Уменьшение капитала

Что такое уменьшение капитала?

Уменьшение капитала — это процесс, при котором компания минимизирует свой акционерный капитал для регулирования распределяемых резервов. Компания либо покупает свои акции, либо аннулирует акции, присутствующие на рынке. Это часто наблюдается во время реструктуризации, внутренней реконструкции, слияний и поглощений.

Эта процедура подпадает под действие закона о компаниях от 2006 года. Фирма может напрямую предложить возмещение перед членами совета директоров. До 2006 года требовалось решение суда. Фирмы возвращают капитал, чтобы минимизировать финансовые потери, поставлять активы, выплачивать дивиденды или снижать рыночную капитализацию.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое уменьшение капитала?

Сокращение капитала снижает количество торгуемых акций на фондовом рынке. Это достигается путем выкупа или аннулирования акций.
Акционерный капитал относится к средствам, полученным от выпуска обыкновенных акций. Чтобы уменьшить акционерный капитал, компания выплачивает сумму своим акционерам — это сумма, уплаченная акционером за приобретение акций компании.
Если компания может предвидеть будущие кризисы, она может укрепить свои позиции, инициировав возмещение капитала. Это помогает в передаче неденежных активов акционерам.

Объяснение сокращения капитала

Уменьшение капитала уменьшает количество торгуемых акций. Это делается путем аннулирования определенного количества акций. Компания может повторять процесс столько раз, сколько потребуется.

Причин для возмещения капитала может быть несколько; компания может захотеть увеличить свои резервы для выплаты дивидендов или компенсировать финансовые потери путем погашения акционерного капитала. В качестве альтернативы компания может захотеть уменьшить свою рыночную капитализацию, чтобы реструктурировать свои финансы.

В начале 2000-х годов не существовало закона о компаниях по уменьшению капитала, и фирмам приходилось обращаться в суд. В 2006 году был введен в действие закон о компаниях. С тех пор члены совета директоров могут принять решение, и фирма может приступить к возмещению капитала, если оно будет одобрено.

Прежде чем идти дальше, давайте сначала определим акции и акционерный капитал. Компания выпускает обыкновенные акции для привлечения средств от государственных и частных инвесторов. Акционеры не получают обязательных дивидендов.

Таким образом, акционерный капитал определяется как сумма денег, которую компания получает от выпуска обыкновенных акций. Компания может привлечь необходимый капитал несколькими способами; Он может выпускать облигации, приобретать долговые обязательства у банка, брать кредиты у финансового учреждения или выпускать акции.

Возмещение капитала можно увидеть, когда компания проходит через слияние или поглощение. Уменьшение капитала требует отдельной процедуры учета. Все записи тщательно изучаются и записываются. Средства хранятся на временном счете — резерве. Если акционеры недовольны маневром, они могут обратиться в суд и потребовать приостановить действие приказа.

Примеры

Давайте рассмотрим примеры сокращения капитала, чтобы лучше понять корпоративный маневр.

Пример №1

Фелиция управляет компанией с рыночной капитализацией 40 50 000 долларов. Компания владеет 90 000 акций по текущей цене 45 долларов.

Фелиция намерена реструктурировать свою фирму. Она предлагает схему сокращения капитала перед членами правления. После 2006 г. фирмам не требуется решение суда для возмещения уставного капитала. Правление одобряет предложение Фелиции. Компания выкупает 18 000 своих акций.

То есть эти акции больше не торгуются на фондовом рынке. После выкупа фирма владеет 72 000 акций в обращении. Имея 72 000 акций (по торговой цене 45 долларов), рыночная капитализация компании Фелиции составляет 32 40 000 долларов.

Пример #2

Tendam Retail контролируется Tendam Brands и принадлежит фондам CVC и Pai. Tendam Retail запланировала внеочередное собрание акционеров в январь 2023 г. обсудить возмещение уставного капитала в размере 17 миллионов евро. Предложение направлено на возврат вкладов акционеров и снижение номинальной стоимости акций на 0,11 евро.

В мае 2022 года Tendam объявила о возмещении капитала в размере 30% на сумму 80 миллионов евро. В сентябре 2022 года фирма выплатила акционерам около 79 миллионов евро. Выплаты являются попыткой оптимизировать собственный капитал компании.

Преимущества

Давайте посмотрим на преимущества сокращения капитала:

Если компания может предвидеть будущие кризисы, она может укрепить свои позиции, инициировав возмещение капитала.
Это помогает устранить убытки, накопленные за период.
Существует также концепция выборочного возмещения капитала, которая различает классы акционеров. Он ориентирован на одних акционеров и не затрагивает других.
Компания может увеличить свои распределяемые резервы, сократив свои акции.
Этот шаг может облегчить реструктуризацию фирмы. Таким образом, это обычно наблюдается во время слияний и поглощений.
Это помогает в передаче неденежных активов акционерам.

Теперь давайте посмотрим на сравнение сокращения капитала и обратного выкупа акций, чтобы провести различие между ними.

Уменьшение капитала — это процесс уменьшения торгуемых акций. При выкупе акций компания выкупает свои акции с рынка.
С 2008 года компании могут производить уменьшение капитала без решения суда. С другой стороны, выкуп акций должен осуществляться в соответствии с законодательством.
Положение о платежеспособности не позволяет акционерам возражать против уменьшения капитала. Кроме того, аудиторские отчеты и публичные объявления являются обязательными для выкупа акций; таким образом, у акционеров будет достаточно времени для возражения.
Возмещение капитала увеличивает распределяемые резервы, тогда как выкуп акций возвращает деньги акционерам, которые не хотят погашения.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Что такое снижение стоимости капитала?

В первую очередь это связано с жилищными и автомобильными кредитами; это относится к любому авансовому платежу, который минимизирует стоимость финансирования. Заемщики достигают этого с помощью первоначальных взносов, стоимости автомобиля в рамках программы «трейд-ин» или скидок.

2. Что такое счет уменьшения капитала?

Это счет, который содержит записи журнала возмещения зачисленного капитала. Это специальный счет для оплаченного капитала (при внутренней реконструкции). Следовательно, он также упоминается как счет реконструкции. Это временный счет, который содержит записи о держателях долговых обязательств, кредиторах и акционерах компании. Любое увеличение стоимости активов зачисляется на этот счет. Этот аккаунт закрывается, как только реконструкция завершена.

3. Каков порядок уменьшения капитала?

Сделать это можно как в судебном порядке, так и в специальном постановлении. В соответствии с законом о компаниях 2006 года решение распространяется среди членов правления. Если не одобрено, резолюция не может быть продолжена. Если кредитор обращается в суд, он может получить постановление об отмене — эта процедура занимает примерно шесть недель (без каких-либо отклонений).

Уменьшение капитала

Что такое уменьшение капитала?