такими как взаимные фонды, облигации, ETF, на одном счете. В отличие от SMA, где клиент должен открывать отдельные счета, UMA объединяет их все.
UMA позволяет инвестору одновременно сравнивать эффективность различных инвестиций.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

№ 1. Отличается ли управляемый счет от брокерского счета?

В управляемом счете участвует профессиональный инвестиционный менеджер, который имеет дискреционные права принимать инвестиционные решения от имени инвестора. Решения принимаются с учетом финансовых целей инвестора. Услуга более доступна для HNWI. С брокерским счетомБрокерский счетБрокерский счет — это облагаемый налогом инвестиционный счет в брокерской компании, на который лицо вносит свои активы и поручает компании торговать акциями или облигациями от его имени. Кроме того, компания вычитает некоторую брокерскую или комиссию. Читать далее, инвестор контролирует покупку и продажу инвестиций.

# 2 – Стоят ли управляемые аккаунты моего времени и денег?

Да, это действительно так, если у вас нет времени и опыта для наблюдения за вашими инвестициями. Управляемые счета обеспечивают разнообразный инвестиционный портфель, прозрачность и беспроблемные инвестиции профессионалом от вашего имени для эффективного достижения ваших финансовых целей.

#3 – Почему я должен инвестировать в SMA (отдельно управляемые счета)?

В качестве инвестора SMA предлагают вам отдельный счет или типовой портфель ценных бумаг в соответствии с вашими потребностями, в то время как вы пользуетесь преимуществами инвестирования в паевой фонд. Здесь вы владеете ценными бумагами на своем отдельном счете, в отличие от взаимных фондов, где вы держите паи в фонде. Поскольку у вас есть прямое владение ценными бумагами, вы получаете большую прозрачность и налоговую эффективность.

Управляемый аккаунт

Определение управляемой учетной записи